Economische afschrijving
Wat is economische afschrijving?
Economische waardevermindering is een maatstaf voor de afname van de marktwaarde van een actief in de loop van de tijd als gevolg van invloedrijke economische factoren. Deze vorm van afschrijving heeft meestal betrekking op onroerend goed, dat om verschillende redenen waarde kan verliezen, zoals de toevoeging van ongunstige bebouwing in de nabijheid van een onroerend goed, wegafsluitingen, een afname van de kwaliteit van een buurt of andere negatieve invloeden.
Economische afschrijving is anders dan boekhoudkundige afschrijving. Bij boekhoudkundige afschrijving wordt een activum over een bepaalde tijd als kosten in rekening gebracht, op basis van een vast schema.
Hoe economische afschrijving werkt
Afschrijving in de economie is een maatstaf voor de hoeveelheid waarde die een actief verliest door invloedrijke factoren die de marktwaarde beïnvloeden. Eigenaars van activa kunnen economische waardevermindering beter in overweging nemen dan boekhoudkundige waardevermindering als ze een actief tegen marktwaarde willen verkopen.
Economische waardevermindering heeft invloed op de verkoopwaarde van een actief op de markt. Het kan worden gevolgd en gevolgd door eigenaren van activa. In de zakelijke boekhouding wordt economische afschrijving doorgaans niet vermeld in de rapportage van financiële overzichten voor grote kapitaalgoederen, aangezien accountants gewoonlijk de boekwaarde gebruiken als de primaire rapportagemethode.
Er kunnen verschillende scenario’s zijn waarin economische afschrijving in de financiële analyse wordt meegenomen. Vastgoed is een van de meest voorkomende voorbeelden, maar analisten kunnen het ook in andere situaties overwegen. Economische waardevermindering kan ook een factor zijn bij prognoses van toekomstige inkomsten voor goederen en diensten.
Belangrijkste leerpunten
- Economische waardevermindering is een maatstaf voor de afname van de marktwaarde van een actief in de loop van de tijd als gevolg van invloedrijke economische factoren.
- Economische afschrijving kan in verschillende scenario’s worden geanalyseerd.
- Economische waardevermindering kan belangrijk zijn voor eigenaren van activa die een actief op de open markt willen verkopen.
- Economische afschrijving verschilt van boekhoudkundige afschrijving die de waarde daalt volgens een vast schema voor een bepaalde periode.
Economische afschrijving versus boekhoudkundige afschrijving
Het berekenen van economische afschrijving is niet altijd zo eenvoudig als bij boekhoudkundige afschrijving. Bij boekhoudkundige afschrijving neemt de waarde van een materieel vast actief in de loop van de tijd af op basis van een vastgesteld afschrijvingsschema. Bij economische afschrijving zijn de waardedalingen van een actief niet noodzakelijk uniform of gepland, maar eerder gebaseerd op invloedrijke economische factoren.
Economische waardevermindering komt vaak voor bij onroerend goed. In periodes van economische neergang of een algemene daling van de huizenmarkt kan economische waardevermindering leiden tot een daling van de marktwaarde. De woningmarktomgeving kan een rol spelen bij vastgoedtaxaties, maar individuele taxaties kunnen ook worden beïnvloed door ongunstige buurtaanleg, wegafsluitingen, een afname van de kwaliteit van een buurt of andere negatieve invloeden. Elke vorm van negatieve economische factoren kan leiden tot economische waardevermindering en dus tot een lagere taxatiewaarde. Het verschil in waarde van de ene taxatie naar de andere kan de economische waardevermindering van een onroerend goed aangeven.
Taxaties kunnen de sleutel zijn tot het begrijpen van economische waardevermindering. Taxaties kunnen plaatsvinden op alle soorten activa en zijn vaak de grootste bepalende factor voor economische waardevermindering.
Financiële analisten kunnen ook rekening houden met economische waardevermindering bij het voorspellen van toekomstige projecties en kasstromen. Economische waardevermindering in deze scenario’s zou gebaseerd zijn op de waardevermindering van de verwachte inkomsten uit goederen of diensten als gevolg van negatieve economische invloeden.
