Commissie
Wat is de Commissie?
Een commissie is een servicetoeslag die door een makelaar of beleggingsadviseur wordt berekend voor het verstrekken van beleggingsadvies of het afhandelen van aan- en verkopen van effecten voor een cliënt.
Er zijn belangrijke verschillen tussen commissies en vergoedingen, althans in de manier waarop deze woorden worden gebruikt om professionele adviseurs in de financiële dienstverlening te beschrijven. Een op commissie gebaseerde adviseur of makelaar verdient geld door beleggingsproducten zoals onderlinge fondsen en lijfrentes te verkopen en transacties uit te voeren met het geld van de klant.
Een op vergoedingen gebaseerde adviseur rekent een vast tarief aan voor het beheer van het geld van een klant. Dit kan een bedrag in dollars zijn of een percentage van het beheerd vermogen (AUM). Verkopen tussen familieleden zijn vaak schenkingen van eigen vermogen, die niet op provisie gebaseerd zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Full-service makelaars halen een groot deel van hun winst uit het in rekening brengen van commissies op transacties van klanten.
- Op commissie gebaseerde adviseurs verdienen geld door namens hun klanten producten te kopen en verkopen.
- In de financiële dienstverlening zijn commissies en vergoedingen verschillend, waar vergoedingen een vast tarief zijn voor het beheer van het geld van een klant.
- Als u een makelaardij of adviseur overweegt, kijk dan naar de volledige lijst met commissies voor diensten en wees op uw hoede voor financiële adviseurs die geïnteresseerd lijken in het verkopen van producten alleen voor commissies in plaats van voor uw beste belang.
- Tegenwoordig rekenen de meeste online makelaars geen commissie meer aan voor het kopen en verkopen van aandelen.
Inzicht in de Commissie
Full-service makelaars halen een groot deel van hun winst uit het in rekening brengen van commissies op transacties van klanten. Commissies variëren sterk van makelaardij tot makelaardij, en elk heeft zijn eigen vergoedingsschema voor verschillende diensten. Bij het bepalen van de winsten en verliezen bij het verkopen van een aandeel, is het belangrijk om rekening te houden met de kosten van commissies om volledig nauwkeurig te zijn.
Er kunnen commissies in rekening worden gebracht als een bestelling is gevuld, geannuleerd of gewijzigd, en zelfs als deze verloopt. In de meeste situaties, wanneer een belegger een marktorder plaatst die niet wordt uitgevoerd, wordt er geen commissie in rekening gebracht. Als de order echter wordt geannuleerd of gewijzigd, kan de belegger extra kosten aan de commissie rekenen. Voor limietorders die vaak gedeeltelijk worden ingevuld, wordt een vergoeding gevraagd, soms op pro rata basis.
Tegenwoordig rekenen de meeste online makelaars geen commissie meer aan voor het kopen en verkopen van aandelen.
Commissiekosten
Commissies kunnen het rendement van een investeerder opeten. Stel dat Susan 100 aandelen van Conglomo Corp. koopt voor $ 10 per stuk. Haar makelaar berekent een commissie van 2,5% over de deal, dus Susan betaalt $ 1.000 voor de aandelen, plus $ 25.
Zes maanden later zijn haar aandelen 10% gestegen en verkoopt Susan ze. Haar makelaar berekent een commissie van 2% over de verkoop, of $ 22. Susan’s investering leverde haar $ 100 winst op, maar ze betaalde $ 47 aan commissie over de twee transacties. Haar netto winst is slechts $ 53.
Veel online makelaars bieden forfaitaire commissies, zoals $ 4,95 per transactie; Houd er echter rekening mee dat er een toenemende trend is voor online brokers om provisievrije handel aan te bieden in veel aandelen en ETF’s.
Om deze reden winnen online kortingsmakelaars en robo-adviseurs aan populariteit in de 21e eeuw. Deze diensten bieden toegang tot aandelen, indexfondsen, exchange-traded funds (ETF’s) en meer op een gebruiksvriendelijk platform voor zelfgestuurde beleggers. De meesten rekenen een vast bedrag aan voor transacties, gewoonlijk tussen 0,25% en 0,50% per jaar aan beheerd vermogen.
Onlinemakelaarsdiensten bieden ook een schat aan financieel nieuws en informatie, maar weinig of geen persoonlijk advies. Dit kan lastig zijn voor sommige beginnende investeerders.
Commissies versus vergoedingen
Financiële adviseurs adverteren zichzelf vaak als op vergoedingen in plaats van op commissie. Een op vergoedingen gebaseerde adviseur rekent een vast tarief aan voor het beheer van het geld van een klant, ongeacht het soort beleggingsproducten dat de klant uiteindelijk koopt. Dit vaste tarief is ofwel een bedrag in dollars of een percentage van het beheerd vermogen (AUM).
Een op commissie gebaseerde adviseur haalt inkomsten uit de verkoop van beleggingsproducten, zoals onderlinge fondsen en lijfrentes, en het uitvoeren van transacties met het geld van de klant. Zo krijgt de adviseur meer geld door producten te verkopen die hogere commissies bieden, zoals lijfrentes of universele levensverzekeringen, en door het geld van de klant vaker te verplaatsen.
Een professionele adviseur heeft een fiduciaire verantwoordelijkheid om de beleggingen aan te bieden die de belangen van de cliënt het beste dienen. Dat gezegd hebbende, kan een op commissie gebaseerde adviseur proberen klanten te sturen naar beleggingsproducten die royale commissies betalen in plaats van die waar de klant daadwerkelijk van profiteert.