Vereniging van Beleggingsadviseurs (IAA)
Wat is de Investment Adviser Association (IAA)?
De Investment Adviser Association (IAA) (voorheen bekend als de Investment Counsel Association of America of ICAA) is een non-profitorganisatie waarvan de leden werkzaam zijn in het beroep van beleggingsadviseur. De Investment Counsel Association of America vertegenwoordigt de belangen van haar leden bij regelgevende instanties, zoals de Securities and Exchange Commission (SEC).
Het stelt ook normen en principes vast die zijn ontworpen om de acties van zijn leden te regelen, inclusief die met betrekking tot fiduciaire plichten. De ICAA speelde een actieve rol in het Amerikaanse Congres met de totstandkoming van de Investment Advisers Act van 1940, een federale wet die beleggingsadviseurs en professionals reguleert.1
Belangrijkste leerpunten
- De Investment Adviser Association (IAA) is een financiële branchevereniging die belast is met het dienen van de belangen van de SEC-geregistreerde beleggingsadviseurs.
- De IAA biedt verschillende diensten en voordelen aan haar leden, waaronder het vertegenwoordigen van de belangen van beleggingsadviseurs voor het Congres, de SEC, staatswetgevers en andere organen.
- Oorspronkelijk opgericht in 1937 als de Investment Counsel Association of America (ICAA), begon het in 2005 onder de naam IAA te opereren.
Inzicht in de Investment Adviser Association (IAA)
De Investment Counsel Association of America (ICAA), opgericht in 1937, speelde een belangrijke rol bij de totstandkoming van verschillende federale wetgeving die de beleggingsadviseur en de beleggingssector regelde. In 2005 veranderde de organisatie haar naam in de Investment Adviser Association (IAA).
Tegenwoordig bestaat het groeiende aantal leden van de IAA uit meer dan 650 bedrijven die $ 25 biljoen aan activa beheren voor een breed scala aan klanten, waaronder particulieren, trusts, investeringsmaatschappijen, particuliere fondsen, pensioenplannen, staats- en lokale overheden, schenkingen, stichtingen en bedrijven..
omvat meer dan 300 beleggingsadvieskantoren die gezamenlijk activa van klanten beheren van meer dan $ 4 biljoen. De beleggingsadviseurs beheren activa voor een hele reeks klanten, waaronder individuen, gezinnen, instellingen zoals openbare en particuliere pensioenregelingen, bedrijfsfondsen, onderlinge fondsen, hedgefondsen, liefdadigheidsorganisaties en schenkingen.
Alle bij de IAA aangesloten firma’s mogen zichzelf vertegenwoordigen als “investeringsadviseur” op grond van sectie 208 (c) van de Advisers Act. Als zodanig zijn IAA-leden beperkt tot het verkopen van alleen beleggingsadvies en vermogensbeheerdiensten aan klanten, maar ze mogen geen commissies innen of winst genereren uit de transacties die ze faciliteren. IAA-leden kunnen strikt worden gecompenseerd op basis van onderhandelde vergoedingen voor verleende beleggingsdiensten, waarbij het geld dat ze verzamelen in de eerste plaats een functie is van een percentage van het beheerd vermogen (AUM).
In 2005, na 68 jaar bestaan, veranderde de ICAA haar naam in Investment Adviser Association (IAA).
Reglement Vereniging van Beleggingsadviseurs
Hoewel de specifieke regels die IAA-leden moeten volgen, gedetailleerd zijn, omarmen ze over het algemeen een fiduciaire plicht jegens klanten, met als uitgangspunt dat ze passende aanbevelingen doen voor hun klanten. En volgens de wet moeten IAA-leden zich houden aan de volgende voorschriften:
- De Investment Advisers Act van 1940
- Alle regels en voorschriften die de Securities and Exchange Commission heeft uitgevaardigd onder de Advisers Act
- De Securities Act van 1933
- De Securities Exchange Act van 1934
- De Commodities Exchange Act (CEA)
- Alle regels en statuten opgesteld door de Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB)
Voor adviseurs die zich niet aan de regels en voorschriften houden, worden diverse civiele boetes en strafrechtelijke sancties opgelegd.