Egalisatiereserve
Wat is een egalisatiereserve?
Een egalisatiereserve is een langetermijnreserve die een verzekeringsmaatschappij aanhoudt om uitputting van de cashflow te voorkomen in geval van belangrijke onvoorziene rampen.
Hoe egalisatiereserves werken
Een rampzalige gebeurtenis – zoals een overstroming, aardbeving of brand – kan leiden tot ernstige uitputting van de egalisatiereserves van een verzekeringsmaatschappij. Deze reserves kunnen worden gezien als het “regenachtige dagfonds” van de verzekeraar, dat onvoorziene en vaak dure gebeurtenissen dekt. Een enorme storm treft bijvoorbeeld een gebied waar een verzekeraar meerdere eigendommen heeft verzekerd. De egalisatiereserve zou de verzekeraar in staat stellen de daaruit voortvloeiende grote verliezen te dekken. Overstromingen, branden en tornado’s kunnen even grote verliezen veroorzaken.
Belangrijkste leerpunten
- Een egalisatiereserve is een reserve die wordt aangehouden door een verzekeringsmaatschappij om uitputting van contanten te voorkomen als gevolg van catastrofale gebeurtenissen, zoals overstromingen, tornado’s en branden.
- In het Verenigd Koninkrijk moeten verzekeraars zich houden aan specifieke regels, zoals hoeveel reserves moeten worden aangehouden en hoeveel er in en uit reserves kan worden overgedragen.
- In de Insurance Companies (Reserves) Regulations van 1996 worden de regels voor egalisatiereserves voor Britse verzekeringsmaatschappijen uiteengezet.
Egalisatiereserves in het VK
De Insurance Companies (Reserves) Regulations 1996 bevatten volledige details over de regels met betrekking tot egalisatiereserves voor Britse verzekeringsmaatschappijen. Hieronder volgt een overzicht van de belangrijkste punten die van toepassing zijn op de reserves voor niet-kredietverzekeringen.
Een bedrijf moet twee afzonderlijke egalisatiereserves beheren: een voor kredietverzekeringsactiviteiten en een voor alle andere soorten activiteiten. In elk geval berekent een bedrijf aan het einde van elk boekjaar het bedrag van een eventuele overboeking naar de reserve en bepaalt afzonderlijk het bedrag van een eventuele overboeking uit de reserve. Ook is er een doorslaggevende berekening om ervoor te zorgen dat aan het einde van het boekjaar de egalisatiereserve niet groter is dan de maximaal toegestane waarde.
Voor andere activiteiten dan kredietverzekeringen zijn er vijf categorieën waarvoor egalisatiereserves vereist zijn:
- Business Group A: Materiële schade inclusief overeenkomstige proportionele herverzekeringsovereenkomst
- Business Group Β: Directe, facultatieve en proportionele risico’s voor gevolgschade uit hoofde van verdragen
- Business Group C: Marine- en luchtvaartactiviteiten, inclusief bijbehorende herverzekeringsverdragen
- Business Group D: Nucleaire risico’s
- Business Group Ε: Bedrijfscategorieën van niet-proportioneel herverzekeringsverdrag die overeenkomen met activiteiten in boekhoudkundige klasse 6 (materiële schade) en niet-proportionele herverzekeringsverdrag risico’s van gevolgschade
Overboekingen naar de reserve dienen een percentage van de netto geboekte premies te vertegenwoordigen, zoals beschreven in het volgende schema:
- Business Group A: 3 procent
- Business Group Β: 3 procent
- Business Group C: 6 procent
- Business Group D: 75 procent
- Business Group Ε: 11 procent