Inzicht in Forex Risk Management

Handelen is de uitwisseling van goederen of diensten tussen twee of meer partijen. Dus als je benzine nodig hebt voor je auto, dan ruil je je dollars in voor benzine. Vroeger, en nog steeds in sommige samenlevingen, werd de handel gedaan door middel van ruilhandel, waarbij het ene product werd geruild voor het andere.

Een ruil kan als volgt zijn verlopen: persoon A zal het gebroken raam van persoon B repareren in ruil voor een mand met appels van de boom van persoon B. Dit is een praktisch, gemakkelijk te beheren, alledaags voorbeeld van het aangaan van een transactie, met relatief eenvoudig risicobeheer. Om het risico te verminderen, zou Persoon A Persoon B vragen om zijn appels te laten zien, om ervoor te zorgen dat ze goed te eten, vóór de vaststelling van het raam. Dit is hoe de handel al millennia is: een praktisch, doordacht menselijk proces.

Dit is nu

Betreed nu het world wide web en opeens kan het risico volledig uit de hand lopen, mede door de snelheid waarmee een transactie kan plaatsvinden. In feite kunnen de snelheid van de transactie, de onmiddellijke voldoening en de adrenalinestoot van het maken van winst in minder dan 60 seconden vaak een gokinstinct opwekken, waaraan veel handelaren kunnen bezwijken. Daarom kunnen ze zich tot online handel wenden als een vorm van gokken in plaats van handelen als een professioneel bedrijf dat de juiste speculatieve gewoonten vereist.

Speculeren als handelaar is geen gokken. Het verschil tussen gokken en speculeren is risicomanagement. Met andere woorden, met speculeren heb je een soort van controle over je risico, terwijl je dat bij gokken niet hebt. Zelfs een kaartspel zoals Poker kan gespeeld worden met de mentaliteit van een gokker of met de mentaliteit van een speculant, meestal met totaal verschillende resultaten.

Wedstrategieën

Er zijn drie basismanieren om een ​​weddenschap aan te gaan: Martingale, anti-Martingale of speculatief. Speculatie komt van het Latijnse woord ‘speculari’, wat betekent spioneren of vooruitkijken.

In een Martingale-strategie zou je je inzet elke keer dat je verliest verdubbelen, en hopen dat uiteindelijk de verliezende reeks zal eindigen en je een gunstige inzet zult plaatsen, waardoor je al je verliezen recupereert en zelfs een kleine winst maakt.

Als u een anti-Martingale-strategie gebruikt, halveert u uw inzetten elke keer dat u verliest, maar verdubbelt u uw inzetten elke keer dat u wint. Deze theorie gaat ervan uit dat u kunt profiteren van een winning streak en dienovereenkomstig winst kunt maken. Het is duidelijk dat dit voor online handelaren de beste van de twee strategieën is om toe te passen. Het is altijd minder riskant om uw verliezen snel op te nemen en uw handelsomvang toe te voegen of te vergroten wanneer u wint.

Er mag echter geen ruil plaatsvinden zonder eerst de kansen in uw voordeel te stapelen, en als dit niet duidelijk mogelijk is, mag er helemaal geen ruil plaatsvinden.

Ken de kansen

De eerste regel bij risicobeheer is dus om de kans te berekenen dat uw transactie succesvol is. Om dat te doen, moet u zowel fundamentele als technische analyse begrijpen. U moet de dynamiek van de markt waarin u handelt begrijpen, en ook weten waar de waarschijnlijke psychologische prijstriggers zijn, die een prijsgrafiek u kan helpen beslissen.

Zodra een beslissing is genomen om de transactie aan te gaan, is de volgende belangrijkste factor hoe u het risico beheert of beheert. Onthoud dat als u het risico kunt meten, u het grotendeels kunt beheersen.

