De waarheid over levensverzekeringspolissen
Kapitaalverzekeringen zijn een gespecialiseerd verzekeringsproduct dat vaak wordt verkleed als een spaarplan van de universiteit – deze polissen koppelen een overlijdensrisicoverzekering aan een spaarprogramma. U kiest als verzekeringnemer hoeveel u maandelijks wilt sparen en wanneer u wilt dat de polis afloopt. Op basis van uw maandelijkse bijdragen bent u verzekerd van een bepaalde uitbetaling, een zogenaamde schenking wanneer de polis afloopt. U kunt deze schenking vervolgens gebruiken voor het collegegeld, de kosten, de boeken, de kosten van levensonderhoud en andere kosten van uw kind. Als u zou overlijden voordat de polis afloopt, ontvangt uw kind de uitkering als uw uitkering bij overlijden en heeft het nog steeds het verwachte geld om te studeren.
De kapitaaloverlijdensverzekering belooft een risicovrij, gegarandeerd rendement op een gegarandeerde datum, zolang u de vaste maandelijkse betalingen doet. Bovendien wordt de contante waarde niet meegeteld bij het in aanmerking komen voor financiële steun van uw kind. Zou dit het spaarplan van de universiteit kunnen zijn waarnaar u op zoek was? Laten we eens kijken of de genoemde voordelen van dit beleid hun beloften waarmaken.
Kapitaalverzekeringen bieden twee producten voor de prijs van één
Marketingmateriaal voor kapitaalverzekeringen kan het lijken alsof u geld bespaart door producten te bundelen, maar dat is niet het geval. Een overlijdensrisicoverzekering, het type dat is opgenomen in een levensverzekering met kapitaal, is goedkoop als u jong en gezond bent. Als u uw maandelijkse betaling aan de levensverzekering met kapitaal zou verbreken en een deel ervan zou gebruiken voor schoolsparen en een deel ervan voor een overlijdensrisicoverzekering, zou u meer schoolsparen en meer verzekeringen krijgen voor hetzelfde bedrag. Kapitaalverzekeringen zijn zeker niet het enige levensverzekeringsproduct dat sparen en verzekeren combineert. Als het echter uw primaire doel is om spaargeld te verzamelen, zijn dit soort beleid meestal niet de beste optie omdat niet al uw geld naar uw spaardoel gaat. Een deel ervan gaat naar het kopen van verzekeringen.
Het is zonder risico
Kapitaalverzekeringen hebben geen beleggingsrisico of renterisico. Maar wanneer u kiest voor ongelooflijk veilige beleggingen, bieden ze meestal een ongelooflijk laag rendement. Als je het zo veilig speelt, zul je niet genoeg spaargeld sparen om te betalen voor de universiteit. Uw spaargeld houdt misschien niet eens de inflatie bij, vooral omdat de inkomsten uit kapitaalverzekeringen belastbaar zijn. Er zijn echter twee betere opties dan een levensverzekeringspolis, en beide stellen u in staat uw risico te minimaliseren. De eerste is een prepaid collegegeld, waarmee je de huidige collegegeldprijzen kunt vastleggen voor toekomstige onderwijskosten. Dit plan elimineert het risico dat u niet het geld heeft voor de opvoeding van uw kind wanneer de tijd daar is, doordat u dit ruim van tevoren kunt betalen. Het zou ook de kosten van dat onderwijs aanzienlijk moeten verlagen.
529 spaarplan
De tweede betere optie is een 529-spaarplan voor de universiteit, waarbij u kunt kiezen hoeveel investeringsrisico u wilt nemen. Idealiter zou u een deel van uw spaargeld in aandelen en een deel in obligaties beleggen, waarbij u geleidelijk afstand neemt van aandelen naarmate uw kind de universiteitsleeftijd nadert. Deze strategie is vergelijkbaar met hoe u spaart voor uw pensioen: u neemt in het begin meer risico als u een lange tijdshorizon heeft, en naarmate de dag nadert waarop u het geld nodig heeft, gaat u over op beleggingen met een lager risico om ervoor te zorgen dat het geld dat u nodig heeft behoefte zal er zijn wanneer het tijd is om het door te brengen. Als u echt risicomijdend bent en bereid bent om lagere rendementen te accepteren, kunt u ook investeringsrisico’s vermijden met FDIC-verzekerde geldmarktrekeningen, spaarrekeningen en cd’s. Ongeacht de investering die u kiest, een spaarplan van de universiteit zal u helpen uw rendement te maximaliseren door uw belastingplicht te minimaliseren.
