Hoe berekent u de nettoschuld met Excel?
In collectieve waardering, zoals in de boekhouding van ondernemingen, talrijke metrics worden gebruikt om de waarde van een bedrijf en haar vermogen om winst te genereren en tegelijkertijd voldoen aan zijn financiële verplichtingen te beoordelen. Een van de eenvoudigste manieren om de financiële geschiktheid van een bedrijf te beoordelen, is door de nettoschuld te berekenen. De nettoschuld wordt berekend door alle kort- en langlopende verplichtingen van een bedrijf bij elkaar op te tellen en de vlottende activa ervan af te trekken. Dit cijfer weerspiegelt het vermogen van een bedrijf om aan al zijn verplichtingen tegelijkertijd te voldoen met alleen die activa die gemakkelijk kunnen worden geliquideerd.
Kortlopende verplichtingen
Kortlopende schulden zijn schulden die binnen een jaar moeten worden betaald. Deze bestaan doorgaans uit posten zoals crediteuren en rekeningen voor leveringen en bedrijfskosten. Langlopende schulden worden in de loop van een langere periode afgelost, zoals hypotheken, leningen en financiële leases. Vlottende activa verwijst naar de hoeveelheid geld die een bedrijf direct beschikbaar heeft om schulden af te betalen. Daarom omvatten vlottende activa alleen geldmiddelen of kasequivalenten, zoals aandelen, verhandelbare effecten, vorderingen en andere liquide middelen. Alle informatie die nodig is om de nettoschuld te berekenen, is direct beschikbaar op de balans van een bedrijf.
De formule voor nettoschuld is:
Om de nettoschuld te berekenen met Microsoft Excel, bekijkt u de balans om de volgende informatie te vinden: totaal kortlopende verplichtingen, totaal langlopende verplichtingen en totaal vlottende activa. Voer deze drie items in de cellen A1 tot en met A3 in. Voer in cel A4 de formule “= A1 + A2 − A3” in om de nettoschuld weer te geven.
Waar:
A1 = Totaal kortlopende verplichtingen
A2 = Totaal langlopende verplichtingen
A3 = Totaal vlottende activa
Voorbeeld van het gebruik van Excel om de nettoschuld te berekenen
Stel dat bedrijf ABC kortlopende verplichtingen heeft die bestaan uit $ 10.000 aan bedrijfskosten en $ 30.000 aan crediteuren. Zijn langlopende verplichtingen bestaan uit een banklening van $ 100.000 en een lease voor een apparaat van $ 25.000. De vlottende activa bestaan uit $ 75.000 in contanten en $ 150.000 aan verhandelbare activa. Op de balans staan de subtotalen voor deze drie categorieën als respectievelijk $ 40.000, $ 125.000 en $ 225.000. Met behulp van Excel stelt de zakelijke accountant vast dat de nettoschuld $ 40.000 + $ 125.000 – $ 225.000 of – $ 60.000 is, wat aangeeft dat het bedrijf meer dan genoeg geld heeft om al zijn verplichtingen af te betalen als ze allemaal tegelijkertijd vervallen.
Waarom nettoschuld belangrijk is
Nettoschuld biedt inzicht of een schuldenlast problematisch zal zijn voor belanghebbenden in een bedrijf. De nettoschuld biedt vergelijkende maatstaven die kunnen worden vergeleken met branchegenoten. Meer schulden betekent niet noodzakelijk dat het financieel slechter af is dan een bedrijf met minder schulden. In feite kan een grote schuldenlast op de balans van een bedrijf zelfs kleiner zijn dan die van een concurrent.
De nettoschuld geeft ook informatie over de operationele strategie van een bedrijf. Als het verschil tussen de nettoschuld en de brutoschuld groot is, duidt dit op een groot kassaldo en een aanzienlijke schuld. Dit kan erop duiden dat er liquiditeitsproblemen zijn, mogelijkheden voor kapitaalinvesteringen of mogelijkheden voor geplande acquisities. Als we kijken naar de nettoschuld van een bedrijf, vooral in vergelijking met vergelijkbare bedrijven, is er aanleiding om de strategie verder te onderzoeken.
Vanuit het standpunt van de ondernemingswaarde is de nettoschuld een sleutelfactor tijdens een buyout-situatie. De nettoschuld is vanuit een waarderingsstandpunt relevanter voor een koper. Een koper is niet geïnteresseerd in het uitgeven van geld om geld te verwerven. Het is relevanter voor een koper om naar de ondernemingswaarde te kijken, door de schuld van het doelbedrijf na aftrek van de kassaldi te gebruiken om de overname correct te beoordelen.