Definitie en uitleg van het dividendpercentage
Wat is een dividendpercentage?
Het dividendpercentage is de totale verwachte dividendbetalingen van een investering, fonds of portefeuille, uitgedrukt op jaarbasis, plus eventuele aanvullende eenmalige dividenden die een belegger tijdens die periode kan ontvangen. Afhankelijk van de voorkeuren en strategie van het bedrijf kan het dividendpercentage worden vastgesteld of aangepast.
Het dividendpercentage hangt nauw samen met het dividendrendement en wordt soms door elkaar gebruikt.
Belangrijkste leerpunten
- Dividendpercentage, uitgedrukt als een percentage of rendement, is een financiële ratio die aangeeft hoeveel een bedrijf elk jaar aan dividend uitkeert in verhouding tot de aandelenkoers.
- Bedrijven die een gezonde winst maken, keren vaak dividenden uit.
- De dividenduitkeringsratio is een manier om de duurzaamheid van de dividenden van een bedrijf te beoordelen.
- Een dividendaristocraat is een bedrijf dat zijn dividenden gedurende ten minste 25 opeenvolgende jaren heeft verhoogd.
Inzicht in dividendpercentages
Het dividendpercentage is een schatting van het dividend-only return van een belegging, zoals op een aandeel of beleggingsfonds. Ervan uitgaande dat het dividendbedrag niet wordt verhoogd of verlaagd, zal het tarief stijgen wanneer de prijs van het aandeel daalt. En omgekeerd, het zal dalen als de prijs van de aandelen stijgt. Omdat dividendpercentages veranderen ten opzichte van de aandelenkoers, kan het er vaak ongewoon hoog uitzien voor aandelen die snel in waarde dalen.
Nieuwe bedrijven die relatief klein zijn, maar toch snel groeien, betalen mogelijk een lager gemiddeld dividend uit dan volwassen bedrijven in dezelfde sectoren. Over het algemeen betalen volwassen bedrijven die niet erg snel groeien de hoogste dividendrendementen. Niet-cyclische consumptieaandelen die basisartikelen of nutsvoorzieningen op de markt brengen, zijn voorbeelden van hele sectoren die de hoogste gemiddelde opbrengst betalen.
Hoe wordt een dividendpercentage berekend?
De berekening van het dividendpercentage van een investering, fonds of portefeuille houdt in dat de meest recente periodieke dividendbetalingen worden vermenigvuldigd met het aantal betalingsperioden in één jaar.
Als een beleggingsfonds bijvoorbeeld elk kwartaal een dividend van 50 cent uitkeert en ook een extra dividend van 12 cent per aandeel betaalt vanwege een eenmalige gebeurtenis waarvan het bedrijf heeft geprofiteerd, is het dividendpercentage $ 2,12 per jaar (50 cent x 4 kwartalen). + 12 cent = $ 2,12).
Bedrijven die aanzienlijke kasstromen genereren, keren over het algemeen dividenden uit. Omgekeerd herinvesteren bedrijven met een snelle groei doorgaans alle gegenereerde contanten in het bedrijf en hoeven ze geen dividend uit te keren aan aandeelhouders. Cash-intensieve bedrijven die essentiële consumentenproducten produceren, zoals voedsel, dranken en huishoudelijke artikelen, en bedrijven die bijvoorbeeld gezondheidszorg verlenen, geven gewoonlijk minder uit om hun bedrijf te laten groeien. Daarom is de kans groter dat deze bedrijven een percentage van het inkomen als dividend uitkeren aan aandeelhouders.
Uitbetalingsratio dividend
Bedrijven die dividend uitkeren, geven er vaak de voorkeur aan om hun dividendpercentage te handhaven of langzaam te laten groeien als blijk van stabiliteit en om aandeelhouders te belonen. Bedrijven die dividenden verlagen, kunnen in een financieel zwakkere toestand terechtkomen die meestal gepaard gaat met een overeenkomstige daling van de aandelenkoers.
Het dividend pay-out ratio is een manier om de kracht van de dividenden van een bedrijf te beoordelen. De berekening voor een uitbetalingsratio is om het dividend te delen door het nettoresultaat en de som vervolgens te vermenigvuldigen met 100. Wanneer de uitbetalingsratio lager is, verdient het de voorkeur aangezien het bedrijf minder van zijn netto-inkomen zal uitbetalen aan dividendbetalingen aan aandeelhouders. Bovendien, aangezien het bedrijf minder uitbetaalt, zijn het bedrijf en de betalingen duurzamer. Omgekeerd kunnen bedrijven met hoge uitbetalingsratio’s moeite hebben om dividendbetalingen in stand te houden, vooral als zich een onvoorziene gebeurtenis voordoet.
Dividend aristocraten
Beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, zoeken vaak naar bedrijven met een lange geschiedenis van gestaag groeiende dividendbetalingen. Deze bedrijven, dividendaristocraten genoemd, moeten per definitie ten minste 25 jaar consistente en aanzienlijke jaarlijkse dividendverhogingen laten zien . Dividendaristocraten cirkelen doorgaans tussen sectoren als consumentenproducten en gezondheidszorg, die doorgaans gedijen in verschillende economische klimaten. Kiplinger identificeerde 65 aandelen met een hoog dividend om op te letten in 2020. Enkele van de namen die op de lijst kwamen, zijn onder meer fabrikant van medische beeldmachines Roper Technologies, verfmaker Sherwin Williams en alcoholdistributeur Brown-Forman.
Voorbeeld uit de echte wereld
Retailgigant Walgreens Boots Alliance (dividendrendement van 3,93%, evenals een stijgende waardering.