Met de goedkeuring van deWet Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE), zijn er nu meer redenen om 529 plannen positief te bekijken. De SECURE Act heeft ervoor gezorgd dat 529 plannen kunnen worden gebruikt door de definitie van “gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs” uit te breiden. U kunt nu een 529-abonnement gebruiken om bepaalde uitgaven te betalen die verband houden met geregistreerde leerlingprogramma’s. Dit omvat vergoedingen, boeken, benodigdheden en uitrusting, zolang het stageprogramma waarvoor uw kind is ingeschreven, wordt gecertificeerd door de minister van Arbeid. De SECURE Act stelt u ook in staat om tot $ 10.000 van uw 529 spaargeld te gebruiken om de hoofdsom en / of rente te betalen over de in aanmerking komende studielening van uw kind.
Het telt niet mee voor het in aanmerking komen voor financiële steun
Zowel 529-plannen als onderwijsspaarrekeningen verliezen effectief 5,6% van hun waarde wanneer studenten naar de universiteit gaan. De FAFSA houdt rekening met dit geld en verhoogt de verwachte collegebijdrage van de student met maximaal 5,6%. Het is belangrijk om te begrijpen hoe uw spaar- en investeringsbeslissingen van invloed zijn op de geschiktheid van uw kind voor financiële steun, dus u verwacht geen hulp waarvoor u niet in aanmerking komt.
Levensverzekeringen met kapitaal tellen niet mee voor het in aanmerking komen voor financiële steun van een student, zoals andere spaarvoertuigen van de universiteit. Maar dit “voordeel” is nog steeds geen goede reden om voor een kapitaallevensverzekering te kiezen. Zelfs na de 5,6% hit die ze krijgen, zullen 529 plannen en ESA’s, wanneer ze verstandig worden gebruikt, je meer waar voor je universiteitsinvestering geven dan een levensverzekeringsmaatschappij.
U heeft geen medisch onderzoek nodig
In tegenstelling tot veel levensverzekeringen, hoeft u zich niet aan een medisch onderzoek te onderwerpen om in aanmerking te komen voor een levensverzekeringspolis. Om bijvoorbeeld het Gerber Life College Fund-beleid te verkrijgen, is een medisch onderzoek niet vereist, tenzij u 51 jaar of ouder bent en een dekking van $ 101.000 of meer aanvraagt. Dit voordeel betekent dat een kapitaalverzekering een goede optie zou kunnen lijken als u een medische geschiedenis heeft waardoor u niet in aanmerking komt voor een examenvoorwaardelijke polis. Het is ook goed nieuws als u liever de tijd en onaangenaamheden van het onderzoek en de bijbehorende vragen over uw medische geschiedenis wilt vermijden. Een gewone looptijdpolis kunt u echter ook zonder examen afsluiten. Deze functie is niet uniek voor levensverzekeringspolissen. Houd er echter rekening mee dat bij elke levensverzekering zonder examen de nominale waarde van de polis relatief klein zal zijn – genoeg om een beetje te helpen, maar waarschijnlijk niet genoeg om te voorzien in elke behoefte die u probeert te voorzien.
Het dwingt je om te sparen voor de universiteit
In tegenstelling tot een 529-plan of Coverdell ESA,7- levensverzekeringen, is het geen spaarplan voor de universiteit, het wordt gewoon op die manier op de markt gebracht. Het is gewoon een levensverzekering en de uitbetaling kan voor alles worden gebruikt zonder boete. Manulife Financial, een van de grootste levensverzekeringsmaatschappijen ter wereld, neemt geen blad voor de mond op zijn website. Er staat dat kapitaalverzekeringen “een systematische manier zijn om te sparen voor mensen die extravagant zijn”.
Geen enkel financieel product kan u volledig tegen uzelf beschermen als u extravagant bent. U kunt bijvoorbeeld een lening afsluiten tegen uw levensverzekering en als u dat doet, wordt uw uitkering verminderd met het uitstaande bedrag van de lening en de rente die u over die lening verschuldigd bent. Ook als u uw premie niet volledig betaalt, krijgt u niet de volledige uitkering. En als u stopt met betalen, vervalt de polis. Vanwege deze opties biedt een levensverzekering voor kapitaal geen enkele bescherming tegen slechte bestedingskeuzes die u of uw kind zou kunnen maken.
Het komt neer op
Overlijdensrisicoverzekeringen klinken als een geweldige manier om te sparen voor de universiteit, maar ze verbleken in vergelijking met uw andere opties. Ze bieden niet genoeg verzekeringen of genoeg spaargeld om aan de behoeften van de meeste mensen te voldoen, en ze geven je niet de meeste waar voor je geld.