Tegen inflatie beschermde lijfrente (IPA)
Wat is een door inflatie beschermde lijfrente (IPA)?
Een tegen inflatie beschermde lijfrente (IPA) is een lijfrente die een reëel rendement op of boven de inflatie garandeert. Het reële rendement is het nominale rendement, verminderd met het inflatiepercentage, waardoor lijfrentetrekkers en begunstigde investeerders worden beschermd tegen inflatie.
Inflatiebeveiligde lijfrentes worden steeds populairder, waarbij lijfrentebeleggers zich zorgen maken over het risico van inflatie, waardoor de koopkracht van hun geld afneemt naarmate ze ouder worden. Dit zijn een van de vele lijfrentes die aan consumenten worden aangeboden als een pensioenspaarvehikel.
Belangrijkste leerpunten
- Een op inflatie beschermde lijfrente (IPA) is een soort lijfrenteproduct.
- Deze lijfrentes bieden beleggers doorgaans een lagere uitbetaling dan andere soorten lijfrentes op de markt.
- Inflatiebeveiligde lijfrentes worden steeds populairder onder consumenten.
- IPA-betalingen worden geïndexeerd op basis van het inflatiepercentage, maar vaak is er een limiet aan verbonden.
- Tegen inflatie beschermde lijfrenteproducten kunnen nuttige instrumenten zijn voor gepensioneerden die van een vast inkomen leven.
Hoe inflatiebeveiligde lijfrentes werken
Een lijfrentecontract is een schriftelijke overeenkomst tussen een verzekeringsmaatschappij en een klant waarin de verplichtingen van elke partij in een lijfrentecontract worden uiteengezet. Een lijfrentecontractdocument zal de specifieke details van het contract bevatten, inclusief de structuur van de lijfrente ( variabel of vast ), eventuele boetes voor vervroegde uittreding, bepalingen voor echtgenoten en begunstigden (zoals een overlevingsclausule en percentage van de dekking voor echtgenoten), en meer. Meer in het algemeen kan een lijfrentecontract verwijzen naar elke lijfrente.
Een IPA is vergelijkbaar met een reguliere onmiddellijke lijfrente, maar de betalingen worden geïndexeerd op basis van het inflatiepercentage. Vaak is er echter een plafond en ontvangen beleggers geen betalingen die hoger zijn dan dit stijgingspercentage van de inflatie. Inflatie is simpelweg stijgende prijzen en is de vijand van gepensioneerden met een vast inkomen.
Aangezien de meeste pensioenen niet worden geïndexeerd om te stijgen met het algemene inflatiecijfer, en de verhogingen van de sociale zekerheid doorgaans minder zijn dan de algemene inflatie, is er een reëel risico dat ouderen hun geld zullen overleven. Dat is waar IPA’s binnenkomen.
Kritiek op door inflatie beschermde lijfrentes
Inflatiebescherming is echter niet gratis. IPA’s bieden lagere initiële uitbetalingen aan beleggers in vergelijking met andere soorten lijfrentes. Dit komt omdat het geld geïnvesteerd in waarde zal stijgen met de inflatie en de verbinding jaarlijks ten minste met de inflatie, zodat de eerste betalingen zullen aanzienlijk lager dan later betalingen, misschien zo veel als 20% tot 30% minder dan een gewone direct ingaande lijfrente zijn.
Inflatiebeschermende lijfrentes zijn de afgelopen jaren niet populair geweest omdat de inflatie sinds de financiële crisis van 2008-2009 jaarlijks onder de 3% ligt.
Er zijn ook andere manieren om u tegen inflatie te beschermen. Deze omvatten Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), dit zijn staatsobligaties die aan inflatie zijn geïndexeerd om beleggers te beschermen tegen de negatieve effecten van inflatie.
Dividendbetalende aandelen zijn een andere goede afdekking omdat de dividenden de neiging hebben om te stijgen met de algemene inflatie. Harde activa zoals grondstoffen en goud hebben ook de neiging om meer waarde te krijgen als de inflatie hoger is.