ETF-futures en opties
ETF- futures en opties zijn afgeleide producten die zijn gebouwd op bestaande beursverhandelde fondsen. Futures vertegenwoordigen een overeenkomst om aandelen van een onderliggende ETF te kopen of verkopen tegen een overeengekomen prijs op of voor een bepaalde datum in de toekomst. Opties daarentegen geven de houder het recht, maar niet de verplichting, om de onderliggende ETF-aandelen te verhandelen tegen een overeengekomen prijs op of voor een bepaalde datum in de toekomst.
Derivaten op de ETF-markt werken op dezelfde manier als een individuele aandelenoptie of futurescontract. Deze producten worden doorgaans gebruikt om een speculatieve gok te wagen op de economie, index of specifieke sector met minder kapitaaluitgaven.
Belangrijkste leerpunten
- ETF-opties werken net als traditionele aandelenopties. Er zijn standaard put- en call-opties die worden verhandeld in blokken van 100 aandelen in de onderliggende waarde.
- Evenzo zijn ETF-futures vergelijkbaar met normale futures-contracten. Beleggers nemen nooit bezit van het actief, maar houden kapitaal van de ene mand met futures naar de andere.
- Net als bij de traditionele handel in futures en opties, zijn ETF-futures en opties riskant voor onervaren beleggers.
Inzicht in ETF-futures en opties
ETF-futures en opties zijn in populariteit gestegen door de toegenomen acceptatie van standaard op de beurs verhandelde fondsen. Deze unieke producten bieden de efficiëntie van een traditionele ETF met de flexibiliteit van handel in opties. Door dit te doen, kunnen beleggers blootstelling krijgen aan de prestaties van een index of sector zonder grote bedragen in te zetten.
Bovendien zijn opties een uitstekend instrument om zich in te dekken tegen een opname in een specifieke sector of activaklassen. Het hebben van deze mechanismen kan het rendement van een portefeuille verbeteren, aangezien beleggers profiteren van de bewegingen van een ETF met een extra hefboomwerking. Aan de slag gaan met ETF-opties is logistiek hetzelfde als traditionele handel in opties. Er zijn standaard put en call opties die worden verhandeld in blokken van 100 aandelen in de onderliggende waarde.
ETF-futures werken vrijwel hetzelfde als een normaal futures-contract. Deze contracten nemen nooit bezit van het actief, maar houden het kapitaal van de ene mand met futures naar de andere. Dit betekent dat beleggers geen directe blootstelling hebben aan de onderliggende activa en in contanten moeten handelen.
De meeste ETF-futures volgen de grondstoffen- en valutamarkten, zoals het geval is voor normale futures-contracten. Grondstoffen nodigen uit tot speculatieve transacties over de toekomstige prijsbewegingen van grondstoffen die worden gebruikt om verschillende producten te produceren.
Risico’s met ETF-futures en opties
Het grootste nadeel van ETF-futures is het contango effect. Dit gebeurt wanneer de toekomstige prijs van een grondstof hoger is dan de verwachte toekomstige spotprijs. Met andere woorden, de toekomstige spotprijs ligt onder de huidige prijs en beleggers zijn bereid in de toekomst meer voor de grondstof te betalen dan de werkelijke waarde ervan.
Bovendien zijn derivaten zoals opties en futures gevaarlijk voor onervaren beleggers. Beide producten zijn tijdgevoelige beleggingen die onderhevig zijn aan systematische opnames, tegenpartijrisico en prijsrisico.