Risicobeheer is belangrijk bij de handel in futures

Wat onderscheidt goede handelaren van de massa? Het is niet noodzakelijkerwijs de mogelijkheid om nauwkeurige ingangen en uitgangspunten te kiezen, maar eerder een goed begrip van risico en risicobeheer.

Risicobeheer bij het verhandelen van futures heeft veel van dezelfde kenmerken als die van aandelen – futures-handelaren zijn bijvoorbeeld blootgesteld aan prijsrisico’s op de markt. Maar in tegenstelling tot aandelen zijn futures derivatencontracten met vaste vervaldata waarvoor de levering van de onderliggende waarde vereist is. Futures zijn ook veel vriendelijker voor het gebruik van hefboomwerking op marge die zowel winsten als verliezen kan versterken.

Lees verder om meer te weten te komen over enkele van de unieke risico’s die de handel in futures met zich meebrengt, en wat u kunt doen om uw blootstelling eraan te minimaliseren.

Discipline beoefenen

Risicobeheer is soms een over het hoofd gezien en verkeerd begrepen handelsgebied. Het kan saai klinken in vergelijking met een bespreking van stochastische patronen, Fibonacci-reeksen en andere zaken van technische analyse. Het is echter van cruciaal belang voor elk succesvol handelsplan.

Zelfs een handelsstrategie die zo simpel is als een voortschrijdend gemiddelde crossover systeem kan rampzalig zijn als er geen goed risicobeheer wordt toegepast. Deze bespreking van risicobeheer zal u helpen een basis te leggen van concepten die u op elk handelsplan kunt toepassen.

Een risico- en geldbeheerplan zal u helpen op een ander belangrijk gebied: discipline. Veel beleggers aarzelen niet om een ​​transactie aan te gaan, maar hebben soms geen idee wat ze vervolgens moeten doen en wanneer. Als je een plan hebt, blijf je gedisciplineerd en voorkom je dat emoties zoals angst en hebzucht het overnemen en je falen ervaart.

Beginnend bij Square One

Een goede plek om te beginnen is met het concept van risicobeheersing. Handelaren voelen zich aangetrokken tot futures vanwege de hefboomwerking die wordt geboden – enorme sommen kunnen worden gewonnen met zeer weinig geïnvesteerd kapitaal. De kosten van die hefboomwerking zijn echter het feit dat u meer kunt verliezen dan het saldo van uw account. Dus, hoe kunt u dat risico beheersen?

Bedenk allereerst dat de regels met betrekking tot marge over minima gaan. Er zijn geen regels die van invloed zijn op de maximale marge die u op een transactie kunt toepassen. Met andere woorden, als u zich zorgen maakt over de hefboomwerking van potentiële verliezen van een markt, moet u meer kapitaal toepassen. Je verlaagt weliswaar je totaalrendement, maar dit brengt ook alles in balans. Aan de andere kant kunnen posities met een hoge hefboomwerking snel leiden tot margestortingen als de futuresmarkt zich op korte termijn zelfs maar enigszins tegen u keert.

Voorbeeld van een marge in gebruik

Als maïs wordt verhandeld tegen $ 3 per bushel en een contract is 5.000 bushels, dan is de volledige contractwaarde van een enkel contract maïs $ 15.000. De uitwisseling vereist over het algemeen een minimale marge van ongeveer 5% -7%, wat tussen $ 750 en $ 1.050 zou liggen. Dit is het minimum. Als ons handelsplan vereist dat we een beweging van $ 0,10 in maïs riskeren, riskeren we $ 500, of ongeveer 48% -66% van onze investering.

Als echter de helft van de contractwaarde op de transactie zou worden toegepast, of $ 7.500, zou diezelfde beweging van $ 0,10 slechts 6,6% van ons geïnvesteerde kapitaal uitmaken. Dat is nogal een verschil. Verhoog dat door de volledige contractwaarde te investeren en een handelaar aan de lange kant (kopen) verwijdert de mogelijkheid om meer te verliezen dan de initiële investering.