Bij het stapelen van de kansen in uw voordeel, is het belangrijk om een ​​lijn in het zand te trekken, wat uw uitvalpunt zal zijn als de markt naar dat niveau handelt. Het verschil tussen dit uitschakelpunt en waar u de markt betreedt, is uw risico. Psychologisch gezien moet u dit risico van tevoren accepteren voordat u zelfs maar de transactie aangaat. Als u het potentiële verlies kunt accepteren en u vindt het goed, dan kunt u de transactie verder overwegen. Als het verlies voor u te groot is om te dragen, mag u de transactie niet aannemen, anders zult u ernstig gestrest raken en niet in staat zijn objectief te zijn naarmate uw transactie vordert.

Aangezien risico de tegenovergestelde kant van de medaille is om te belonen, zou u een tweede lijn in het zand moeten trekken, en dat is waar u, als de markt naar dat punt handelt, uw oorspronkelijke uitgesneden lijn verplaatst om uw positie veilig te stellen. Dit staat bekend als het verschuiven van uw stops. Deze tweede regel is de prijs waartegen u breakt, zelfs als de markt u op dat moment uitschakelt. Als u eenmaal beschermd bent door een break-even stop, is uw risico vrijwel tot nul teruggebracht, zolang de markt maar zeer liquide is en u weet dat uw transactie tegen die prijs zal worden uitgevoerd. Zorg ervoor dat u het verschil begrijpt tussen stoporders, limietorders en marktorders.

Liquiditeit

De volgende risicofactor die moet worden onderzocht, is liquiditeit. Liquiditeit betekent dat ertegen de huidige prijzen voldoende kopers en verkopers zijn om gemakkelijk en efficiënt uw transactie aan te pakken. In het geval van de forexmarkten is liquiditeit, althans in forexmarkt is het goed voor ongeveer $ 2 biljoen per dag aan handelsvolume.

Deze liquiditeit is echter niet noodzakelijk voor alle makelaars beschikbaar en is niet voor alle valutaparen hetzelfde. Het is echt de liquiditeit van de makelaar die u als handelaar zal beïnvloeden. Tenzij u rechtstreeks handelt met een grote forex-handelsbank, zult u hoogstwaarschijnlijk op een online broker moeten vertrouwen om uw rekening aan te houden en uw transacties dienovereenkomstig uit te voeren. Vragen met betrekking tot het risico van makelaars vallen buiten het bestek van dit artikel, maar grote, bekende en goed gekapitaliseerde makelaars zouden prima moeten zijn voor de meeste online detailhandelaren, althans in termen van voldoende liquiditeit om uw transactie effectief uit te voeren.

Risico per transactie

Een ander aspect van risico wordt bepaald door hoeveel handelskapitaal u beschikbaar heeft. Het risico per transactie zou altijd een klein percentage van uw totale kapitaal moeten zijn. Een goed startpercentage zou 2% van uw beschikbare handelskapitaal kunnen zijn. Als u bijvoorbeeld $ 5000 op uw account heeft staan, mag het maximaal toegestane verlies niet meer dan 2% bedragen. Met deze parameters zou uw maximale verlies $ 100 per transactie zijn. Een verlies van 2% per transactie zou betekenen dat u 50 keer achter elkaar ongelijk kunt hebben voordat u uw account wist. Dit is een onwaarschijnlijk scenario als u een goed systeem heeft om de kansen in uw voordeel te stapelen.

Dus, hoe meten we het risico eigenlijk?

De manier om het risico per transactie te meten, is door uw prijsgrafiek te gebruiken. Dit wordt het best gedemonstreerd door als volgt naar een grafiek te kijken:

We hebben al bepaald dat onze eerste lijn in het zand ( stop loss ) moet worden getrokken waar we uit onze positie zouden verdwijnen als de markt naar dit niveau handelde. De lijn is vastgesteld op 1.3534. Om de markt wat ruimte te geven, zou ik de stop loss op 1,3530 zetten.

Een goede plaats om de positie in te voeren zou op 1.3580 zijn, wat in dit voorbeeld net boven het hoogste punt van de uursluiting ligt nadat een poging om een drievoudige bodem te vormen mislukte. Het verschil tussen dit entrypunt en het exitpunt is dus 50 pips. Als u handelt met $ 5.000 op uw rekening, beperkt u uw verlies tot 2% van uw handelskapitaal, dat is $ 100.

