Bundeling van belangen
Wat is het bundelen van belangen?
Bundeling van belangen was een boekhoudmethode die bepaalde hoe de balansen van twee bedrijven bij een overname of fusie werden opgeteld. De Financial Accounting Standards Board (FASB) heeft in 2001 Statement No. 141 uitgegeven, waarmee het gebruik van de pooling-of-interest-methode is beëindigd.
De FASB wees toen slechts één methode aan – aankoopboekhouding – om bedrijfscombinaties te verantwoorden. In 2007 heeft FASB zijn standpunt verder geëvolueerd door een herziening van verklaring nr. 141 uit te brengen dat de overnamemethode zou worden vervangen door nog een andere verbeterde methodologie – de aankoopacquisitiemethode.
Belangrijkste leerpunten
- Het bundelen van belangen was een boekhoudkundige methode die regelde hoe de balansen van twee gefuseerde bedrijven zouden worden gecombineerd.
- De pooling-of-interest-methode werd vervangen door de purchase accounting-methode, die zelf werd vervangen door de huidige methode, de purchase-acquisitiemethode.
- De pooling-of-interest-methode combineerde de activa en passiva van beide ondernemingen tegen boekwaarde.
- Immateriële activa, zoals goodwill, werden niet opgenomen in de pooling-of-interest-methode en kregen daarom de voorkeur boven de purchase accounting-methode, aangezien dit niet resulteerde in het betalen van geamortiseerde kosten, wat een negatief effect had op het resultaat.
- De aanpassing door FASB om bijzondere waardeverminderingstests op te nemen voordat geamortiseerde kosten werden opgenomen, verminderde de impact van de boekhoudmethode van de aankoop.
Inzicht in pooling van belangen
De pooling-of-belangen methode toegestaan activa en passiva moeten worden overgedragen van de overgenomen vennootschap naar de overnemende partij in boekwaarden. Immateriële vaste activa, zoals goodwill, zijn niet meegenomen in de berekening. De activa en passiva werden eenvoudigweg bij elkaar opgeteld voor een nettocijfer in elke categorie bij het combineren van beide balansen.
De overnamemethode registreerde activa en passiva tegen reële waarde in tegenstelling tot boekwaarde, en elk teveel betaald boven de reële waarde werd geboekt als goodwill, die moest worden afgeschreven en als last over een bepaalde periode geboekt, wat niet het geval was in de pooling-of-interest-methode.
De overnamemethode is dezelfde als de overnamemethode, behalve dat goodwill jaarlijks wordt getest op bijzondere waardevermindering in plaats van afschrijving, wat werd gedaan om bedrijven te kalmeren die kosten moesten gaan betalen vanwege de afschrijving van goodwill.
De eliminatie van pooling van belangen
Een van de redenen waarom FASB deze methode in 2001 heeft beëindigd ten gunste van de purchase accounting-methode, is dat de purchase accounting-methode een getrouwere weergave gaf van de ruil in waarde in een bedrijfscombinatie omdat activa en passiva werden gewaardeerd tegen reële marktwaarden.
Een andere grondgedachte was het verbeteren van de vergelijkbaarheid van gerapporteerde financiële informatie van bedrijven die combinatietransacties hadden ondergaan. Twee methoden die verschillende resultaten opleverden, soms enorm verschillend, leidden tot uitdagingen bij het vergelijken van de financiële prestaties van een bedrijf dat de pooling-methode had gebruikt met een collega die de purchase accounting-methode in een bedrijfscombinatie had toegepast.
De belangrijkste reden, en degene die de meeste tegenstand veroorzaakte tegen het wijzigen van de methoden, was het opnemen van goodwill in de transactie. De FASB was van mening dat het creëren van een goodwillrekening een beter begrip opleverde van materiële activa versus immateriële activa en hoe deze elk bijdroegen aan de winstgevendheid en kasstromen van een bedrijf.
Bedrijven zouden nu echter goodwill in de loop van de tijd moeten afschrijven en kosten. Aangezien de pooling-of-interest-methode geen goodwill omvatte, zou de prijs boven de reële waarde niet hoeven te worden afbetaald of als last opgenomen. Dit veranderde onder de purchase accounting method, wat dus een negatief effect had op het resultaat. Dit probleem werd opgelost door de aanpassing van het gebruik van een niet-geamortiseerde benadering door een test op bijzondere waardevermindering op te nemen, die zou bepalen of de goodwill hoger was dan de reële waarde, en pas dan zou moeten worden afgeschreven en als last opgenomen.