Boekhoudkundige afschrijving
Wanneer mensen het hebben over afschrijving, verwijst dit vaak naar boekhoudkundige afschrijving. Boekhoudkundige afschrijving is het proces waarbij de kosten van een actief gedurende zijn gebruiksduur worden toegewezen om de kosten ervan af te stemmen op het genereren van inkomsten. Bedrijven maken ook boekhoudkundige afschrijvingsschema’s met het oog op belastingvoordelen, aangezien de afschrijving op activa aftrekbaar is als bedrijfskosten in overeenstemming met de regels van de Internal Revenue Service (IRS).
De meeste bedrijven schrijven een activum af tot $ 0 aan boekwaarde omdat ze geloven dat de waarde en kosten van het activum volledig zijn afgestemd op de inkomsten die het genereert gedurende de verwachte gebruiksduur. Bedrijven kunnen ervoor kiezen om een deel van de boekwaarde van een afgeschreven actief aan te houden nadat het volledig is afgeschreven.
De boekwaarde van een actief en de marktwaarde van een actief zijn meestal heel verschillend. De economische waarde of marktwaarde van een actief wordt mogelijk niet gerapporteerd in de financiële overzichten, maar het is de waarde die een bedrijf mogelijk zou kunnen krijgen als het ervoor kiest om activa te verkopen.
Afschrijving versus waardering
Over het algemeen kunnen zowel economische waardevermindering als economische waardering de marktwaarde van een actief beïnvloeden. In sommige gevallen kan de ene taxatie naar de andere een waardestijging laten zien. Dit zou het resultaat zijn van een negatieve afschrijving of een positieve waardering.
Tijdens de kredietcrisis en het instorten van de huizenmarkt van 2008, resulteerde de combinatie van subprime leningen waarvoor lage of geen aanbetalingen vereist waren en de dramatische daling van de huizenwaarde, dat een aanzienlijk aantal huiseigenaren in de VS meer geld verschuldigd was voor hun huis dan het eigenlijk waard was. economische waardevermindering.
60%
Tijdens de huisvestingscrisis van 2008 zagen huiseigenaren in de zwaarst getroffen gebieden, zoals Las Vegas, de waarde van hun huizen met maar liefst 60% dalen.
Hypothetisch kunnen economische invloeden ook leiden tot waardestijgingen of economische waardering. Na het hoogtepunt van de financiële crisis van 2008 hebben toezichthouders en de centrale bank stappen ondernomen om de economische omstandigheden voor de huizenmarkt te verbeteren, wat resulteerde in een herstel van de huizenmarkt en een aanzienlijke economische appreciatie van de vastgoedwaarden van de ene taxatie tot de andere.
Activa waarderen
Alle soorten activa zijn onderhevig aan de risico’s van economische waardevermindering en economische waardering. Bedrijven en investeerders moeten deze effecten wellicht op een andere manier analyseren en volgen. Een bedrijf maakt zich misschien niet altijd zorgen over hoe economische waardevermindering de marktwaarde van zijn materiële activa beïnvloedt. Bedrijven en beleggers zullen zich echter zorgen maken over de manier waarop marktinvloeden zeer liquide activa zoals aandelen, obligaties en geldmarktrekeningen beïnvloeden.
Bedrijven zullen de waardevermindering en waardering van activa die ze regelmatig op de markt brengen, nauwlettender volgen, aangezien dat een grotere impact heeft op de algehele prestaties. Beleggers volgen de economische waardevermindering en waardestijging van activa in hun portefeuille zeker regelmatig, aangezien dit van de ene op de andere dag een groot effect kan hebben op hun vermogenssaldo.
Voor vermogensbezitters kan liquiditeit ook een factor zijn bij het analyseren van economische waardevermindering en appreciatie. Vastgoedactiva kunnen van jaar tot jaar in waarde stijgen of dalen als gevolg van economische effecten. Beleggers kunnen de economische waardevermindering of appreciatie van hun meer liquide activa anders zien, aangezien economische factoren de waarden van de ene op de andere dag kunnen beïnvloeden.