Ponzi vs: Pyramid Scheme: wat is het verschil?

Ponzi vs. piramidespel: een overzicht

Piramidespelen en Ponzi-schema’s hebben veel vergelijkbare kenmerken die gebaseerd zijn op hetzelfde concept: nietsvermoedende individuen worden voor de gek gehouden door gewetenloze beleggers die hen buitengewone opbrengsten beloven in ruil voor hun geld. In tegenstelling tot een reguliere investering kunnen dit soort regelingen echter alleen consistente “winsten” opleveren zolang het aantal investeerders blijft toenemen. Zodra het aantal afneemt, neemt ook het geld toe.

Ponzi- en piramidespelen zijn zelfvoorzienend zolang de uitgaande kasstromen kunnen worden gecompenseerd door de geldstromen. De fundamentele verschillen doen zich voor in het soort producten dat intriganten hun klanten aanbieden en de structuur van de twee trucs, maar beide kunnen verwoestend zijn als ze worden afgebroken.

Ponzi-regelingen

Ponzi-schema’s zijn gebaseerd op frauduleuze beleggingsbeheerdiensten – in feite dragen beleggers geld bij aan de ‘portefeuillebeheerder’ die hen een hoog rendement belooft, en wanneer die beleggers hun geld terug willen, worden ze uitbetaald met de inkomende fondsen die door latere beleggers zijn bijgedragen.. De persoon die dit soort fraude organiseert, heeft de leiding over de hele operatie; ze dragen alleen geld over van de ene klant naar de andere en zien af ​​van echte investeringsactiviteiten.

Het beroemdste Ponzi-plan in de recente geschiedenis – en de grootste fraude van investeerders in de Verenigde Staten – werd meer dan een decennium lang georkestreerd door Bernard Madoff, die investeerders in Bernard L. Madoff Investment Securities LLC bedroog. Madoff bouwde een groot netwerk van investeerders op waar hij geld van inzamelde en het geld van zijn bijna 5.000 klanten bundelde op een rekening waarvan hij zich terugtrok. Hij heeft het geld nooit echt geïnvesteerd, en toen de financiële crisis van 2008 eenmaal toesloeg, kon hij de fraude niet langer volhouden. De SEC schat het totale verlies voor beleggers op ongeveer $ 65 miljard.1 De controverse leidde eind 2008 tot een periode die bekend staat als Ponzi Mania, waarin toezichthouders en investeringsprofessionals op jacht waren naar andere Ponzi-regelingen.

Piramidespelen

Een piramidespel daarentegen is zo gestructureerd dat de aanvankelijke intrigant andere investeerders moet rekruteren die andere investeerders zullen blijven werven, en die investeerders zullen dan doorgaan met het werven van extra investeerders, enzovoort. Soms is er een prikkel die wordt gepresenteerd als een investeringsmogelijkheid, zoals het recht om een ​​bepaald product te verkopen. Elke investeerder betaalt de persoon die hem heeft gerekruteerd voor de kans om dit item te verkopen. De ontvanger moet de opbrengst delen met degenen op de hogere niveaus van de piramidestructuur.

Een belangrijk verschil is dat piramidespelen moeilijker te bewijzen zijn dan Ponzi-schema’s. Ze worden ook beter beschermd omdat de juridische teams achter bedrijven veel machtiger zijn dan die die een individu beschermen. Een van de grootste beschuldigde piramidespelen was met het voedingsbedrijf Herbalife (HLF ). Ook al werden ze bestempeld als een illegaal piramidespel en betaalden ze meer dan $ 200 miljoen aan schadevergoeding, hun producten worden nog steeds verkocht en de aandelenkoers ziet er gezond uit.

Speciale overwegingen

Net zoals beleggers bedrijven zouden moeten onderzoeken waarvan ze aandelen kopen, is het net zo belangrijk om degenen te onderzoeken die hun geld beheren. Het is handig om de Securities and Exchange Commission (SEC) te bellen om te vragen of er lopende onderzoeken zijn naar een geldbeheerder of eerdere gevallen van fraude.