Plan uw handelsrisico

Dus wat is het juiste bedrag om te riskeren bij een transactie? Hier is geen vaste regel voor, maar er moet rekening worden gehouden met de grootte van de rekening, de risicotolerantie, de financiële doelstellingen en hoe dit past in het totale handelsplan. Je kunt aan het bovenstaande voorbeeld zien dat er nogal wat bereik is. Conservatieve handelaren riskeren over het algemeen ongeveer 5% -7% op een bepaalde transactie, maar dit vereist ook een grotere hoeveelheid kapitaal of precieze entry en exitpunten. Door dat te verhogen tot een risico van 12%, kunt u iets meer hefboomwerking en grotere marktschommelingen aannemen. Meer dan dat bedrag is niet per se verkeerd – het hangt gewoon af van andere factoren van uw plan. Als u echter grotere risico’s neemt, moet u ook overwegen of uw winstdoelstelling realistisch is.

Overweeg deze vuistregel wanneer u nadenkt over waar uw risicotolerantie past in de bovenstaande discussie: als u een verlies van 50% op een transactie neemt, moet u een rendement van 100% behalen om het terug te krijgen. Als u bijvoorbeeld 100 aandelen van een aandeel bezit voor $ 50 per aandeel en u verliest 50%, dan daalt uw $ 5.000 naar $ 2.500. U moet nu een rendement van 100% behalen om terug te keren naar $ 5.000. Door op deze manier over risico’s na te denken, kunt u uw risicotolerantie weer in het juiste perspectief plaatsen.

Stop op hol geslagen handelsverliezen

Het belang van de stop-loss-order als onderdeel van geldbeheer kan niet over het hoofd worden gezien. Een vooraf bepaalde stop houdt een handelaar gedisciplineerd bij het uitvoeren van zijn of haar geldbeheer. Veel handelaren begrijpen echter niet het “hoe” van het stoppen met plaatsen. Haltes kunnen niet willekeurig worden geplaatst – er moet zorgvuldig worden overwogen waar een stop moet worden gezet.

Handelaren zetten soms willekeurige stops, maar dat is over het algemeen een slecht idee. Dit is wanneer een handelaar zegt: “Ik plaats mijn stop op een risico van $ 500 per transactie, want dat is wat ik comfortabel verlies bij een transactie – niet meer.” Laten we aannemen dat deze handelaar een systeem van technische analyse en swingtraden gebruikt. De swing low van de betreffende markt is een beweging van $ 750. Heeft de stop van $ 500 van deze handelaar zin? Absoluut niet! Bovendien is het waarschijnlijk zo dicht mogelijk bij een gegarandeerd verlies als u kunt krijgen. Wat als de swing low een zet van $ 250 was? Het risico van $ 500 is nog steeds niet logisch omdat het te veel risico is.

De sleutel om in gedachten te houden wanneer u uw stops instelt, is dat de stopprijs bij de markt moet passen. Als het vereiste risico op een transactie te groot is voor de risicotolerantie of accountgrootte van de handelaar, dan moet de handelaar een geschikte markt vinden. Het is dom om een ​​markt te verhandelen met te weinig kapitaal. Er is een oud gezegde dat waarschuwt voor het meenemen van een mes naar een vuurgevecht. Evenzo, als u naar een markt komt met te weinig kapitaal, kunt u net zo goed iedereen veel tijd besparen en ter plekke een cheque voor de tegenpartij van de transactie verlagen.

Het komt neer op

Zorg ervoor dat de markten waarin u handelt, passen bij uw accountgrootte en risicotolerantie. Zorg ervoor dat het percentage dat u bereid bent te riskeren per transactie past bij het plan en de markt. En vergeet niet dat geen van deze componenten in een vacuüm bestaat. Concentreer u op de een zonder de ander en u gaat voor problemen. Weeg deze factoren samen en u zult uzelf op weg helpen om een ​​succesvol handelsplan op te bouwen.