24 juni 2021 20:03

Hypotheekrechten (MSR)

Wat zijn hypotheekrechten (MSR)?

Mortgage Servicing Rights (MSR) verwijst naar een contractuele overeenkomst waarin het recht om een ​​bestaande hypotheek af te sluiten door de oorspronkelijke hypotheekverstrekker wordt verkocht aan een andere partij die gespecialiseerd is in de verschillende functies van het afhandelen van hypotheken.

Belangrijkste leerpunten

  • Hypotheekrechten worden door de verstrekker van een hypotheek verkocht aan een andere financiële instelling, die vervolgens de administratie van de hypotheek overneemt, waaronder taken als het innen van betalingen en het doorsturen naar de opdrachtgever.
  • De oorspronkelijke geldschieter betaalt de beheerder een vergoeding voor het uitvoeren van dit werk.
  • Voor de hypotheekgever verandert er niets, behalve het adres waarnaar de betalingen worden verzonden.

Inzicht in hypotheekrechten (MSR)

MSR’s hebben doorlopende administratieve taken die regelmatig worden verwerkt voor de volledige duur van een hypotheek. Tot de gemeenschappelijke rechten behoren het recht om maandelijks hypotheekbetalingen te innen, belastingen en verzekeringspremies op borgtocht te zetten en de rente en hoofdsom door te geven aan de hypotheekverstrekker. In ruil daarvoor wordt de servicer gecompenseerd met een specifieke vergoeding, die wordt uiteengezet in het contract dat is opgesteld en aangegaan bij het begin van de onderhoudsovereenkomst.

Hethypotheekbedrag, de rentevoet, het soort lening en andere factoren blijven hetzelfde. Wat de lener betreft, wordt alleen het adres waarnaar de betalingen worden verzonden, gewijzigd en u dient contact op te nemen met de beheerder, in plaats van uw oorspronkelijke hypotheekverstrekker, als u vragen heeft over uw lening. Uw serviceprovider kan op elk moment wijzigen, maar u moet ten minste 15 dagen voordat dit gebeurt, van uw oorspronkelijke geldverstrekker op de hoogte worden gesteld, en uw nieuwe servicer moet u ook binnen 15 dagen na het aanvaarden van rechten op de hoogte stellen.



Volgens federale bankwetten kunnen financiële instellingen hypotheken verkopen of onderhoudsrechten overdragen aan andere instellingen zonder toestemming van de consument.

Voorbeeld van het verkopen van een MSR

Sarah sluit een hypotheek van $ 500.000 af van geldschieter A. Ze stuurt de geldschieter een maandelijkse betaling van hoofdsom en rente. Drie jaar later besluit kredietgever A om zijn MSR op Sarah’s hypotheek over te dragen aan bedrijf B. Volgens de voorwaarden van het contract ontvangt bedrijf B een vergoeding van kredietgever A voor het verwerken van alle resterende hypotheekbetalingen van Sarah. De hypotheekverstrekker kan dan meer tijd en geld besteden aan het verstrekken van nieuwe hypotheken, terwijl het bedrijf ervan uitgaat dat de MSR de hypotheekbetalingen doorgeeft aan de kredietverstrekker.

Speciale overwegingen

Een kredietverstrekker zal vaak MSR’s verkopen om kredietlijnen vrij te maken voor het uitlenen van geld aan extra kredietnemers. De meeste hypotheken hebben een looptijd van 15 tot 30 jaar en de bank heeft miljarden dollars nodig om geld te lenen aan andere consumenten die in deze periode een hypotheek aanvragen. Omgekeerd betekent het verkopen van MSR’s dat meer mensen huiseigenaar kunnen worden, omdat de verkoop van deze rechten inkomsten oplevert.

Kredietverstrekkers verdienen ook door vergoedingen in rekening te brengen voor het verkrijgen van hypotheken en door maandelijkse rente op betalingen te ontvangen. Hypotheken zijn simpelweg extra activa die banken meer inkomsten opleveren.

Geschiedenis van MSR’s

De markt voor MSR’s was de afgelopen jaren sterk dankzij een aantrekkende economie, hogere kwaliteit van hypotheken en minder wanbetalingen. Hedgefondsen, banken en vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s) vinden deze activa aantrekkelijk omdat MSR’s hoge rentebedragen kunnen opleveren. SunTrust kocht bijvoorbeeld $ 8 miljard aan MSR’s in het eerste kwartaal van 2016 om een ​​solide investeringsrendement (ROI) tebehalen, en binnen enkele maanden bevatte zijn MSR-portefeuille $ 1,123 miljard aan onbetaalde hoofdsaldi van leningen waarvoor de bank zorgde. geldschieters.

National Mortgage News meldde in juni 2019 dat MSR’s “een van de best presterende vastrentende activaklassen van de afgelopen vijf jaar waren”. Het rapporteerde echter ook dat “sinds oktober 2018, aangezien de rentetarieven op middellange en lange termijn zijn gedaald, de verwachte en feitelijkeaannames voor vooruitbetaling van hypotheken zijn versneld, waardoor de verwachte gemiddelde levensduur van MSR’s aanzienlijk is verkort.”Dit heeft geresulteerd in het feit dat “MSR-waarden van april tot mei consistent (met een half) veelvoud waren gedaald.”Dat gezegd hebbende, meldt National Mortgage News, “de vraag van MSR-kopers is nog steeds erg groot, en er is een algemene consensus over de MSR-waarden.”

 

Adblock
detector