Financiële moeilijkheden
Wat is financiële nood?
Financiële nood is een toestand waarin een bedrijf of persoon niet voldoende inkomsten of inkomsten kan genereren, waardoor het niet in staat is om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen of deze te betalen. Dit is over het algemeen te wijten aan hoge vaste kosten, een grote mate van illiquide activa of inkomsten die gevoelig zijn voor economische neergang. Voor individuen kan financiële nood ontstaan door een slechte budgettering, te hoge uitgaven, een te hoge schuldenlast, een rechtszaak of het verlies van werk.
Het negeren van de tekenen van financiële nood voordat het uit de hand loopt, kan verwoestend zijn. Er kan een tijd komen dat ernstige financiële problemen niet meer kunnen worden verholpen omdat de verplichtingen van het bedrijf of het individu te hoog zijn geworden en niet kunnen worden terugbetaald. Als dit gebeurt, is faillissement wellicht de enige optie.
Belangrijkste leerpunten
- Financieel leed doet zich voor wanneer inkomsten of inkomen niet langer voldoen aan of niet langer betalen voor de financiële verplichtingen van een persoon of organisatie.
- Financiële problemen zijn vaak een voorbode van een faillissement en kunnen de kredietwaardigheid blijvend schaden.
- Om de situatie te verhelpen, kan een bedrijf of persoon opties overwegen zoals het herstructureren van schulden of het terugdringen van kosten.
Inzicht in financiële problemen
Als een bedrijf of individu een periode ervaart waarin het zijn schulden, rekeningen en andere verplichtingen niet op de vervaldatum kan betalen, zullen ze waarschijnlijk in financiële nood verkeren.
Voorbeelden van de uitgaven van een bedrijf die moeten worden betaald, zijn onder meer financiering, zoals het betalen van rente over schulden, alternatieve kosten van projecten en werknemers die niet productief zijn. Werknemers van een noodlijdende firma hebben doorgaans een lager moreel en meer stress, veroorzaakt door de grotere kans op faillissement, waardoor ze uit hun baan kunnen worden gedwongen. Bedrijven die in financiële nood verkeren, kunnen het moeilijk vinden om nieuwe financiering te krijgen. Ze kunnen ook merken dat de marktwaarde van het bedrijf aanzienlijk daalt, omdat klanten bezuinigen op nieuwe bestellingen en leveranciers hun leveringsvoorwaarden wijzigen.
Het bekijken van de financiële overzichten van een bedrijf kan investeerders en anderen helpen bij het bepalen van de huidige en toekomstige financiële gezondheid. Negatieve kasstromen die in het kasstroomoverzicht van het bedrijf verschijnen, zijn bijvoorbeeld een rode vlag van financiële nood. Dit kan worden veroorzaakt door een grote ongelijkheid tussen contante betalingen en vorderingen, hoge rentebetalingen of een daling van het werkkapitaal.
Personen die in financiële nood verkeren, kunnen in een situatie terechtkomen waarin hun aflossingskosten veel hoger zijn dan hun maandelijks inkomen. Deze schulden of verplichtingen omvatten zaken als huis- of huurbetalingen, autobetalingen, creditcards en energierekeningen. Mensen die dergelijke situaties meemaken, hebben de neiging om er gedurende een langere periode doorheen te gaan en kunnen uiteindelijk gedwongen worden om bezittingen op te geven die gedekt zijn door hun schulden en hun huis of auto verliezen, of worden uitgezet.
Personen die in financiële moeilijkheden verkeren, kunnen worden onderworpen aan loonbeslag, vonnissen of gerechtelijke stappen van schuldeisers.
Tekenen van financiële nood
Er zijn meerdere waarschuwingssignalen die erop kunnen wijzen dat een bedrijf in financiële nood verkeert of op korte termijn dreigt te worden. Slechte winsten kunnen wijzen op een bedrijf dat financieel ongezond is. Worstelend om break-even te draaien, suggereert een bedrijf dat zichzelf niet kan onderhouden door interne fondsen te genereren en in plaats daarvan extern kapitaal moet aantrekken. Dit verhoogt het bedrijfsrisico van het bedrijf en verlaagt de kredietwaardigheid bij kredietverstrekkers, leveranciers, investeerders en banken. Het beperken van de toegang tot fondsen leidt er doorgaans toe dat een bedrijf (of individu) failliet gaat.
