Markt dynamiek
Wat zijn marktdynamiek?
Marktdynamiek zijn krachten die van invloed zijn op de prijzen en het gedrag van producenten en consumenten. In een markt creëren deze krachten prijssignalen die het gevolg zijn van de fluctuatie van vraag en aanbod voor een bepaald product of een bepaalde dienst. Marktdynamiek kan van invloed zijn op het beleid van elke branche of overheid.
Er zijn andere dynamische marktkrachten dan prijs, vraag en aanbod. Menselijke emoties sturen ook beslissingen, beïnvloeden de markt en creëren prijssignalen.
Belangrijkste leerpunten
- Marktdynamiek zijn de krachten die van invloed zijn op de prijzen en het gedrag van producenten en consumenten in een economie.
- Deze krachten creëren prijssignalen die het gevolg zijn van een verandering in vraag en aanbod.
- De basis van de aanbodeconomie is de theorie dat de levering van goederen en diensten het belangrijkst is bij het bepalen van economische groei.
- Vraagzijdeeconomie stelt dat het creëren van economische groei voortkomt uit de grote vraag naar goederen en diensten.
- Economische modellen kunnen bepaalde dynamieken die markten beïnvloeden en de marktvolatiliteit verhogen, zoals menselijke emoties, niet vastleggen.
Inzicht in marktdynamiek
Marktdynamiek zijn de factoren die de vraag- en aanbodcurves veranderen. Ze vormen de basis van veel economische modellen en theorieën. Omdat de marktdynamiek de vraag- en aanbodcurves beïnvloedt, proberen beleidsmakers te bepalen hoe verschillende financiële instrumenten het beste kunnen worden gebruikt om een economie te stimuleren of af te koelen. Is het beter de belastingen te verhogen of te verlagen, de lonen te verhogen of de loongroei te vertragen, geen van beide te doen, of beide? Welke invloed hebben deze aanpassingen op vraag en aanbod en op de algemene richting van de economie?
Er zijn twee primaire economische benaderingen als het gaat om het veranderen van vraag en aanbod in een economie met als uiteindelijk doel de economie positief te beïnvloeden. De ene is gebaseerd op theorie aan de aanbodzijde en de andere heeft een basis aan de vraagzijde.
Dynamiek van de economie aan de aanbodzijde
Supply-side economics, ook wel bekend als ‘ Reaganomics ‘ of ‘trickle-down economie’, is een beleid dat beroemd is geworden door de 40e president van de VS, Ronald Reagan, gebaseerd op de theorie dat grotere belastingverlagingen voor investeerders, bedrijven en ondernemers prikkels voor investeerders om meer goederen aan een economie te leveren, wat resulteert in andere extra voordelen die naar de rest van de economie sijpelen.
De aanbodtheorie heeft drie pijlers: belastingbeleid, regelgevingsbeleid en monetair beleid. Het algemene concept is echter dat de productie, of de levering van goederen en diensten, het belangrijkst is bij het bepalen van economische groei. De aanbodtheorie staat in contrast met de keynesiaanse theorie, die stelt dat de vraag naar producten en diensten kan teruglopen en dat de overheid in dat geval moet ingrijpen met fiscale en monetaire stimuli.
Dynamiek van vraagzijdeeconomie
Het tegenovergestelde van de economie aan de aanbodzijde is de economie aan de vraagzijde, die stelt dat het creëren van effectieve economische groei voortkomt uit de grote vraag naar producten en diensten. Als er een grote vraag is naar goederen en diensten, nemen de consumentenbestedingen toe en kunnen bedrijven uitbreiden en extra werknemers in dienst nemen. Een hogere werkgelegenheid stimuleert de totale vraag en de economische groei verder.
Economen aan de vraagzijde zijn van mening dat belastingverlagingen in het algemeen de totale vraag kunnen stimuleren en een economie met aanzienlijke werkloosheid kunnen terugbrengen naar een volledig werkgelegenheidsscenario. Echter, belastingverlagingen specifiek voor bedrijven en de rijken zullen de economie uiteindelijk niet stimuleren. In dat geval is het mogelijk dat de extra middelen de vraag naar goederen of diensten niet doen toenemen. In plaats daarvan zou kunnen worden gesteld dat het gegenereerde incrementele inkomen terug kan gaan naar het terugkopen van aandelen die de marktwaarde van het aandeel verhogen of de voordelen van het management opleveren, maar uiteindelijk niet de economie wezenlijk stimuleren.
De marktdynamiek is niet constant, maar fluctueert altijd, dus het is noodzakelijk om ze constant opnieuw te evalueren voordat u investeringen of zakelijke beslissingen neemt.
