Hoeveel werkkapitaal heeft een klein bedrijf nodig?
De hoeveelheid werkkapitaal die een klein bedrijf nodig heeft om soepel te draaien, hangt grotendeels af van het type bedrijf, de bedrijfscyclus en de doelstellingen van de bedrijfseigenaren voor toekomstige groei. Hoewel zeer grote bedrijven kunnen rondkomen met een negatief werkkapitaal vanwege hun vermogen om snel fondsen te werven, moeten kleine bedrijven positieve werkkapitaalcijfers behouden.
Belangrijkste leerpunten
- Werkkapitaal is het beschikbare geld dat wordt gebruikt om een bedrijf operationeel te houden, verminderd met verplichtingen en verplichtingen.
- Afhankelijk van de branche kan de behoefte aan werkkapitaal aanzienlijk zijn om grondstoffen en arbeid aan te schaffen.
- Servicebedrijven zijn daarentegen veel minder afhankelijk van werkkapitaal en kunnen met minder overhead werken.
Wat is werkkapitaal?
Werkkapitaal verwijst naar het verschil tussen de huidige activa en passiva van een bedrijf. Vlottende activa zijn de dingen die een bedrijf bezit die in de komende 12 maanden in contanten kunnen worden omgezet, terwijl kortlopende verplichtingen de kosten en uitgaven zijn die het bedrijf binnen dezelfde periode maakt. Veel voorkomende vlottende activa zijn onder meer betaal- en spaarrekeningen; verhandelbare effecten, zoals aandelen en obligaties; voorraad; en debiteuren. Kortlopende verplichtingen omvatten de kosten van materialen en benodigdheden die moeten worden gekocht om goederen voor verkoop te produceren, betalingen voor kortlopende schulden, huur, nutsvoorzieningen, rente en belastingbetalingen.
Het werkkapitaal van een bedrijf is een weerspiegeling van zijn operationele efficiëntie en budgetbeheer. Als een bedrijf meer kortlopende verplichtingen dan activa heeft, is het werkkapitaal negatief, wat betekent dat het mogelijk moeite heeft om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Een bedrijf met een zeer hoog werkkapitaal kan daarentegen gemakkelijk al zijn uitgaven betalen met voldoende geld dat overblijft. Of een bepaald bedrijf een hoog werkkapitaal nodig heeft, wordt bepaald door drie sleutelfactoren: bedrijfstype, bedrijfscyclus en managementdoelen.
Seizoensgebonden bedrijven hebben verschillende hoeveelheden werkkapitaal nodig op verschillende tijdstippen van het jaar.
Soort bedrijf
Bepaalde soorten bedrijven hebben meer werkkapitaal nodig dan andere. Bedrijven met fysieke voorraad hebben bijvoorbeeld vaak aanzienlijke hoeveelheden werkkapitaal nodig om soepel te kunnen werken. Dit kunnen zowel detailhandel- als groothandelsbedrijven zijn, maar ook fabrikanten. Fabrikanten moeten continu grondstoffen kopen om voorraden in eigen huis te produceren, terwijl detailhandelaren en groothandelaren kant-en-klare voorraad moeten kopen voor verkoop aan distributeurs of consumenten.
Bovendien zijn veel bedrijven seizoensgebonden, wat betekent dat ze tijdens bepaalde delen van het jaar extreem veel werkkapitaal nodig hebben tijdens het drukke seizoen. In de aanloop naar de wintervakantie moeten detailhandelsbedrijven zoals warenhuizen en supermarkten bijvoorbeeld hun voorraad en personeel vergroten om aan de verwachte toestroom van klanten te kunnen voldoen.
Bedrijven die immateriële producten of diensten leveren, zoals consultants of online softwareleveranciers, hebben over het algemeen veel minder werkkapitaal nodig. Bedrijven die volwassen zijn geworden en niet langer snel willen groeien, hebben ook een verminderde behoefte aan werkkapitaal.
Werkcyclus
Idealiter kan een bedrijf zijn kortlopende schulden afbetalen met inkomsten uit verkoop. De lengte van de bedrijfscyclus van een bedrijf kan dit echter onmogelijk maken. Bedrijven die veel tijd nodig hebben om een product te maken en te verkopen, hebben meer werkkapitaal nodig om te kunnen voldoen aan financiële verplichtingen die in de tussentijd zijn aangegaan. Evenzo hebben bedrijven die klanten factureren voor reeds geleverde goederen of diensten in plaats van betaling vooraf te verlangen, een hoger werkkapitaal nodig hebben voor het geval de inning van debiteuren niet tijdig kan plaatsvinden.
Beheerdoelen
De specifieke doelen van de ondernemers zijn een andere belangrijke factor die de hoeveelheid werkkapitaal bepaalt die een klein bedrijf nodig heeft. Als het kleine bedrijf relatief nieuw is en wil uitbreiden, is er meer werkkapitaal nodig dan een klein bedrijf dat klein wil blijven. Dit geldt met name voor bedrijven die productlijnen willen uitbreiden om nieuwe markten te betreden, aangezien de kosten van onderzoek en ontwikkeling, ontwerp en marktonderzoek aanzienlijk kunnen oplopen.