FHA 203 (k) Lening
Wat is een FHA 203 (k) -lening?
Een FHA 203 (k) -lening is een type door de overheid verzekerde hypotheek waarmee de lener één lening voor twee doeleinden kan afsluiten – in het bijzonder voor de aankoop van een huis en voor het renoveren van huizen. Een FHA 203 (k) -lening is gewikkeld rond revalidatie of reparaties aan een huis dat de hoofdverblijfplaats van de hypotheekgever zal worden. Een FHA 203 (k) is in feite een FHA- bouwlening.
Belangrijkste leerpunten
- Een FHA 203 (k) -lening is een door de overheid gesteunde hypotheek die in wezen een bouwlening is die zowel de aankoop als de reparatie van een huis financiert.
- Deze leningen zijn bedoeld om het eigenwoningbezit van huishoudens met een lager inkomen te ondersteunen, die oudere eigendommen als hun hoofdverblijfplaats kunnen verbeteren en actualiseren.
- De FHA biedt verschillende varianten van de 203 (k) -lening, afhankelijk van de omvang van de reparaties die moeten worden uitgevoerd.
Inzicht in FHA 203 (k) leningen
De FHA 203 (k) -lening is bedoeld om gezinnen met een laag tot gemiddeld inkomen aan te moedigen huizen te kopen die dringend aan reparatie toe zijn, met name huizen in oude gemeenschappen. Het programma stelt een persoon in staat om een huis te kopen en het te renoveren onder één hypotheek met vaste of verstelbare rente. Het bedrag dat wordt geleend, is inclusief de koopsom van de woning en de kosten van verbouwing, inclusief materialen en ingehuurd personeel.
De lening kan ook betrekking hebben op tijdelijke huisvestingsfinanciering (indien nodig), die in de vorm van huur kan zijn voor de periode dat het huis wordt gesaneerd. De lening voor twee doeleinden elimineert de noodzaak voor een lener om twee afzonderlijke aanvragen voor een hypotheek en een lening voor woningrenovatie in te dienen, die beide mogelijk niet door de bank worden goedgekeurd of die mogelijk hogere gecombineerde kosten met zich meebrengen.
Normaal gesproken zijn geldschieters niet bereid om een hypotheek aan te bieden voor een onroerend goed dat grote reparaties nodig heeft vanwege hun veiligheids- en leefbaarheidsnormen. FHA 203 (k) -leningen, die door de overheid worden gesteund, bieden zekerheid aan kredietverlenende instellingen, aangezien de kosten voor het renoveren van het huis zijn inbegrepen in het hypotheekpakket. De renovatiekosten worden op een geblokkeerde rekening gestort en als betaling aan de aannemers uitgekeerd zodra het werk is voltooid. Volledige renovatie van het huis zou niet meer dan zes maanden moeten duren, zoals uiteengezet in de FHA-gids voor een lening van 203 (k).
Soorten 203 (k) leningen
Er zijn twee soorten 203 (k) leningen – stroomlijn 203 (k) en standaard 203 (k). De lening is alleen van toepassing op individuen en gezinnen die van plan zijn om van het onroerend goed hun hoofdverblijfplaats te maken. Dit betekent dat vastgoedinvesteerders en house-flippers niet in aanmerking komen. Het uitgevoerde werk moet worden uitbesteed aan een erkende klusjesman en mag niet worden gedaan door de hypotheekgever.
Streamline 201 (k): minimale reparaties
Een huis dat niet veel werk vereist, zou meestal worden betaald voor het gebruik van de stroomlijn of “beperkt” 203 (k). Deze optie omvat geen structurele werkzaamheden aan het huis, zoals het toevoegen van nieuwe kamers of landschapsarchitectuur, en het huis moet gedurende de hele renovatieperiode bewoonbaar zijn. Reparaties onder de stroomlijn 203 (k) zijn beperkt tot $ 35.000.
Standaard 2013 (k): Uitgebreid werk
De standaard 203 (k) omvat alle uitgebreide reparaties en structurele werkzaamheden die thuis moeten worden uitgevoerd zonder begrensde reparatiekosten. Het minimumbedrag dat kan worden geleend is $ 5.000.