Laten we aannemen dat je de handel mini percelen. Als één pip in een mini-lot gelijk is aan ongeveer $ 1 en uw risico is 50 pips, dan riskeert u voor elk lot dat u verhandelt $ 50. U kunt een of twee minilots verhandelen en uw risico tussen $ 50-100 houden. U mag in dit voorbeeld niet meer dan drie minilots verhandelen als u uw 2% -regel niet wilt overtreden.

Hefboomwerking

Het volgende vergrootglas met grote risico’s is hefboomwerking. Hefboomwerking is het gebruik van het geld van de bank of makelaar in plaats van het strikte gebruik van uw eigen geld. De spot-forexmarkt is een markt met veel hefboomwerking, in die zin dat u een storting van slechts $ 1.000 zou kunnen doen om daadwerkelijk $ 100.000 te verhandelen. Dit is een hefboomfactor van 100: 1. Een verlies van één pip in een situatie van 100: 1 met hefboomwerking is gelijk aan $ 10. Dus als je 10 mini-lots in de handel had en je hebt 50 pips verloren, dan zou je verlies $ 500 zijn, niet $ 50.

Een van de grote voordelen van het handelen op de spot-forexmarkten is echter de beschikbaarheid van een hoge hefboomwerking. Deze hoge hefboomwerking is beschikbaar omdat de markt zo liquide is dat het gemakkelijk is om zeer snel uit een positie te snijden en daarom gemakkelijker in vergelijking met de meeste andere markten om hefboomposities te beheren. Hefboomwerking snijdt natuurlijk op twee manieren. Als u met een hefboom werkt en winst maakt, wordt uw rendement zeer snel vergroot, maar omgekeerd zullen verliezen uw account net zo snel uithollen.

Maar van alle risico’s die inherent zijn aan een transactie, is het moeilijkste risico om te beheren, en verreweg het meest voorkomende risico dat wordt toegeschreven aan het verlies van een handelaar, de slechte gewoontepatronen van de handelaar zelf.

Alle handelaren moeten de verantwoordelijkheid nemen voor hun eigen beslissingen. Bij het handelen maken verliezen deel uit van de norm, dus een handelaar moet leren verliezen te accepteren als onderdeel van het proces. Verliezen zijn geen mislukkingen. Niet snel verlies maken is echter een mislukking van goed handelsbeheer. Gewoonlijk zal een handelaar, wanneer zijn positie in een verlies verandert, zijn systeem opnieuw raden en wachten tot het verlies omkeert en tot de positie winstgevend wordt. Dit is prima voor die gelegenheden waarbij de markt omkeert, maar het kan een ramp zijn als het verlies erger wordt.

De oplossing voor het risico van een handelaar is om aan je eigen gewoonten te werken en eerlijk genoeg te zijn om de momenten te erkennen waarop je ego het nemen van de juiste beslissingen in de weg staat of wanneer je de instinctieve aantrekkingskracht van een slechte gewoonte gewoon niet kunt beheersen.

De beste manier om uw handel te objectiveren, is door een dagboek bij te houden van elke transactie, de redenen voor in- en uitstappen te noteren en bij te houden hoe effectief uw systeem is. Met andere woorden, hoe zeker bent u dat uw systeem een ​​betrouwbare methode biedt om de kansen in uw voordeel te stapelen en u dus meer winstgevende handelsmogelijkheden biedt dan potentiële verliezen.

Conclusie

Risico is inherent aan elke transactie die u aangaat, maar zolang u het risico kunt meten, kunt u het beheren. Vergeet niet dat het risico kan worden vergroot door te veel hefboomwerking te gebruiken met betrekking tot uw handelskapitaal, maar ook kan worden vergroot door een gebrek aan liquiditeit op de markt. Met een gedisciplineerde aanpak en goede handelsgewoonten is het nemen van enig risico de enige manier om goede beloningen te genereren.