FAAMG Aandelen

Wat zijn FAAMG-aandelen?

FAAMG is een afkorting bedacht door Goldman Sachs voor vijf best presterende tech-aandelen op de markt, namelijk Facebook, Amazon, Apple, Microsoft en Google van Alphabet. FAAMG kan ook de afkorting GAFAM gebruiken.

FAAMG is ontstaan ​​uit het oorspronkelijke acroniem  FANG, dat werd bedacht door Jim Cramer van CNBC. Bij FANG waren Apple en Microsoft niet inbegrepen, maar wel Netflix. De nieuwe variant van de grootste technologiebedrijven omvat geen Netflix vanwege de relatief kleine marktkapitalisatie in vergelijking met de andere vijf bedrijven in FAAMG. Een andere variant, FAANG, bevat Netflix in plaats van Microsoft.

Inzicht in de FAAMG-aandelen

Ongeveer 3.000 bedrijven (voornamelijk technologiebedrijven) handelen op de NASDAQ en de Nasdaq Composite Index, die aangeeft hoe de techsector het doet in de economie. Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) en Alphabet (GOOG) waren goed voor 55% van de winst van de NASDAQ year-to-date (YTD) vanaf 9 juni 2017.

Bovendien waren FAAMG-aandelen goed voor 37% van het rendement van de S&P 500-index, die de marktkapitalisatie volgt van 500 grote bedrijven in verschillende industrieën die op de NYSE en NASDAQ worden verhandeld.

Elk van de aandelen in de FAAMG-klasse staat in de top 10, op basis van marktkapitalisatie, van de S&P 500-index. Hoewel de vijf aandelen slechts 1% uitmaken van de 500 bedrijven in de index, maken ze 13% uit van de marktwaardeweging in de S&P 500. Aangezien de S&P 500 algemeen wordt aanvaard als de beste vertegenwoordiging van de Amerikaanse economie, volgt hieruit dat een collectieve opwaartse (of neerwaartse) beweging in de aandelenprestaties van FAAMG hoogstwaarschijnlijk zal leiden tot een gelijkaardige beweging in de index en de markt.

Op 9 juni 2017 zakten de aandelen van FAAMG-bedrijven bijvoorbeeld ineen na een rapport van Goldman Sachs waarin investeerders werden gewaarschuwd om deze aandelen niet als veilige havens te gebruiken. FB, AMZN, AAPL, MSFT en GOOG daalden aan het einde van de handelsdag met respectievelijk 3,3%, 3,2%, 3,9%, 2,3% en 3,4%. Op zijn beurt daalde de NASDAQ met bijna 2% en de S&P 500 met 0,08%.

FAAMG worden genoemd groeiaandelen, vooral te wijten aan de jaar-op-jaar (joj) stabiele en constante groei van de inkomsten die zij genereren, wat zich vertaalt in het verhogen van de aandelenkoersen. Particuliere en institutionele beleggers kopen deze aandelen direct of indirect in via onderlinge fondsen, hedgefondsen of exchange traded funds (ETF’s) in een poging winst te maken wanneer de aandelenkoersen van de technologiebedrijven stijgen.

Op 9 juni 2017, terwijl de S&P 500 met 8,5% YTD was gestegen, steeg de waarde van elk bedrijf dat FAAMG samenstelt met meer dan 30%, behalve MSFT en GOOG, die respectievelijk 16,7% en 24% YTD stegen. het verslaan van de marktbenchmarkindex. De 13-F-aanmeldingen voor het eerste kwartaal van 2017 zagen opmerkelijke hedgefondsbeheerders hun belang in FAAMG vergroten. Aangezien FAAMG-aandelen in de loop der jaren consequent de markt hebben verslagen, zou het toevoegen van deze aandelen aan de portefeuille van een fonds de kans op het genereren van een hoge alfa voor het fonds kunnen vergroten.

Is er een FAAMG-bubbel? 

FAAMG wordt vergeleken met de technologieaandelen die vóór het uiteenspatten van de technologiezeepbel van 2000 op de markt aanwezig waren. Historisch gezien hebben groeiaandelen een hogere volatiliteit dan de markt vanwege hun risicovolle ondernemingen.

FAAMG-aandelen hebben echter een waardering met een ongewoon lage volatiliteit, wat doet denken aan de pre- dotcom crashtechnologie- aandelen. Hoewel analisten, met name van Goldman Sachs en UBS, hun twijfels hebben geuit over de aanhoudende lage volatiliteit van de technologiegiganten, zijn ze het erover eens dat deze technologieaandelen in het digitale tijdperk nog steeds voldoende ruimte hebben om te groeien terwijl ze zich verdiepen in nieuwe technologische ondernemingen op het gebied van machine learning., big data, cloud computing, sociale media, videostreaming, kunstmatige intelligentie (AI), blockchain en e-commercesystemen.

FAAMG tegen FAANG

Van de veelgebruikte FAANG-bedrijvengroep is Netflix de enige die tot de sector ‘ consumentendiensten ‘ en ‘consumentenelektronica / videoketens’ behoort vanwege zijn activiteiten op het gebied van media-inhoud, terwijl de andere vier tot de ‘ technologie ‘ behoren. sector.

De term FAAMG is bedacht om Netflix te vervangen door Microsoft in de lijst, waardoor het een groep meer technologiegerichte bedrijven wordt. Hoewel Amazon ook is ingedeeld in de sector “consumentendiensten” en de subsector “distributie van catalogi / specialiteiten”, heeft het ook zijn  cloudhostingactiviteiten en Amazon Web Services (AWS), waardoor het een belangrijke bijdrage levert aan de technologieruimte.

In wezen vertegenwoordigt FAAMG de technologieleiders van de VS wiens producten mobiele en desktopsystemen, hostingservices, online activiteiten en softwareproducten omvatten. De vijf FAAMG-bedrijven hebben een gezamenlijke marktkapitalisatie van ongeveer $ 4,5 biljoen en behoren allemaal tot de top 10 van bedrijven in de VS op basis van  marktkapitalisatie  op 31 maart 2020.

Van de FAAMG-aandelen is Apple het oudste bedrijf dat op de beurs genoteerd staat, dat  in 1980 zijn  eerste openbare aanbieding (IPO) had, gevolgd door Microsoft in 1986, Amazon in 1997, Google in 2004 en Facebook in 2012.