Historische kost
Wat zijn historische kosten?
Een historische kostprijs is een maatstaf voor de waarde die wordt gebruikt in de boekhouding, waarbij de waarde van een actief op de balans wordt opgenomen tegen de oorspronkelijke kostprijs wanneer het door het bedrijf wordt verworven. De historische kostprijsmethode wordt gebruikt voor vaste activa in de Verenigde Staten volgens algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).
Belangrijkste leerpunten
- De meeste activa op lange termijn worden tegen hun historische kostprijs op de balans van een onderneming geboekt.
- Historische kosten zijn een van de fundamentele boekhoudprincipes die zijn vastgelegd onder algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).
- De historische kostprijs is in overeenstemming met een conservatieve boekhouding, aangezien hiermee wordt voorkomen dat de waarde van een actief wordt overschat.
- Zeer liquide activa kunnen tegen reële marktwaarde worden geboekt en activa met een bijzondere waardevermindering kunnen worden afgeschreven tot reële marktwaarde.
Inzicht in historische kosten
Het historische kostenprincipe is een basisprincipe voor financiële verslaggeving onder US GAAP. Volgens het historische kostprijsprincipe moeten de meeste activa op de balans worden opgenomen tegen hun historische kostprijs, zelfs als ze in de loop van de tijd aanzienlijk in waarde zijn gestegen. Niet alle activa worden tegen historische kostprijs aangehouden. Zo worden verhandelbare effecten op de balans opgenomen tegen hun reële marktwaarde en worden immateriële activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, afgeschreven van de historische kostprijs tot hun reële marktwaarde.
Door activa tegen historische kostprijs te waarderen, wordt voorkomen dat de waarde van een actief te hoog wordt gewaardeerd wanneer de waardestijging het gevolg kan zijn van volatiele marktomstandigheden. Als bijvoorbeeld het hoofdkantoor van een bedrijf, inclusief het land en het gebouw, in 1925 werd gekocht voor $ 100.000 en de verwachte marktwaarde vandaag $ 20 miljoen is, wordt het actief nog steeds op de balans opgenomen voor $ 100.000.
Afschrijving van activa
Bovendien moet, in overeenstemming met boekhoudkundig conservatisme, afschrijving van activa worden geregistreerd om rekening te houden met slijtage van langlevende activa. Op vaste activa, zoals gebouwen en machines, wordt regelmatig afgeschreven over de gebruiksduur van het actief. Op de balans wordt de jaarlijkse afschrijving geaccumuleerd in de tijd en geboekt onder de historische kostprijs van een actief. Het aftrekken van de geaccumuleerde afschrijving van de historische kostprijs resulteert in een lagere intrinsieke waarde, waardoor de werkelijke waarde van een actief niet te hoog wordt opgegeven.
Bijzondere waardevermindering van activa versus historische kosten
Onafhankelijk van de afschrijving van activa als gevolg van fysieke slijtage gedurende lange gebruiksperioden, kan er een bijzondere waardevermindering optreden voor bepaalde activa, inclusief immateriële activa zoals goodwill. Met een bijzondere waardevermindering van activa is de reële marktwaarde van een actief gedaald tot onder wat oorspronkelijk op de balans was vermeld. Een waardevermindering van activa is een typische herstructureringskost, aangezien bedrijven de waarde van bepaalde activa opnieuw evalueren en bedrijfswijzigingen doorvoeren.
Goodwill moet bijvoorbeeld ten minste jaarlijks worden getest en beoordeeld op eventuele bijzondere waardeverminderingen. Als het minder waard is dan de boekwaarde in de boeken, wordt het actief als een bijzondere waardevermindering beschouwd. Als het in waarde is gestegen, wordt er geen wijziging aangebracht in de historische kostprijs. In het geval van een bijzondere waardevermindering zou de devaluatie van een actief op basis van de huidige marktomstandigheden een conservatievere boekhoudpraktijk zijn dan het intact houden van de historische kostprijs. Wanneer een actief wordt afgeschreven vanwege een bijzondere waardevermindering van het actief, vermindert het verlies de winst van een bedrijf direct.
Mark-to-market vs. historische kosten
De mark-to-market praktijk staat bekend als fair value accounting, waarbij bepaalde activa worden opgenomen tegen hun marktwaarde. Dit betekent dat wanneer de markt beweegt, de waarde van een actief zoals gerapporteerd in de balans kan stijgen of dalen. De afwijking van de waardering tegen marktwaarde van het historische kostprijsprincipe is eigenlijk nuttig om te rapporteren over voor verkoop aangehouden activa.
De marktwaarde van een actief kan worden gebruikt om toekomstige kasstromen uit potentiële verkopen te voorspellen. Een bekend voorbeeld van mark-to-market-activa zijn verhandelbare effecten die worden aangehouden voor handelsdoeleinden. Naarmate de markt schommelt, worden effecten naar boven of naar beneden gemarkeerd om hun werkelijke waarde onder een bepaalde marktomstandigheid weer te geven. Dit zorgt voor een nauwkeurigere weergave van wat het bedrijf zou ontvangen als de activa onmiddellijk zouden worden verkocht, en het is nuttig voor zeer liquide activa.