Hypotheekindex
Wat is een hypotheekindex?
Een hypotheekindex is de referentierente waarop de volledig geïndexeerde rente van een hypotheek met variabele rente (ARM’s) is gebaseerd. De rentevoet van een hypotheek met variabele rente, een soort volledig geïndexeerde rentevoet, bestaat uit een indexwaarde plus een ARM-marge. De marge is meestal constant, maar de waarde van de index is variabel. Verschillende benchmarkrentetarieven dienen als hypotheekindexen.
Het is ook bekend als een ARM-index.
Hypotheekindexen begrijpen
Enkele veel voorkomende hypotheekindexen zijn de prime lending rate, de eenjarige constante looptijd schatkistwaarde (CMT), de eenmaands, zesmaands en 12-maands LIBOR’s, evenals de MTA-index, die een 12- maandswaarde is. voortschrijdend gemiddelde van de eenjarige CMT-index.
De index waaraan een hypotheek met variabele rente is gekoppeld, is een belangrijke factor bij de keuze van een hypotheek. Als een lener bijvoorbeeld denkt dat de rentetarieven in de toekomst zullen stijgen, zou de MTA-index een meer economische keuze zijn dan de eenmaands LIBOR-index omdat de berekening van het voortschrijdend gemiddelde van de MTA-index een lag-effect creëert.
Manieren waarop een hypotheekindex de concurrentie bij kredietverlening beïnvloedt
De keuze van de hypotheekindex kan van invloed zijn op wat een kredietverstrekker de kredietnemer in rekening brengt, aangezien hypotheken op de door hen aangewezen intervallen worden beoordeeld. De hypotheek geeft aan wanneer de renteveranderingen worden doorgevoerd, bijvoorbeeld met tussenpozen van zes maanden, een jaar of twee jaar. Op dat moment maakt de geldverstrekker een herberekening van de rente met behulp van de index en de marge om het nieuwe cijfer te bepalen.
Elke index heeft zijn eigen kenmerken die hem onderscheiden. Het primaire rentetarief is bijvoorbeeld gericht op de Verenigde Staten als een markt die is gekoppeld aan het banksysteem van het land. Het is een kortetermijnrente die algemeen wordt gebruikt door alle vormen van kredietverstrekkers, inclusief kredietverenigingen, banken en andere instellingen. De prime rate wordt doorgaans gebruikt bij de prijsstelling van leningen op korte en middellange termijn, of voor aanpassingen met vaste tussenpozen voor langlopende leningen. Deze index is consistent in het hele land om vergelijkingen van leningen mogelijk te maken, ongeacht waar ze worden aangeboden.
Het primaire tarief zal bijvoorbeeld hetzelfde zijn in Californië of Maine, waardoor de specifieke aspecten van de hypotheken meer doorslaggevend zijn bij het bepalen of een lening concurrerend is of niet. De marges op de lening en of de rente al dan niet onder de prime rate is vastgesteld, worden allemaal elementen bij het vergelijken van leningaanbiedingen. Een lener met een uitstekende kredietwaardigheid kan een hypotheek aangeboden krijgen met een rente die veel lager is dan de prime rate-index, wat de klant zou kunnen geruststellen dat de lening concurrerend is.