24 juni 2021 16:49

Alles wat u moet weten over trustfondsen in Canada

Een trust is een middel om het familiebezit in bezit te hebben en door te geven. Als zodanig dient het doorgaans ten minste een van de volgende twee doelen: het kan de gezinsbelastingen verlagen door inkomsten te verschuiven naar leden in lagere belastingschijven, en het kan minder bedeelde (of meer impulsieve) leden voorzien door te controleren hoe hun geld wordt uitbetaald.

De wetten rond trusts verschillen van land tot land. Alleen omdat er bepaalde regels zijn voor trusts in de Verenigde Staten, betekent niet dat die regels ook van toepassing zijn op trusts in Canada. Dit artikel behandelt enkele basisprincipes van het vestigen van trusts in Canada en hoe deze in dat land worden onderhouden.

Belangrijkste leerpunten

  • Vertrouwenswetten verschillen meestal per land.
  • Bevriezing van eigendommen kan trusts onmisbaar maken voor zelfs bescheiden succesvolle familiebedrijven.
  • Er zijn twee soorten trusts in Canada: Testamentaire trusts worden gecreëerd als onderdeel van een testament en treden in werking nadat de erflater is overleden, terwijl een inter-vivos trust wordt opgericht terwijl de architect nog in leven is.
  • Hoewel een Canadese trust geen juridische entiteit is, wordt hij volgens de Canadese wetgeving als een belastingbetaler beschouwd tegen de hoogste tarieven.

Wat is een trust?

Een trust is niets meer dan een relatie. Het komt voor wanneer een persoon, vaak de settlor genoemd, eigendommen aan een andere persoon – de trustee – geeft om namens weer andere mensen te beheren. Deze mensen staan ​​bekend als begunstigden. Met behulp van de boedelstop zetten eigenaren van een groeiend bedrijf bijvoorbeeld hun aandelen in het bestaande bedrijf om in preferente aandelen die zijn gekalibreerd op de waarde van het bedrijf en verkopen ze nieuwe gewone aandelen aan de familiale trust die de toekomstige groei van het bedrijf vastlegt.

Afhankelijk van het type dat is opgericht, is een trust geen juridische entiteit die contracten kan aangaan of aansprakelijk kan worden gesteld. Als zodanig zijn trusts niet bijzonder moeilijk te vestigen. In feite hebben de meeste trusts technisch gezien niet eens een oprichtingsdocument nodig. Maar de belastingwetgeving rond trusts is net zo complex als je zou verwachten. Een persoon die geïnteresseerd is in het opzetten van een trust, moet eerst met een advocaat praten.

Hoe Canadese trusts verschillen 

Vanwege het dividendbelastingkrediet en het persoonlijke belastingkrediet zou een Canadees zonder enig ander inkomen – vooral een student met aftrekbare onderwijskosten – tienduizenden dollars aan dividenden van Canadese bedrijven belastingvrij kunnen ontvangen.  Maar hoewel het familietrust een welverdiende reputatie heeft als hulpmiddel voor de rijken, kunnen deze voordelen tot diep in de middenklasse reiken. Een speciale regel die bekend staat als een boedelstop, kan bijvoorbeeld een vertrouwen onmisbaar maken voor zelfs bescheiden succesvolle familiebedrijven. Een boedelbevriezing is een soort strategie waarbij de eigenaar van een nalatenschap activa overdraagt ​​aan de begunstigden zonder dat dit enige fiscale gevolgen heeft.

Door het belang van de huidige generatie vast te leggen op de huidige waarde van het bedrijf, kunnen ze zich voorbereiden op de belastingverplichting wanneer ze overlijden zonder zich zorgen te hoeven maken dat ze het bedrijf moeten verkopen. Ondertussen kan de volgende generatie delen in de winst van het bedrijf door middel van dividenden die worden toegewezen aan de gewone aandelen.

Wonen of Estate Trust?

Er zijn fundamenteel twee soorten trusts. Testamentaire trusts worden gecreëerd als onderdeel van een testament en treden in werking bij het overlijden van de erflater.  Wijzigingen in de Canadese wetgeving hebben het belastingvoordeel van het opzetten van langlopende testamentaire nalatenschappen weggenomen, waardoor ze minder nuttig zijn geworden.

Elk ander vertrouwen, inclusief een die gebruikmaakt van een boedelbevriezing, is een levend, of 33 verschillende soorten levende trusts geïdentificeerd – voor een verscheidenheid aan verschillende begunstigden. Enkele hiervan zijn:

  • Alter Ego Trust: dit vertrouwen stelt de settlor, van 65 jaar of ouder, in staat om tijdens zijn leven al het inkomen te ontvangen. Deze persoon is ook de enige die tijdens het leven van de settlor inkomen of kapitaal van de trust kan ontvangen.
  • Employee Trust: Werkgevers in dit type trust doen betalingen aan een trustee. Deze zijn gemaakt ten behoeve van hun werknemers. Alle verworven bedrijfsinkomsten kunnen niet worden uitgekeerd en worden belast.
  • Master Trust: van de regels met betrekking tot deze trust, mag het nooit deposito’s hebben opgenomen, een inwoner van Canada zijn geweest en alleen zijn fondsen hebben geïnvesteerd.
  • Real Estate Investment Trust (REIT): Sommige voorwaarden in deze trust omvatten dat ten minste 90% van de portefeuille van de trust gekwalificeerde REIT-eigendommen moet bevatten. Bovendien moet minstens 90% van de gegenereerde inkomsten uit onder meer huur komen.

