24 juni 2021 17:24
Indicatoren, zoals voortschrijdende gemiddelden en Bollinger Bands®, zijn wiskundig gebaseerde technische analysehulpmiddelen die handelaren en investeerders gebruiken om het verleden te analyseren en te anticiperen op toekomstige prijstrends en -patronen. Waar fundamentalisten economische gegevens, jaarverslagen of verschillende andere maatstaven van de winstgevendheid van bedrijven kunnen volgen, vertrouwen technische handelaren op grafieken en indicatoren om prijsbewegingen te helpen interpreteren.
Het doel bij het gebruik van indicatoren is om handelsmogelijkheden te identificeren. Een cross-over met voortschrijdend gemiddelde duidt bijvoorbeeld vaak op een aanstaande trendverandering. In dit geval stelt het toepassen van de voortschrijdend-gemiddelde-indicator op een prijsgrafiek handelaren in staat gebieden te identificeren waar de trend zonder gas kan raken en van richting kan veranderen, wat een handelsmogelijkheid creëert.
Belangrijkste leerpunten
- Technische indicatoren worden gebruikt om trends uit het verleden te zien en te anticiperen op toekomstige bewegingen.
- Voortschrijdende gemiddelden, relatieve sterkte-index en stochastische oscillatoren zijn voorbeelden van technische indicatoren.
- Handelsstrategieën, waaronder regels voor entry, exit en handelsbeheer, gebruiken vaak een of meer indicatoren om de dagelijkse beslissingen te sturen.
- Er zijn geen aanwijzingen dat één indicator onfeilbaar is of een heilige graal voor handelaren.
- Strategieën (en indicatoren die binnen die strategieën worden gebruikt) zullen variëren afhankelijk van de risicotolerantie, ervaring en doelstellingen van de belegger.
Strategieën maken vaak op een objectieve manier gebruik van technische indicatoren om entry, exit- en / of handelsbeheerregels te bepalen. Een strategie specificeert de exacte voorwaarden waaronder handelaren gevestigd zijn – setups genoemd – en ook wanneer posities worden aangepast en gesloten. Strategieën omvatten doorgaans het gedetailleerde gebruik van indicatoren (vaak meerdere indicatoren) om gevallen vast te stellen waarin handelsactiviteit zal plaatsvinden.
Hoewel dit artikel niet is gericht op een specifieke handelsstrategie, dient het als een uitleg van hoe indicatoren en strategieën verschillen (en hoe ze samenwerken) om technische analisten te helpen bij het identificeren van zeer waarschijnlijke handelsopstellingen.
Indicatoren
Een groeiend aantal technische indicatoren is beschikbaar voor handelaren om te bestuderen, inclusief die in het publieke domein, zoals een voortschrijdend gemiddelde of de stochastische oscillator, evenals commercieel verkrijgbare eigen indicatoren. Bovendien ontwikkelen veel handelaren hun eigen unieke indicatoren, soms met de hulp van een gekwalificeerde programmeur. De meeste indicatoren hebben door de gebruiker gedefinieerde variabelen waarmee handelaren belangrijke invoer, zoals de “terugblikperiode” (hoeveel historische gegevens zullen worden gebruikt om de berekeningen te maken), kunnen aanpassen aan hun behoeften.
Een voortschrijdend gemiddelde is bijvoorbeeld gewoon een gemiddelde van de prijs van een effect over een bepaalde periode. De tijdsperiode wordt gespecificeerd in het type voortschrijdend gemiddelde, zoals een 50-dagen of 200-dagen voortschrijdend gemiddelde. De indicator geeft het gemiddelde van de voorafgaande 50 of 200 dagen aan prijsactiviteit, waarbij meestal de slotkoers van het effect wordt gebruikt bij de berekening (hoewel andere prijspunten, zoals open, hoog of laag, ook kunnen worden gebruikt). De gebruiker definieert de lengte van het voortschrijdend gemiddelde en het prijspunt dat in de berekening zal worden gebruikt.