Enkele van de reparaties die een FHA 203 (k) -lening dekt, omvatten loodgieterswerk, vloeren, schilderen, verwarming en airconditioningsystemen, badkamer- en keukenrenovatie, verbetering van gezondheids- en veiligheidsnormen, landschapsverbeteringen, implementatie van toegangshulpmiddelen voor gehandicapten, de toevoeging van energiebesparende systemen, en raam- en deurvervangingen.
Renovaties die als extravagant of luxueus worden beschouwd (zoals zwembaden of verbeteringen die geen permanent onderdeel van het pand zouden zijn, zoals tuinhuisjes) vallen niet onder een lening van FHA 203 (k).
Hoe gebruiken kredietverstrekkers een lening van FHA 203 (k)?
De Federal Housing Administration (FHA) werd opgericht tijdens de periode van de Grote Depressie, waarin een hoog percentage van executieverkopen en wanbetalingen plaatsvond. De FHA stimuleerde banken om woningkredieten te verstrekken aan mensen met een laag en gemiddeld inkomen, mensen met een lage kredietscore of nieuwe huizenkopers zonder kredietverleden. Dit hielp de economie te stimuleren, aangezien mensen die normaal gesproken niet zouden worden goedgekeurd voor een lening, hypotheken kregen. De FHA-lening is in het leven geroepen om dit soort hypotheken te verzekeren, zodat in een geval waarin de lener in gebreke blijft, de FHA zou ingrijpen om de betalingen te dekken, waardoor het wanbetalingsrisico voor de kredietgever tot een minimum wordt beperkt.
Mensen met een hoog inkomen kopen over het algemeen liever in nieuwere en meer ontwikkelde delen van een stad. De FHA introduceerde de 203 (k) -lening specifiek om mensen met een laag inkomen die niet in aanmerking komen voor een standaardhypotheek aan te moedigen om in vervallen buurten te wonen en deze te upgraden.
Een lening van FHA 203 (k) krijgen
Het is belangrijk op te merken dat de FHA geen geldverstrekker is; het is eerder een hypotheekverzekeraar. U krijgt een lening van FHA 203 (k) door een aanvraag in te dienen via uw bank, kredietvereniging of een andere kredietverstrekker. Niet alle kredietverstrekkers bieden deze leningen aan. Zie HUD’s zoekactie voor goedgekeurde geldschieters om een goedgekeurde geldschieter te vinden.
Het is ook geen opstalverzekeraar of garantieverstrekker. Huizenkopers moeten nog steeds een woningverzekering en garanties voor hun huis en eigendommen aanschaffen.
Voors en tegens van FHA 203 (k) leningen
Net als bij andere FHA-leningen, kan een persoon een aanbetaling van slechts 3,5% doen. Aangezien de lening is verzekerd door de FHA, kunnen kredietverstrekkers lagere rentetarieven bieden voor een lening van 203 (k) in vergelijking met wat leners elders kunnen vermelden. De rentetarieven zullen voor elke lener variëren, afhankelijk van zijn of haar kredietgeschiedenis. Hoewel de FHA individuen met kredietscores zo laag als 580 toestaat om een 203 (k) aan te vragen, hebben sommige geldschieters mogelijk een hogere score van 620 tot 640 nodig om er een uit te geven. Dit is nog steeds lager dan de score van 720 voor een standaardhypotheek.
De lening van FHA 203 (k) is echter niet zonder kosten. De kredietnemer moet elke maand een hypotheekverzekeringspremie vooraf betalen. Er kan ook een aanvullende origination fee in rekening worden gebracht door de uitlenende instelling. Naast de financiële kosten voor de lener, zijn het rigoureuze papierwerk dat nodig is en de lange tijd die het kost om iets van de FHA en de geldschieter te horen, factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het aanvragen van dit programma. Over het algemeen kan een persoon met een lage kredietscore die een huis wil bezitten dat mogelijk moet worden gerepareerd en gemoderniseerd, zich realiseren dat de FHA 203 (k) grote voordelen heeft die opwegen tegen de kosten.