Ruiters voor levensonderhoud en overlijden zijn optionele aanvullingen op een lijfrentecontract. De garanties die ze bieden, brengen kosten met zich mee die u zorgvuldig moet afwegen om te beslissen of ze gerechtvaardigd zijn. Niet alle rijders zijn hetzelfde, dus het is cruciaal om te begrijpen hoe ze werken, welk type geschikt voor u is, of dat u er überhaupt een nodig heeft.
Belangrijkste leerpunten
Ruiters voor levensonderhoud en overlijden zijn optionele aanvullingen op een lijfrentecontract dat u tegen een extra vergoeding kunt kopen.
Een rijder van een levende uitkering garandeert een uitbetaling terwijl de lijfrentetrekker nog in leven is. Een ruiter bij overlijden beschermt de begunstigden tegen een daling van de waarde van de lijfrente.
Niet alle rijders zijn hetzelfde; het is belangrijk om te begrijpen hoe ze werken en of ze door hun kosten voor u de moeite waard zijn.
Ruiters met uitkering bij leven en overlijden: een beetje achtergrondinformatie
De lijfrentecontracten die meer dan een eeuw geleden voor het eerst door verzekeraars werden aangeboden, waren relatief eenvoudige instrumenten. Ze werden ontworpen om te verzekeren tegen het risico van een pensioen of overleven iemands inkomen, en ze boden een gegarandeerde inkomstenstroom te lijfrentetrekkers in ruil voor ofwel een forfaitaire of periodieke betalingen. Maar lijfrentecontracten zijn in de loop der jaren steeds complexer geworden.
In de jaren vijftig werden variabele lijfrentes geïntroduceerd en in de jarenzeventigvariabele levensverzekeringen.1 Omdat deze voertuigen nu rijders dat verschillende soorten van leven en dood voordeel bescherming te bieden aan de houders contract.
Begrip van ruiters voor levensonderhoud en uitkering bij overlijden
Alle verzekeraars die worden aangeboden binnen variabele contracten en polissen vallen in een van de twee categorieën:
Ruiters van levensonderhoud garanderen over het algemeen een bepaalde uitbetaling terwijl de verzekerde of lijfrentetrekker nog in leven is.
Ruiters bij overlijden beschermen de begunstigden tegen daling van de contractwaarde als gevolg van marktomstandigheden.
Ruiters met uitkering bij leven en overlijden zijn alleen voordelig als de waarde van het contract lager is dan de contractwaarde die door de rijder wordt gegarandeerd.
Er zijn veel specifieke vormen van elk type rijder en deze zijn natuurlijk niet gratis. Elke door de polishouder gekochte zal een jaarlijkse vergoeding oplopen, hetzij maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks. Sommige voordelen voor levensonderhoud garanderen de hoofdsom van de contracthouder en andere garanderen een bepaald tempo van hypothetische groei zolang aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan. De berijder kan bijvoorbeeld van u verlangen dat u het contract annuleert in plaats van een systematische opname te doen.
Evenzo bieden sommige ruiters bij overlijden meer bescherming dan andere. Men kan alleen het aanvankelijke bedrag van het geïnvesteerde hoofdsom garanderen, minus eventuele opnames, en een ander kan een uitkering bij overlijden opleveren die gelijk is aan de hoogste geregistreerde waarde van het contract.
Hoe typen renners werken
Elementair inkomen Ruiter
Frank koopt een contract met een variabele lijfrente van $ 100.000 met een rijder van een basislevensvergoeding. Hij belegt de activa binnen het contract in een portefeuille van slecht presterende subaccounts. De rekening is pas enkele jaren later $ 75.000 waard, wanneer hij het contract liquideert. Hij zal nog steeds $ 100.000 ontvangen omdat hij de rijder heeft gekocht.
Verbeterde levensvoordeel Rider
Nancy investeert op 35-jarige leeftijd $ 150.000 in een variabele lijfrente. Ze verdeelt de opbrengsten over verschillende subaccounts binnen het contract en koopt een ruiter met een uitkering voor levensonderhoud die een hypothetisch groeipercentage van 6% per jaar garandeert.
Op 60-jarige leeftijd is haar werkelijke contractwaarde $ 400.000. Maar als ze besluit haar contract op te geven en zich te committeren aan een gegarandeerde inkomstenstroom (en deze optie is vaak onomkeerbaar), dan zal haar verbeterde ruiter haar een inkomstenstroom betalen die is gebaseerd op een hypothetische waarde van ongeveer $ 643.000 (gelijk aan $ 150.000 groeit met 6% per jaar gedurende 25 jaar).
Basisuitkering bij overlijden ruiter
Tom koopt een contract van $ 200.000 op 50-jarige leeftijd. Het contract groeit goed gedurende 15 jaar en wordt vervolgens gedecimeerd door een sterke bearmarkt. Tom overlijdt op 70-jarige leeftijd als zijn contract slechts $ 185.000 waard is. De rijder dicteert dat zijn begunstigde de oorspronkelijke $ 200.000 ontvangt die in het contract was geïnvesteerd.
