Uitgeput verkoopmodel
Wat is het uitgeputte verkoopmodel?
Het uitgeputte verkoopmodel is een techniek die wordt gebruikt om in te schatten wanneer een periode van dalende prijzen voor een effect zijn einde heeft bereikt. Het wordt gebruikt door beleggers die willen profiteren van een ommekeer na een periode van intense verkoopdruk.
Belangrijkste leerpunten
- Het uitgeputte verkoopmodel is een techniek die door handelaren wordt gebruikt om te bepalen of een effect zijn prijsbodem heeft bereikt.
- Het wordt vaak gebruikt wanneer een effect onder intense “paniek” verkoop is gekomen.
- Het uitgeputte verkoopmodel is afhankelijk van prijs en technische informatie, zoals recent handelsvolume, ondersteuning en kandelaar- of grafiekpatronen.
Inzicht in het uitgeputte verkoopmodel
Het uitgeputte verkoopmodel is zeer geschikt voor periodes die volgen op ongewoon intensieve verkopen, ook wel bekend als ” paniekverkopen “. In deze situaties kunnen tegendraadse investeerders profiteren door tegen ongebruikelijk lage prijzen te kopen.
Paniekverkopen kunnen worden omschreven als de snelle verkoop van een effect op basis van kortetermijngebeurtenissen die niet duidelijk verband houden met de intrinsieke waarde van dat effect. Een aandeel kan bijvoorbeeld te maken krijgen met paniekverkopen als reactie op een gerucht over een mogelijk negatief resultaat van een lopende juridische strijd. Soms kan paniekverkopen leiden tot prijsdalingen die veel ernstiger zijn dan gerechtvaardigd lijkt door het nieuwsbericht dat de paniek veroorzaakte.
In deze situaties kan het uitgeputte verkoopmodel contraire beleggers helpen te beoordelen wanneer de prijsdaling waarschijnlijk het laagste punt zal bereiken. Om dit te bereiken, gebruikt het informatie over het handelsvolume, de geschiedenis van de voortschrijdend gemiddelde prijs en bepaalde grafiekpatronen om te detecteren wanneer een positieve ommekeer nadert. Omdat het voornamelijk is gebaseerd op informatie over prijsgrafieken, wordt het uitgeputte verkoopmodel over het algemeen gebruikt door handelaren die de technische analysebenadering van de handel volgen.
Technische Analyse
Het uitgeputte verkoopmodel is vergelijkbaar met technieken die worden gebruikt door waardebeleggers, die op zoek zijn naar koopjeskansen door bedrijven te monitoren met lage koers-boekhoudverhoudingen (P / B), lage koers-winstverhoudingen (P / E) en vergelijkbare verhoudingen. statistieken. Het uitgeputte verkoopmodel verschilt echter van deze technieken omdat het alleen is gebaseerd op de prijsgeschiedenis van het effect en niet op de fundamenten ervan.
Hoewel verschillende beleggers gewijzigde versies van het uitgeputte verkoopmodel kunnen gebruiken, bevatten de meeste versies de volgende richtlijnen:
- Ten eerste moet het effect in kwestie recentelijk zijn gedaald op basis van een ongewoon hoog handelsvolume.
- Ten tweede moet er recent bewijs zijn van koopdruk (na de daling), zoals een bullish engulfing-patroon of elk type bullish chart-patroon binnen de prijs of in een technische indicator.
- Ten derde test het aandeel een ondersteuningsgebied, zoals een belangrijk voortschrijdend gemiddelde of een prijs waarbij het effect terugkaatste na eerdere dalingen, wat duidt op een basis van vraag van kopers.
Als al deze factoren aanwezig zijn, zou het uitgeputte verkoopmodel voorspellen dat het aandeel zijn dieptepunt in prijs heeft bereikt en dat er binnenkort een positieve ommekeer zal plaatsvinden.
Zoals aangegeven zijn dit algemene richtlijnen en individuele handelaren kunnen variaties van dit model verhandelen met behulp van technische hulpmiddelen van hun voorkeur.
Zodra een handelaar koopt op basis van de afstemming van de richtlijnen, kan een stop loss onder de recente swing low worden geplaatst om het risico te beheersen.
Voorbeeld uit de praktijk van het uitgeputte verkoopmodel
De volgende dagelijkse grafiek van ROKU Inc. (ROKU) laat een aanzienlijke opwaartse trend zien, gevolgd door een scherpe prijsdaling voor grote volumes.
Een handelaar die een uitgeputte verkoopmodelbenadering gebruikt, zou het hoge volume en de scherpe uitverkoop hebben opgemerkt. Ze zouden dan hebben gezocht naar bewijs van koopdruk, mogelijk in de buurt van een bepaald ondersteuningsniveau.
In dit geval daalt de prijs naar een ondersteuningsgebied op basis van een eerdere swing low. De prijs daalde ook onder het 100-dagen voortschrijdend gemiddelde – dat sommige handelaren als belangrijk beschouwen – en schoof er vervolgens weer bovenuit.
In termen van een bullish candlestick-patroon of chart-patroon, vormde de prijs een klein cup-and-handle patroon in de buurt van ondersteuning. De prijs brak naar boven uit het patroon, wat duidt op een hogere beweging. Een paar dagen voor de cup-and-handle-uitbraak maakte de stochastische oscillator een bullish cross-over in het oversoldgebied.
Een stop loss kan onder de cup-and-handle (of onder de swing low) worden geplaatst zodra een transactie is ingevoerd. Dit helpt het risico te beheersen als de prijs blijft dalen.
Verschil tussen het uitgeputte verkoopmodel en het vangen van een vallende mes
Het uitgeputte verkoopmodel wordt gebruikt om effecten te kopen die in prijs zijn gedaald, maar die ook positieve technische kenmerken van een bounce vertonen. Een vallend mes vangen of kopen terwijl de prijs daalt, is gevaarlijker omdat de beveiliging geen tekenen van stabilisatie of accumulatie heeft vertoond. Handelaren die een vallend mes kopen, zijn vaak ongeduldig, zonder plan.
Beperkingen van het gebruik van het uitgeputte verkoopmodel
Wanneer de prijs daalt, kan deze blijven dalen, zelfs als aan de richtlijnen van het uitgeputte verkoopmodel wordt voldaan. De prijs kan tijdelijk dalen en daarna blijven dalen. Hieraan gerelateerd, betekent een grote daling niet dat een beveiliging de moeite waard is om te kopen. Vaak zijn prijsdalingen om legitieme redenen en daarom moet het kopen van dergelijke effecten worden vermeden.
Het model zelf voorspelt niet hoe ver de prijs zal stuiteren of voor hoelang. Het is aan de handelaar om te bepalen wanneer hij winstgevende transacties moet beëindigen.
Het risico kan mogelijk worden beperkt met een stop loss, maar in snel veranderende marktomstandigheden kan het stop loss onderhevig zijn aan ontsporing, wat resulteert in een groter verlies dan verwacht.