Speciale regels stellen een persoonvan 65 jaar of ouder in staat om activa over te dragen naar deze trusts zonder eerst meerwaarden op de activa te hoeven betalen. Alleen het individu – en de partner, in het geval van een gezamenlijke trust – kunnen tijdens hun leven profiteren van het vertrouwen. Wanneer de settlor of langstlevende partner overlijdt, betaalt de trust belasting over gerealiseerde vermogenswinsten, maar het onroerend goed in de trust kan worden uitgekeerd aan erfgenamen zonder onderworpen te zijn aan erfrechtvergoedingen.


Alleen de persoon die het heeft opgericht, kan profiteren van het vertrouwen terwijl ze in leven blijven.

Let op de attributieregels

Hoewel een Canadese trust geen juridische entiteit is, wordt hij volgens de Canadese wetgeving als een belastingbetaler beschouwd tegen de hoogste tarieven. Dat is de reden waarom trustees proberen om inkomsten die zijn verdiend door eigendomsrechten door te geven aan begunstigden, zodat ze de belastingen kunnen betalen tegen hun eigen, vermoedelijk lagere, tarieven. Maar in een poging om het gebruik van trusts voor belastingontwijking te beperken, schrijft de Canadese belastingwet trustinkomsten toe aan de persoon die het onroerend goed aan de trust heeft overgedragen als de ontvangers naaste familieleden zijn.

In het algemeen zijn deze toerekeningsregels van toepassing wanneer de begunstigde een echtgenoot of jonger dan 18 jaar is, in het geval van dividend- en rente-inkomsten, maar niet voor vermogenswinsten. De toeschrijvingsregels zijn niet van toepassing wanneer de begunstigde een volwassen kind, kleinkind, nicht of neef is.

Andere regels schrijven het inkomen toe aan een overdragende partij die de activa in de trust effectief kan controleren of terugvorderen. Er zijn uitzonderingen, waaronder alter ego-trusts en joint partner-trusts. Maar verder zorgen de regels ervoor dat herroepbare trusts steeds gebruikelijker worden in de VS, terwijl ze moeilijk te gebruiken zijn in Canada.

Kies een settlor en trustee

De attributieregels begeleiden deze beslissingen. Aangezien een overdrager niet in staat is om het onroerend goed in een trust te controleren, kan hij niet de enige trustee zijn. De persoon die het onroerend goed overdraagt ​​dat in vertrouwen moet worden gesteld, vraagt ​​meestal iemand anders om de settlor te zijn. Dit kan misschien een grootouder zijn of een goede familievriend.

Er zijn echter momenten waarop u iemand anders als trustee moet benoemen, zoals een trustmaatschappij. Als u bijvoorbeeld een trust wilt vestigen in een andere provincie, moet de trustee – of de meerderheid als er meerdere trustees zijn – daar verblijven. In andere gevallen kunt u een externe trustee aanstellen als u pure onafhankelijkheid wilt of wilt anticiperen op conflicten binnen het gezin.

Bepaal welke eigendommen u wilt overdragen

Een trust bestaat niet zonder dat een of ander eigendom wordt overgedragen, of zoals het wordt genoemd, verrekend. Het vooruitzicht of de belofte om de overdracht te doen is niet voldoende om op voorhand een vertrouwen te creëren. Bovendien kan het, gezien de toerekeningsregels, onverstandig zijn om een ​​trust te schikken met het feitelijke onroerend goed dat inkomen of kapitaal zal verschaffen aan de begunstigden, hoewel het schikkend onroerend goed enige waarde zou moeten hebben.

Als de begunstigden van een trust anders de toeschrijvingsregels zouden activeren, kan de settlor of het individu met de echte activa deze vermijden door een zogenaamde lening met een voorgeschreven rentetarief te verstrekken, een gedocumenteerde lening met een rentetarief dat niet lager is dan de door CRA voorgeschreven rentevoet.

De trust kan vervolgens de opbrengst van de lening gebruiken om de activa te kopen die het zal aanhouden. In het geval van een boedelstop zou bijvoorbeeld een kleine lening van bijvoorbeeld $ 100 voldoende moeten zijn voor de trust om de nieuwe gewone aandelen van het familiebedrijf tegen een nominale nominale waarde te kopen. De trust kan de lening terugbetalen wanneer het de eerste dividendcheck ontvangt.

 

Related Posts