Strategieën
Een strategie is een set van objectieve, absolute regels die bepalen wanneer een handelaar actie onderneemt. Strategieën omvatten doorgaans handelsfilters en triggers, die beide vaak zijn gebaseerd op indicatoren. Trade filters identificeren de setup voorwaarden; trade triggers geven precies aan wanneer een bepaalde actie moet worden ondernomen. Een handelsfilter kan bijvoorbeeld een prijs zijn die boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde is gesloten. Dit bepaalt de fase voor de handelstrigger, wat de feitelijke toestand is die de handelaar ertoe aanzet om te handelen. Een handelstrigger kan optreden wanneer de prijs één tik boven de balk bereikt die het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde overschreed.
Een te basale strategie – zoals kopen wanneer de prijs boven het voortschrijdend gemiddelde uitkomt – is meestal niet levensvatbaar omdat een eenvoudige regel te ontwijkend kan zijn en geen definitieve details biedt voor het ondernemen van actie. Hier zijn voorbeelden van enkele vragen die moeten worden beantwoord om een objectieve strategie te creëren:
- Welk type voortschrijdend gemiddelde wordt gebruikt, inclusief lengte en prijspunt die bij de berekening worden gebruikt?
- Hoe ver boven het voortschrijdend gemiddelde moet de prijs bewegen?
- Moet de transactie worden ingevoerd zodra de prijs een bepaalde afstand boven het voortschrijdend gemiddelde beweegt, aan het einde van de balk of bij het openen van de volgende balk?
- Welk type bestelling wordt gebruikt om de transactie te plaatsen? Limiet of markt?
- Hoeveel contracten of aandelen worden er verhandeld?
- Wat zijn de regels voor geldbeheer?
- Wat zijn de exit-regels?
Al deze vragen moeten worden beantwoord om een beknopte set regels te ontwikkelen om een strategie te vormen.
Technische indicatoren gebruiken om strategieën te ontwikkelen
Een indicator is geen handelsstrategie. Hoewel een indicator traders kan helpen bij het identificeren van marktomstandigheden, is een strategie het rulebook van een handelaar en gebruiken traders vaak meerdere indicatoren om een handelsstrategie te vormen. Verschillende typen of categorieën indicatoren, zoals één momentumindicator en één trendindicator, worden echter doorgaans aanbevolen wanneer er meer dan één indicator in een strategie wordt gebruikt.
Er bestaan tegenwoordig veel verschillende categorieën technische grafiektools, waaronder trend, volume, volatiliteits en momentumindicatoren.
Het gebruik van drie verschillende indicatoren van hetzelfde type – bijvoorbeeld momentum – resulteert in het meervoudig tellen van dezelfde informatie, een statistische term die multicollineariteit wordt genoemd. Multicollineariteit moet worden vermeden, aangezien dit overbodige resultaten oplevert en andere variabelen minder belangrijk kan laten lijken. In plaats daarvan moeten handelaren indicatoren uit verschillende categorieën selecteren. Vaak wordt een van de indicatoren gebruikt om te bevestigen dat een andere indicator een nauwkeurig signaal afgeeft.
Een voortschrijdend-gemiddelde-strategie kan bijvoorbeeld het gebruik van een momentumindicator gebruiken om te bevestigen dat het handelssignaal geldig is. De relatieve sterkte-index (RSI), die de gemiddelde prijsverandering van oprukkende periodes vergelijkt met de gemiddelde prijsverandering van dalende periodes, is een voorbeeld van een momentumindicator.
Net als andere technische indicatoren heeft RSI door de gebruiker gedefinieerde variabele inputs, waaronder het bepalen welke niveaus overbought en oversold condities vertegenwoordigen. RSI kan daarom worden gebruikt om signalen te bevestigen die het voortschrijdend gemiddelde produceert. Tegengestelde signalen kunnen erop wijzen dat het signaal minder betrouwbaar is en dat de transactie moet worden vermeden.