Economen aan de vraagzijde beweren dat hogere overheidsuitgaven zullen helpen om de economie te laten groeien door extra werkgelegenheid aan te moedigen. Ze gebruiken de Grote Depressie van de jaren dertig als bewijs dat hogere overheidsuitgaven de groei sneller stimuleren dan belastingverlagingen.
Dynamiek van effectenmarkten
Economische modellen en theorieën proberen de marktdynamiek zo te verklaren dat er zoveel mogelijk relevante variabelen zijn opgenomen. Niet alle variabelen zijn echter gemakkelijk kwantificeerbaar.
Modellen van markten voor fysieke goederen of diensten met een relatief eenvoudige dynamiek zijn voor het grootste deel efficiënt, en de deelnemers aan deze markten worden verondersteld rationele beslissingen te nemen. Op financiële markten creëert het menselijke element van emotie echter een chaotisch en moeilijk te kwantificeren effect dat altijd resulteert in verhoogde volatiliteit.
Op de financiële markten zijn sommige, maar niet alle, financiële dienstverleners goed geïnformeerd over de werking van markten. Deze professionals nemen rationele beslissingen die in het beste belang zijn van hun klanten op basis van alle beschikbare informatie.
Slimme professionals baseren hun beslissingen op uitgebreide analyses, uitgebreide ervaring en bewezen technieken. Ze werken er ook aan om de behoeften, doelen, tijdshorizon en het vermogen van hun klanten om investeringsrisico’s te weerstaan, volledig te begrijpen.
Helaas zijn sommige marktdeelnemers geen professionals en beschikken ze over beperkte kennis van de markten en de verschillende gebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op de markt.
Dit segment van niet-professionele bedrijven omvat kleine tot middelgrote handelaren die ‘snel rijk willen worden’, oplichters, gedreven door persoonlijke hebzucht, en investeerders die proberen hun investeringen te beheren in plaats van professioneel advies in te winnen. Sommigen in deze categorie experts zijn zelfbenoemde professionals die soms oneerlijk zijn.
Hebzucht en angst op de markten
Bekwame en professionele handelaren bepalen de in- en uitgangspunten van elke investering of transactie met behulp van bewezen kwantitatieve modellen of technieken. Ze stellen het juiste actieplan op en volgen het exact op. Door strikt geldbeheer toe te passen, gebeurt de uitvoering van transacties zonder af te wijken van het goed doordachte, vooraf bepaalde plan. Emotie heeft zelden invloed op het besluitvormingsproces van deze handelaren.
De overheid heeft de meeste impact als het gaat om het creëren van vraag op nationaal niveau vanwege het vermogen om verschillende factoren, zoals belastingen en rentetarieven, te beïnvloeden.
Omgekeerd speelt emotie voor de beginnende investeerder of handelaar vaak een rol in hun besluitvormingsproces. Als een transactie na het uitvoeren van een transactie winstgevend wordt, kan hebzucht hun volgende zet beïnvloeden.
Deze handelaren negeren indicatoren en nemen soms geen winst om een winnende transactie in een verliezende transactie te veranderen. Angst is een andere emotie die de beslissingen van deze investeerders kan sturen. Het kan zijn dat ze er niet in slagen een transactie te verlaten tegen een vooraf bepaald stop-loss. Dit zijn voorbeelden van irrationeel emotioneel gedrag dat moeilijk te vangen is in economische modellen, waardoor het moeilijk is om te weten welke invloed de marktdynamiek heeft op vraag en aanbod.
Voorbeeld uit de echte wereld
De vraag van de consument kan soms een krachtige marktdynamiek zijn. Zoals uitgelegd in een onderzoek van The NPD Group, nemen de consumentenbestedingen toe, met name voor luxe modeartikelen, zoals schoenen, accessoires en kleding.
Volgens de NPD-studie van januari 2019 is de verkoop van luxe modeartikelen gestegen naarmate er nieuwe merken zijn ontstaan en online retailplatforms een competitiever landschap hebben gecreëerd en tegelijkertijd marktaandeel hebben gewonnen dankzij de demografische gegevens en voorkeuren van kopers.
Naarmate de vraag naar luxe kleding toeneemt, zullen fabrikanten en merken de prijzen kunnen verhogen, wat de industrie zal stimuleren en de algehele economie zal stimuleren.
Volgens Marshal Cohen, hoofdadviseur van de sector, The NPD Group, “Als we aandacht besteden aan wat consumenten zeggen, biedt deze nieuwe marktdynamiek veel kansen voor de hele luxemodemarkt.”