Hoe ontstaat een kredietcrisis?

Een kredietcrisis doet zich voor wanneer er op de kredietmarkt te weinig middelen beschikbaar zijn, waardoor het voor kredietnemers moeilijk wordt om financiering te krijgen. Dit gebeurt in een van de drie scenario’s: wanneer geldschieters beperkte middelen beschikbaar hebben om te lenen, wanneer ze niet bereid zijn om extra geld te lenen, of wanneer ze de kosten van het lenen hebben verhoogd tot een tarief dat voor de meeste leners onbetaalbaar is.

Laten we eens kijken naar de anatomie van een kredietcrisis.

Wanneer kredietinstellingen verliezen hebben geleden op eerdere leningen, zijn zij over het algemeen niet bereid of in staat om leningen te verstrekken. Dit gebeurt wanneer leners in gebreke blijven en de eigendommen die ten grondslag liggen aan een in gebreke gebleven lening in waarde dalen. In deze situatie, als kredietnemers standaard banken af te schermen op de hypotheken en de poging om deze eigenschappen te verkopen, met het oog op de middelen die zij uitgeleend herwinnen. Als de huizenprijzen dalen, moet de bank het onroerend goed dus met verlies verkopen. Omdat banken een minimum aan liquiditeit (kapitaal) moeten aanhouden, wordt bij verliezen hun kapitaalpositie verkleind, waardoor ze minder kunnen uitlenen.

Kredietcrises kunnen ook optreden wanneer regelgevende instanties de kapitaalvereisten voor financiële instellingen verhogen. Banken en andere kredietverstrekkers zijn verplicht om een ​​bepaald bedrag aan kapitaalliquiditeit aan te houden op basis van hun risicogewogen activa. Als deze eis toeneemt, zullen veel banken hun kapitaalreserves moeten vergroten. Om hieraan te voldoen, zullen banken de kredietverlening verminderen, waardoor de beschikbaarheid van leningen voor particulieren en bedrijven afneemt.

Ook als banken een groter risico in de markt waarnemen, zullen ze vaak hun rentetarieven verhogen om dit risico te compenseren. Dit verhoogt de kosten van lenen en maakt het voor leners moeilijker om toegang te krijgen tot financiering. Als leners niet bereid zijn om tegen deze tarieven te lenen, is het onwaarschijnlijk dat de bank überhaupt zal lenen.

Een kredietcrisis kan de economie veel schade berokkenen door de economische groei te verstikken door een verminderde kapitaalliquiditeit en het verminderde vermogen om te lenen. Veel bedrijven moeten geld lenen van kredietinstellingen om hun activiteiten te financieren en / of uit te breiden; zonder dit vermogen is uitbreiding niet mogelijk; in sommige gevallen zullen bedrijven hun activiteiten moeten staken. In combinatie met een recessie leidt een kredietcrisis vaak tot veel faillissementen van bedrijven. Dit vergroot de economische impact van de crisis door het herstelvermogen van de economie te verstikken.

Voor gerelateerde literatuur, zie Hoe zal uw hypotheekrente?

(Voor een one-stop-shop voor subprime-hypotheken en de subprime-meltdown, bekijk de Subprime-hypothekenfunctie.)