Elke combinatie van indicator en indicator vereist onderzoek om de meest geschikte toepassing te bepalen, gegeven de stijl en risicotolerantie van de handelaar. Een voordeel van het kwantificeren van handelsregels in een strategie is dat het handelaren in staat stelt de strategie toe te passen op historische gegevens om te evalueren hoe de strategie in het verleden zou hebben gepresteerd, een proces dat bekend staat als backtesting. Het vinden van patronen die in het verleden bestonden, is natuurlijk geen garantie voor toekomstige resultaten, maar het kan zeker helpen bij de ontwikkeling van een winstgevende handelsstrategie.
Ongeacht welke indicatoren worden gebruikt, een strategie moet precies aangeven hoe de metingen zullen worden geïnterpreteerd en precies welke actie zal worden ondernomen. Indicatoren zijn instrumenten die handelaren gebruiken om strategieën te ontwikkelen; ze creëren zelf geen handelssignalen. Elke onduidelijkheid kan tot problemen leiden (in de vorm van handelsverliezen).
Indicatoren kiezen om een strategie te ontwikkelen
Het type indicator dat een handelaar gebruikt om een strategie te ontwikkelen, hangt af van het type strategie dat de individuele plannen hebben om op te bouwen. Dit heeft betrekking op handelsstijl en risicotolerantie. Een handelaar die op lange termijn bewegingen met grote winsten nastreeft, zou zich kunnen concentreren op een trendvolgende strategie en daarom een trendvolgende indicator gebruiken, zoals een voortschrijdend gemiddelde. Een handelaar die geïnteresseerd is in kleine bewegingen met regelmatig kleine winsten, is misschien meer geïnteresseerd in een strategie die is gebaseerd op volatiliteit. Ook hier kunnen ter bevestiging verschillende soorten indicatoren worden gebruikt.
Handelaren hebben de mogelijkheid om ” black box ” -handelssystemen te kopen, dit zijn commercieel verkrijgbare merkgebonden strategieën. Een voordeel van het kopen van deze black box-systemen is dat al het onderzoek en backtesting theoretisch voor de handelaar is gedaan; het nadeel is dat de gebruiker “blind vliegt”, aangezien de methodologie gewoonlijk niet wordt onthuld, en de gebruiker vaak niet in staat is om aanpassingen te doen om zijn handelsstijl weer te geven.
Het komt neer op
Indicatoren alleen maken geen handelssignalen. Elke handelaar moet de exacte methode definiëren waarop de indicatoren zullen worden gebruikt om handelsmogelijkheden te signaleren en om strategieën te ontwikkelen. Indicatoren kunnen zeker worden gebruikt zonder in een strategie te worden opgenomen; technische handelsstrategieën omvatten echter gewoonlijk ten minste één type indicator.
Veel bedrijven bieden dure nieuwsbrieven, handelssystemen of indicatoren aan die een hoog rendement beloven, maar niet de geadverteerde resultaten opleveren. Het controleren van beoordelingen en het vragen om een proefperiode kan helpen bij het identificeren van de duistere operators.
Door een absolute set regels te identificeren, zoals bij een strategie, kunnen traders backtesten om de levensvatbaarheid van een bepaalde strategie te bepalen. Het helpt handelaren ook de wiskundige verwachting van de regels te begrijpen of hoe de strategie in de toekomst zou moeten presteren. Dit is van cruciaal belang voor technische handelaren, omdat het helpt om de prestaties van de strategie voortdurend te evalueren en kan helpen bepalen of en wanneer het tijd is om een positie te sluiten.
Handelaren praten vaak over een heilige graal – het enige handelsgeheim dat tot onmiddellijke winstgevendheid zal leiden. Helaas is er geen perfecte strategie die succes voor elke belegger garandeert. Elk individu heeft een unieke stijl, temperament, risicotolerantie en persoonlijkheid. Als zodanig is het aan elke handelaar om meer te weten te komen over de verscheidenheid aan technische analysehulpmiddelen die beschikbaar zijn, te onderzoeken hoe ze presteren op basis van hun individuele behoeften en strategieën te ontwikkelen op basis van de resultaten.