Hoe een Microcap-zwendel te identificeren

Wat zijn MicroCaps?

Uw inbox is bezaaid met hen: nieuwsbrieven die u waarschuwen voor microcap-aandelen die “92% gestegen zijn in één dag!” of beloof “1000% + winst op deze!” Sommige microcap-scams zijn duidelijk, maar andere niet. Weet u hoe u een oplichterij kunt identificeren?

De sirene-roep van wilde terugkeer van microcap aandelen kan moeilijk te weerstaan ​​zijn. Met ongeveer 15.000 beursgenoteerde effecten in de Verenigde Staten, weten de meeste beleggers dat er veel kleinere bedrijven over het hoofd worden gezien en verkeerd worden begrepen. Maar investeren in microcaps kan een mijnenveld zijn, tenzij u weet hoe u echte kansen van fraude kunt herkennen.

Hoe MicroCaps handelen

De term “microcap” verwijst naar bedrijven met een lage of “micro” -marktkapitalisatie. Dit zijn bedrijven die doorgaans tussen $ 50 miljoen – $ 300 miljoen aan marktkapitalisatie variëren. Microcap-bedrijven handelen voornamelijk op het Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) of de roze vellen.

De OTCBB is een elektronisch offertesysteem dat real-time koersen, laatste verkoopkoersen en volume-informatie weergeeft voor veel OTC-effecten die niet genoteerd zijn aan de Nasdaq of andere grote effectenbeurzen. Hoewel de NASD toezicht houdt op de OTCBB, maakt de OTCBBgeen deel uit van de Nasdaq.  Oplichters beweren vaak dat een OTCBB-bedrijf een Nasdaq-bedrijf is, maar dit is misleidend; het suggereert dat een bedrijf groter en liquide is dan het waarschijnlijk is. De roze vellen zijn genoemd naar de kleur van het papier waarop ze historisch zijn gedrukt. Veel aandelen die op de roze bladen worden vermeld, zijn ” penny-aandelen “. Roze lakens zijn geen beurs en zijn niet gereguleerd.

Wat is er anders aan MicroCaps?

We weten allemaal dat goede informatie de beste verdediging is van een belegger bij het kopen van aandelen in een bedrijf, maar nauwkeurige informatie over microcapaandelen kan moeilijk te verkrijgen zijn. Veel microcap-bedrijven dienen geen rapporten in bij de Securities and Exchange Commission (SEC), dus het is moeilijk voor beleggers om alle feiten te achterhalen. Gebrek aan betrouwbare informatie maakt het voor investeerders gemakkelijk om door oplichters te worden verleid.

Een ander belangrijk verschil tussen microcaps en grotere voorraden is het ontbreken van minimale noteringsnormen. Bedrijven die hun aandelen verhandelen op grote beurzen, zoals de NYSE en de Nasdaq, moeten een minimum aan nettoactiva en een minimumaantal aandeelhouders behouden om hun noteringen te behouden. Bedrijven op de OTCBB of de roze bladen hoeven echter niet aan minimumnormen te voldoen.

MicroCap-risico’s

Het zou geen verrassing moeten zijn om te vernemen dat beleggen in microcaps veel riskanter is dan investeren in largecaps. De liquiditeit is meestal beperkt, wat betekent dat u een microcap-aandeel misschien niet snel genoeg kunt verkopen om verliezen te minimaliseren als er iets misgaat. De winsten zijn vaak negatief, en mogelijk zijn er aanzienlijke tekorten ontstaan. Deze bedrijven zijn als vallende sterren; ze kunnen net zo snel uitdoven als ze de lucht kunnen verlichten.

Als u een microcap-aandeel onderzoekt, controleer dan eerst de EDGAR database, want zelfs de kleinste bedrijven kunnen financiële overzichten indienen bij de SEC. Bedrijven met minder dan $ 10 miljoen aan activa hoeven eigenlijk geen dossier in te dienen, maar doen dat vaak als ze hun effecten aan het publiek willen aanbieden. Andere microcaps kunnen openbaar verhandelde effecten aanbieden, maar zijn vrijgesteld van deponering bij de SEC. Deze uitzonderingen zijn onder meer ” Reg A ” -aanbiedingen waarbij het bedrijf in 12 maanden minder dan $ 5 miljoen ophaalt, of ” Reg D ” -aanbiedingen, die minder dan $ 1 miljoen ophalen in 12 maanden.

Nepfeiten en handelsinstrumenten

Microcap-oplichters vertrouwen op het gebrek aan openbare, betrouwbare informatie om valse feiten te verspreiden. Wat zijn hun favoriete tools in het vak?

• E-mail : Ongewenste e-mail en “spam” via internet zijn favoriete tools die oplichters gebruiken om valse informatie over microcap-aandelen te verspreiden. Koop nooit aandelen op basis van een e-mail van iemand die u niet kent.
• Internet prikborden: veel oplichters verbergen of veranderen hun identiteit in chatrooms of prikborden voor investeerders en gebruiken deze forums om bepaalde microcap-bedrijven te promoten. Ze beweren vaak dat ze unieke voorkennis hebben over een bedrijf of zijn producten. Koop nooit een aandeel tenzij u uw eigen onderzoek heeft gedaan en de feiten heeft geverifieerd.
• Betaalde promotors : sommige microcap-bedrijven betalen promotors om hun aandelen aan te bevelen. Deze ingehuurde wapens beweren onafhankelijke, onbevooroordeelde investeringsnieuwsbrieven, onderzoeksrapporten en radio- of televisieshows te verstrekken. Beleggers dienen de geloofsbrieven te controleren van iedereen die verklaart dat zijn of haar advies objectief en onafhankelijk is. Zoek naar legitieme financiële certificeringen die vereisen dat houders zich houden aan een ethische code (bijvoorbeeld een CFA, CFP, CIC en dergelijke).
• “Boiler Rooms” en cold calling : Sommige oneerlijke makelaars organiseren verkopers onder hoge druk in groepen (ook wel ” boiler rooms ” genoemd) om ongevraagde telefoontjes te plegen met potentiële investeerders en hen te misleiden tot het kopen van twijfelachtige microcap-effecten. Wees op uw hoede voor telefoontjes van vreemden en geef een ongevraagde beller nooit uw bankgegevens of burgerservicenummer.
• Twijfelachtige persberichten : persberichten kunnen er echt uitzien, maar weet u zeker dat de verkopen, projecties en producten van het bedrijf kloppen? Controleer zelf de feiten.