Dalende verkopen of een slechte omzetgroei geven aan dat er geen vraag is naar de producten of diensten van een bedrijf op basis van het bestaande bedrijfsmodel. Wanneer dure marketingcampagnes niet tot groei leiden, is het mogelijk dat consumenten niet langer tevreden zijn met hun aanbod en dat het bedrijf moet sluiten. Evenzo, als een bedrijf producten of diensten van slechte kwaliteit aanbiedt, zullen consumenten bij concurrenten gaan kopen, waardoor een bedrijf uiteindelijk ook zijn deuren moet sluiten.
Wanneer debiteuren te veel tijd nemen om hun schulden aan het bedrijf te betalen, kan de cashflow ernstig oplopen. Het bedrijf of de persoon is mogelijk niet in staat zijn eigen verplichtingen te betalen. Het risico wordt vooral vergroot wanneer een bedrijf slechts één of twee grote klanten heeft.
Hoe financiële problemen te verhelpen
Hoe moeilijk het ook mag lijken, er zijn enkele manieren om dingen om te keren en financiële problemen te verhelpen. Een van de eerste dingen die veel bedrijven doen, is hun bedrijfsplannen herzien. Dit moet zowel zijn activiteiten als prestaties in de markt omvatten, evenals het opstellen van een streefdatum om al zijn doelen te bereiken.
Een andere overweging is waar kosten kunnen worden bespaard. Dit kan het verminderen van personeel of zelfs het verminderen van managementprikkels omvatten, wat vaak duur kan zijn voor de bedrijfsresultaten.
Sommige bedrijven kunnen overwegen om hun schulden te herstructureren. Onder dit proces kunnen bedrijven die niet aan hun verplichtingen kunnen voldoen, hun schulden heronderhandelen en hun terugbetalingsvoorwaarden wijzigen om hun liquiditeit te verbeteren. Door herstructurering kunnen ze hun activiteiten voortzetten.
Voor personen die financiële problemen ervaren, zijn de tips om de situatie te verhelpen vergelijkbaar met de tips die hierboven zijn vermeld. De getroffenen vinden het misschien verstandig om te bezuinigen op onnodige of buitensporige bestedingsgewoonten, zoals uit eten gaan, reizen en andere aankopen die als luxe kunnen worden beschouwd. Een andere optie kan kredietadvies zijn. Met kredietadvies onderhandelt een vertrouwenspersoon opnieuw over de verplichtingen van een schuldenaar, waardoor hij of zij een faillissement kan voorkomen. Schuldenconsolidatie is een andere methode om maandelijkse schuldverplichtingen te verminderen door schulden met hoge rente, zoals creditcards, samen te voegen tot een enkele persoonlijke lening met een lagere rente.
Nood bij grote financiële instellingen
Een van de factoren die bijdroeg aan de financiële crisis van 2007-2008 was de geschiedenis van de regering met het verstrekken van noodleningen aan noodlijdende financiële instellingen in markten die ‘ te groot waren om te mislukken’. Hierdoor ontstond de verwachting dat delen van de financiële sector beschermd zouden worden tegen verliezen, ook wel bekend als moreel risico.
Het federale financiële vangnet moet grote financiële instellingen en hun schuldeisers beschermen tegen het onvermogen om het systeemrisico voor het financiële systeem te verminderen. Deze garanties moedigden echter ook het nemen van onvoorzichtige risico’s aan, wat instabiliteit veroorzaakte in het systeem dat het vangnet moest beschermen.
Omdat het vangnet van de overheid het nemen van risico’s subsidieert, is het minder waarschijnlijk dat beleggers die zich beschermd voelen door de overheid, hogere opbrengsten eisen als compensatie voor het nemen van grotere risico’s. Evenzo kunnen schuldeisers minder urgentie voelen om toezicht te houden op ondernemingen die impliciet worden beschermd. Door het nemen van buitensporige risico’s is de kans groter dat bedrijven in nood verkeren en kunnen ze noodhulp nodig hebben om solvabel te blijven. Extra reddingsoperaties kunnen de marktdiscipline verder uithollen.
Afwikkelingsplannen of “levende testamenten” van bedrijven kunnen een belangrijke methode zijn om geloofwaardigheid tegen reddingsoperaties te vestigen. Het vangnet van de overheid kan dan in tijden van financiële nood een minder aantrekkelijke optie zijn.