Een gids voor beveiligingsselectie

Effectenselectie is het proces waarbij wordt bepaald welke financiële effecten in een specifieke portefeuille zijn opgenomen. Een juiste effectenselectie kan winst genereren tijdens marktstijgingen en weersverliezen tijdens marktdalingen. Het proces van effectenselectie kan worden beheerd op een geplande basis of wanneer de marktomstandigheden een verandering rechtvaardigen. Effectenselectie is van vitaal belang voor financiële adviseurs die hun klantenbestand in alle marktklimaten willen behouden en uitbreiden. Hier is een korte handleiding met factoren waarmee u rekening moet houden voor een juiste beveiligingsselectie.

Risico

Risico is aan beide kanten van toepassing bij het selecteren van aandelen. De risicotolerantie aan de kant van de belegger moet eerst worden overwogen. Jongere beleggers hebben de neiging om meer risico te nemen, aangezien de neerwaartse trend in de loop van de tijd kan worden getemperd. Oudere beleggers die de pensioengerechtigde leeftijd naderen of de pensioengerechtigde leeftijd hebben bereikt, zouden het risico echter moeten verkleinen, aangezien ze mogelijk meer afhankelijk zijn van de inkomsten die uit hun portefeuilles worden gegenereerd. De risicotolerantie moet naar beneden worden bijgesteld naarmate de belegger ouder wordt, en de allocaties moeten meer neigen naar stabielere vastrentende instrumenten.

De tweede vorm van risico komt voort uit het feitelijke onderliggende aandeel of financieel instrument. Sectoren die geacht worden het meeste risico te dragen, zijn onder meer biotechnologie, informatietechnologie, financiële dienstverlening en consument cyclisch. Minder risicovolle sectoren zijn meer afhankelijk van dividendinkomsten, zoals nutsbedrijven, energie, consumptiegoederen en vastgoedbeleggingsfondsen (REITS), die het grootste deel van de inkomsten uitbetalen in dividenden. Beleggers kunnen de aandelenbèta gebruiken om te meten hoe volatiel een individueel aandeel kan presteren in vergelijking met de referentie-indexen.

Diversificatie

Is de portefeuille bedoeld om gediversifieerd te zijn of specifiek voor een sector of thema? Themagerichte portefeuilles brengen meer risico met zich mee, maar bieden een hogere opbrengst in tegenstelling tot een algemene, marktvolgorde, gediversifieerde portefeuille. Jongere beleggers zijn toleranter voor portefeuilles met een hoger risico die mogelijk gespecialiseerd zijn in bepaalde thema’s of sectoren. Ervaren beleggers die meerdere portefeuilles bezitten, kunnen themaportefeuilles overwegen, zolang ze worden gecompenseerd door conservatieve portefeuilles met de juiste fondstoewijzingen.

Fundamentele statistieken van de sector

Elke sector heeft een exchange-traded fund (ETF) waarmee beleggers en handelaren het kunnen volgen en verhandelen. Door het ETF-symbool voor de specifieke sector op te zoeken, kunnen beleggers de gemiddelde fundamentele statistieken zien, zoals koerswinst (P / E), prijslijst (P / B), prijs-cashflow (P / C), prijs -verkoop (P / S) en omzet- en winstgroei. Een voorzichtige belegger kan ook de ETF-holdings doornemen om de specifieke aandelen die worden aangehouden te meten, van de zwaarste tot de lichtste allocatie, om zo ideeën op te doen. Gerenommeerde namen hebben de neiging om hogere premies te dragen vanwege de voorspelbaarheid van de prestaties en het gevestigde trackrecord.

Bedrijven die elk kwartaal met 20% of meer groeien, dragen ook hoge premies, ondanks zwakkere fundamentele maatstaven, zoals exorbitante P / E-ratio’s. Waardebeleggers geven er de voorkeur aan om zo min mogelijk premie te betalen zonder in te boeten aan hoogwaardige fundamentele maatstaven. Dit kan een moeilijke taak zijn, omdat de markt er niet van houdt om voor langere tijd kansen open te houden.

Industrieën

Om de verborgen juweeltjes te vinden, kunnen investeerders kijken naar de individuele industrieën waaruit de totale sector bestaat. Beleggers kunnen dieper ingaan op bepaalde branches door te zoeken naar branchespecifieke ETF’s. Het evalueren van de ETF holdings is een snelle manier om levensvatbare aandelen te vinden voor selectie en om een ​​snelle onderlinge vergelijking te beoordelen. Gewoonlijk dragen de beste aandelen van het hoogste niveau de zwaarste wegingen en de duurste premies. De meer speculatieve, goedkopere aandelen brengen meer risico met zich mee, maar ook meer opwaarts potentieel. Er zijn echter situaties waarin een aandeel het beter doet dan een sector, maar toch met korting wordt verhandeld. Deze bestanden vliegen mogelijk onder de radar, maar kunnen worden gevonden met behulp van een goede aandelenscreener.

Met behulp van een Screener

Een solide methode om aandelen te vinden die ondergewaardeerd zijn in vergelijking met de gemiddelde statistieken, is om een ​​gratis aandelenscanner te gebruiken, zoals FinViz.com, en de specifieke financiële statistieken in een aandelenscan in te pluggen. Het Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK ) vertoont bijvoorbeeld een verwachte koers / winstverhouding van 17,48, een koerswinstverhouding van 12,18, een koerswinstverhouding van 4,05 en een geschatte winstgroei van 11,13% over drie tot vijf jaar vanaf aug. 10, 2016. Een belegger kan deze gemiddelde sectorstatistieken gebruiken en ze in de scanner van FinViz.com pluggen om kandidaten te vinden die de gemiddelde statistieken halen of overtreffen en daardoor mogelijk ondergewaardeerd zijn.