Fronting-beleid
Wat zijn fronting-beleid?
Een fronting-polis is een techniek voor risicobeheer waarbij een verzekeraar een polis onderschrijft om een bepaald risico af te dekken, maar het risico vervolgens overdraagt aan een herverzekeraar. Fronting-beleid, een soort alternatieve risico-overdracht (ART), wordt het meest gebruikt door grote organisaties. Doordat de herverzekeraar het volledige polisrisico op zich neemt, behoudt hij daarmee de volledige controle over het schadeproces.
Belangrijkste leerpunten
- Een fronting-polis is een risicobeheermechanisme waarbij een verzekeraar een polis onderschrijft om een specifiek risico of een reeks risico’s af te dekken, en vervolgens het risico of de risico’s overdraagt aan een herverzekeraar.
- Fronting-beleid wordt meestal gebruikt door grote organisaties die in meerdere staten actief zijn.
- Deze techniek is een voorbeeld van een alternatieve risico-overdracht.
- De herverzekeraar is verantwoordelijk voor claims tegen de polis die hij nu beheert.
- Behalve het onderschrijven en cederen van de oorspronkelijke polis, is de enige functie van de verzekeringsmaatschappij ervoor te zorgen dat de herverzekeraar over de financiële middelen beschikt om zijn claims tijdig te betalen.
- De verzekeringsmaatschappij zelf keert geen enkele van de claims van een klant uit.
- Fronting-polissen stellen verzekeringsmaatschappijen in staat zich te verdiepen in nieuwe bedrijfstakken, zonder de typische risico’s daarvan in zich op te nemen.
Inzicht in fronting-beleid
De verzekeringsmaatschappij die de oorspronkelijke polis onderschrijft, staat bekend als de frontfirma. Deze entiteit ontvangt een percentage van de premie ondanks het afstaan van alle risico’s aan de herverzekeraar, die verantwoordelijk is voor alle claims tegen de polis die ze nu effectief controleert. De enige functie van de verzekeringsmaatschappij, behalve het onderschrijven en cederen van de oorspronkelijke polis, is ervoor te zorgen dat de herverzekeraar in een fiscale positie verkeert om eventuele claims die op zijn pad komen, af te betalen. Voor alle duidelijkheid: de verzekeringsmaatschappij betaalt nooit zelf een van de claims in dit soort arrangementen.
Fronting-beleid wordt meestal toegepast door grote bedrijven die zaken doen in meerdere regio’s of staten. Het is niet verrassend dat toezichthouders in het verleden dubieus zijn geweest ten aanzien van beleid, omdat bedrijven deze kunnen gebruiken om de verzekeringsregels van de staat te omzeilen. Dit is te wijten aan het feit dat de herverzekeraar die het volledige risico op zich neemt dat door het frontbedrijf wordt verzekerd, in een bepaald rechtsgebied vaak geen vergunning heeft. De herverzekeraar die als verzekeraar optreedt, vormt in wezen een lacune in de regelgeving.
Strategie van fronting-beleid
Voor de primaire verzekeringsmaatschappij wordt fronting vaak gebruikt als een zachte marktstrategie die inkomsten genereert zonder significante risico’s te lopen. Deze bron van extra kapitaal kan worden gebruikt voor personeelsuitbreiding, systeemupgrades of andere uitgaven. Bovendien biedt de aanzienlijke financiële en technische ondersteuning van een herverzekeraar een gemakkelijke manier voor een frontend bedrijf om geleidelijk een nieuw verzekeringsgebied te verkennen. Fronting kan ook een middel zijn om op de lange termijn uit een nieuwe branche te stappen, als het voor het frontbedrijf niet winstgevend is.
De kosten van het gebruik van een frontbedrijf zijn altijd een functie van een percentage van het brutobedrag aan geboekte premies.