24 juni 2021 13:22

Een voorbeeld van een verklaring over het beleggingsbeleid

Bij het bezoeken van een nieuwe bestemming helpt het om de routebeschrijving uit te stippelen. Als je eenmaal aankomt, is het een goed moment om een ​​activiteitenplan te maken. Als je naar een staatspark gaat voor een wandeling, moet je bepalen hoe je daar komt en welk pad je in het park moet volgen.

Net als bij een expeditie, is een Investment Policy Statement (IPS) een leidraad voor uw financiële toekomst.

Wat is een verklaring over het beleggingsbeleid (IPS)?

Een IPS is de kaart, activiteitenplanning en uitkomstdocument tussen een financieel adviseur en een klant.  Het eerste deel van de verklaring bevat de brede investeringsdoelen en doelstellingen van de cliënt. Het volgende onderdeel bespreekt het pad dat de adviseur, in samenwerking met de cliënt, volgt om een ​​reeks doelen te bereiken.

De details omvatten onderwerpen als activaspreiding, risicotolerantie en financiële doelen.

(Zie voor meer informatie: Winst met beleggingsbeleidverklaringen.)

Een voorbeeld van een IPS

Bekijk het volgende fictieve voorbeeld van een Verklaring inzake het beleggingsbeleid.

Investor First Advisory, LLC Verklaring over het beleggingsbeleid voor Juan Martinez

Managementsamenvatting:

Juan Martinez, individuele investeerder, 55 jaar

Portefeuille: individueel, belastbaar

Staat: Californië

Belasting-id: xxx-xx-xxxx

Vlottende activa : $ 500.000

Rendement: 6%

Verlieslimiet van één jaar (worstcasescenario): 15-18%

Doelen:

  • Groei op lange termijn en behoud van kapitaal
  • Risicoprofiel: conservatief
  • Tijdshorizon : groter dan 5 jaar
  • Liquiditeitsbehoeften op korte termijn: geen
  • Verwacht rendement op lange termijn: 6% (op basis van historische rendementen)

Taken en verantwoordelijkheden van financieel adviseur:

  • Fiduciaire, niet-bevooroordeelde derde partij die belast is met het helpen van klanten bij het behalen van financiële langetermijndoelen.
  • Overleg met de klant om activaspreiding te creëren.
  • Selecteer activa in overeenstemming met de activaspreiding en zorg voor voldoende spreiding van risico en rendement.
  • Beheer en rapporteer alle investeringskosten.
  • Toezicht op alle investeringen opties en portfolio bewaarder. (Bewaarder is verantwoordelijk voor het bewaren van de activa van de klant)
  • Waardeer regelmatig alle portefeuilleposities.
  • Verstrek maandelijkse rapporten met effecten, cashflow, inkomen en de maandelijkse waardeverandering.

Richtlijnen voor de selectie van portfolio’s:

In het algemeen wordt de beleggingsprestatie op lange termijn bepaald door de prestatie van de activa. Historisch gezien bieden aandelenactiva een hoger rendement samen met een grotere volatiliteit. Vaste activa leveren doorgaans een lager rendement op, een lagere correlatie met aandelen en minder risico. Diversificatie over de geografie en omvang van activa wordt aanbevolen.

Op basis van het conservatieve risicoprofiel van de klant zal de assetallocatie van de portefeuille 60% aandelenactiva en 40% vast zijn.

De individuele samenstelling van de posities wordt geselecteerd uit indexfondsen en op de beurs verhandelde fondsen uit de volgende activaklassen:

Eigen vermogen

  • ONS
  • Hoog dividend
  • Waarde
  • Kleine dop
  • Internationaal, inclusief ontwikkelde en opkomende markten

Gemaakt

Herbalancering van activatoewijzing:

Volgens gegevens van Vanguard is er geen universeel overeengekomen asset allocatie. Evenmin zijn er gegevens die een herbalancering vaker dan jaarlijks aanbevelen. Zo wordt de portefeuille jaarlijks opnieuw in evenwicht gebracht, terwijl wordt geprobeerd de fiscale gevolgen van de verkoop van activa te minimaliseren.

Prestatie monitoring:

Het rendement van elk indexbeleggingsfonds of op de beurs verhandelde fondsen zal worden vergeleken met hun gerelateerde benchmark. Elke afwijking van die benchmark wordt jaarlijks geëvalueerd en besproken. De bedrijven zullen ook worden vergeleken met de peer group fondsen. 

De parameters voor het verkopen van een fonds vanwege slechte prestaties omvatten een jaar met meer dan 1% afwijking van de benchmark en / of vallen in de onderste helft van de cohortfondsgroep.

De kosten zullen jaarlijks worden opgevolgd om ervoor te zorgen dat de totale kosten niet hoger zijn dan 1% van alle belegde activa.

Jaarlijks zal minimaal de totale portefeuille worden gecontroleerd om na te gaan of de oorspronkelijke doelstellingen zijn bereikt of zijn gewijzigd. Prestaties en vergoedingen zullen ook in deze conferentie worden opgenomen. De heer Martinez en de adviseur zullen samen de toekomstige portfoliorichting bepalen.

Het komt neer op

Een verklaring over het beleggingsbeleid is persoonlijk en geïndividualiseerd voor de omstandigheden van de cliënt van de adviseur. Het vorige voorbeeld is een type IPS. Elk financieel adviesbureau krijgt een versie van zijn eigen verklaring.

Tot slot, grote investering brokerage bedrijven hebben ook beleggingsbeleid verklaringen voor hun individuele beleggingsfondsen en / of klantgroepen. De verklaring over het beleggingsbeleid houdt zowel de cliënt als de adviseur op dezelfde beleggingspagina en houdt de adviseur verantwoordelijk voor een bepaalde norm.

(Zie voor meer informatie: Ethische normen die u van financiële adviseurs mag verwachten.)

Related Posts