Hoe de waarde van een ETF te berekenen
ETF’s zijn, net als onderlinge fondsen, een goede manier om blootstelling aan veel individuele aandelen te krijgen zonder op individuele basis posities in te nemen in een van deze aandelen. Maar in tegenstelling tot onderlinge fondsen, handelen ETF’s de hele dag door, net als de onderliggende posities. Dus hoewel beleggen in een ETF een goede manier is om een brede blootstelling aan aandelen, obligaties of grondstoffen te krijgen zonder specifiek risico te nemen, kan het berekenen van het rendement een beetje lastig zijn.
Netto-inventariswaarde
Zowel onderlinge fondsen als ETF’s berekenen de NAV of netto-inventariswaarde om 16.00 uur EST. De NAV is de waarde van elk aandeel gemeten aan de hand van de waarde van alle onderliggende posities van het fonds tegen hun slotkoersen. Omdat de ETF echter gedurende de dag wordt verhandeld, zijn er momenten waarop de NAV en de werkelijke marktprijs verschillen, hoewel de verschillen meestal minuscuul zijn. Daarom is voor berekeningsdoeleinden de meest direct beschikbare maatstaf om te gebruiken de NIW, maar als u een nauwkeurigere prestatie moet berekenen, kunt u de intraday intrinsieke waarde (iNAV) gebruiken, indien beschikbaar.
Berekening
Laten we een voorbeeld nemen van een investering in EFT A. De NAV van ETF A is $ 100 en u koopt 50 aandelen voor een totaalbedrag van $ 5000 ($ 100 * 50). Drie maanden later is de NAV $ 115. Uw 50 aandelen zijn nu $ 5750 ($ 115 * 50) waard voor een winst van $ 750 ($ 5750- $ 5000). Het rendement van uw aanhoudingsperiode is
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
Het komt neer op
Het rendement dat wordt weergegeven op een brokerage-overzicht voor een ETF in uw portefeuille, kan enigszins afwijken van de berekening die u maakt met de NAV, omdat de marktwaarde marginaal kan verschillen van de NAV. Deze variaties mogen echter slechts gering zijn en een minimale invloed hebben op uw totale prestatie. Een van de voordelen van beleggen in een ETF is dat het actief wordt verhandeld, wat de minimale spreiding tussen de werkelijke bied / laat-spreads en de verhandelde bied / laat-spreads die het verschil tussen marktwaarde en NAV vormen, zou moeten compenseren.