Verbeterde ruiter bij overlijden
Elizabeth investeert op 45-jarige leeftijd $ 100.000 in een contract en verdeelt de opbrengst over verschillende agressieve subaccounts die in small-cap en buitenlandse instrumenten investeren. Op 55-jarige leeftijd is het contract $ 175.000 waard, maar daalt het de komende vijf jaar naar $ 125.000. Elizabeth sterft op 60-jarige leeftijd, maar haar begunstigde zal $ 175.000 ontvangen – de hoogste geregistreerde waarde in de geschiedenis van het contract.
Deze voorbeelden tonen slechts enkele van de soorten rijders die beschikbaar zijn. Hoewel de meeste vervoerders alle hierboven beschreven rijders aanbieden, bieden velen ook andere soorten gespecialiseerde rijders aan, inclusief degenen die specifieke bescherming bieden tegen verschillende omstandigheden die lijfrentetrekkers en begunstigden kunnen achterlaten met minder dan het bedrag van de oorspronkelijke investering of de groei in het contract..
De kosten van ruiters
Rijders betalen een prijs die de waarde van het contract elk jaar vermindert. De berijder in het scenario van basiswoningsuitkering zou bijvoorbeeld een jaarlijkse vergoeding van 1% van de contractwaarde in rekening kunnen brengen. Deze vergoeding wordt op jaarbasis beoordeeld, ongeacht de uitvoering van het contract. Dus als de contractwaarde in het tweede jaar van het contract daalt tot $ 88.000, trekt de rijder nog eens $ 880 van de contractwaarde af.
Uiteraard zou de contracteigenaar dan kunnen rekenen op de terugkeer van de opdrachtgever in het contract, ongeacht de uitvoering van het contract. Ruiters bij levens- en overlijdensuitkering verlagen de contractwaarde als de prestatie van de subaccounts groter blijkt te zijn dan door de ruiters is beloofd.
Wegen van de kosten van berijdervergoedingen
De volgende voorbeelden illustreren de impact van vergoedingen voor rijders en of het zinvol is om er een toe te voegen aan een lijfrentecontract.
Gemiddelde groei van subaccounts
Alan koopt een contract van $ 200.000 en kiest voor zowel de verbeterde levensonderhoud als de uitkering bij overlijden. De totale kosten van beide bedragen 2,5% per jaar. Zijn contract groeit gemiddeld met 7% per jaar, maar de kosten van de renners verlagen zijn effectieve groeipercentage tot 4,5% per jaar. Hij kan in aanmerking komen voor de garanties van de renners simpelweg omdat de kosten van die rijders zijn groeipercentage voldoende hebben verlaagd om die garanties te activeren.
Dit voorbeeld illustreert de impact die de kosten van rijders hebben op de prestaties van subaccounts. Om de kosten van de rijders te overtreffen, is het voor de meeste contracthouders waarschijnlijk verstandig om hun geld te investeren in de agressievere subaccounts, omdat ze in de loop van de tijd voldoende kunnen groeien om de contracthouder in plaats daarvan de huidige contractwaarde te laten intrekken.
Agressieve groei van subaccounts
Alan investeert de $ 200.000 in het hierboven beschreven contract in agressieve subaccounts die in het verleden een gemiddeld jaarlijks rendement (AAR) van 10% tot 12% per jaar hebben behaald, zij het met een aanzienlijke volatiliteit. Als dit patroon doorzet, zou hij na aftrek van de kosten van de renners een gemiddelde winst van 7,5% tot 9,5% per jaar realiseren.
Als hij dus 25 jaar later opnames begint te ontvangen, kan zijn contract gemakkelijk tussen de $ 2 en $ 3 miljoen waard zijn, afhankelijk van verschillende factoren. Als de rijders alleen uitbetalingen garandeerden op basis van 6% groei per jaar, dan heeft hij in wezen zijn geld verspild door ze te kopen, ongeveer op dezelfde manier als degenen die een autoverzekering betalen en geen claim indienen, geen echt rendement op hun geld zien. In dit geval was hij beter af geweest zonder de ruiters.
Het komt neer op
Tegenwoordig zijn lijfrentes en hun verschillende add-ons verre van de eenvoudige investeringsvehikels waarmee ze begonnen. Ze zijn complex en bevatten vaak een ingewikkelde taal. Dus als u overweegt een lijfrente te kopen of een berijder aan een bestaande lijfrente toe te voegen, is het van cruciaal belang om te begrijpen hoe ze werken. Het is belangrijk om te onderscheiden of de kosten van de berijder al dan niet opwegen tegen de voordelen en zelfs om na te gaan of je überhaupt een berijder nodig hebt.