Schuldbekentenis
Wat is een promesse?
Een promesse is een financieel instrument dat een schriftelijke belofte bevat van een partij (de uitgever of maker van de notitie) om een andere partij (de begunstigde van de notitie) een bepaald bedrag te betalen, hetzij op verzoek, hetzij op een bepaalde datum in de toekomst. Een orderbriefje bevat doorgaans alle voorwaarden die betrekking hebben op de schuldenlast, zoals de hoofdsom, rentevoet, vervaldatum, datum en plaats van uitgifte en de handtekening van de uitgever.
Hoewel financiële instellingen ze kunnen uitgeven (zie hieronder), zijn promessen schuldbewijzen waarmee bedrijven en individuen financiering kunnen krijgen van een andere bron dan een bank. Deze bron kan een persoon zijn of een bedrijf dat bereid is het biljet te dragen (en de financiering te verstrekken) onder de overeengekomen voorwaarden. In feite kunnen promessen het voor iedereen mogelijk maken geldschieter te zijn. Hoewel het bijvoorbeeld niet vanzelfsprekend is, kan het zijn dat u een orderbriefje moet ondertekenen om een kleine persoonlijke lening af te sluiten.
Belangrijkste leerpunten
- Een promesse is een financieel instrument dat een schriftelijke belofte bevat van een partij (de uitgever of maker van de notitie) om een andere partij (de begunstigde van de notitie) een bepaald bedrag te betalen, hetzij op verzoek, hetzij op een bepaalde datum in de toekomst.
- Een orderbriefje bevat doorgaans alle voorwaarden die betrekking hebben op de schuldenlast, zoals de hoofdsom, rentevoet, vervaldatum, datum en plaats van uitgifte en de handtekening van de uitgever.
- In termen van hun juridische afdwingbaarheid liggen promessen ergens tussen de informaliteit van een IOU en de starheid van een leningscontract.
Inzicht in promessen
Promessen, evenals wissels, vallen onder de internationale conventie van de jaren dertig, die ook bepaalt dat de term “promesse” in de body van het instrument moet worden opgenomen en een onvoorwaardelijke belofte tot betaling moet bevatten.
In termen van hun juridische afdwingbaarheid liggen promessen ergens tussen de informaliteit van een IOU en de starheid van een leningscontract. Een promesse bevat een specifieke belofte om te betalen en de stappen die daarvoor nodig zijn (zoals het aflossingsschema), terwijl een IOU alleen erkent dat er een schuld bestaat en het bedrag dat de ene partij aan de andere verschuldigd is.
Een leningscontract daarentegen vermeldt gewoonlijk het recht van de kredietgever op regres – zoals executieverkoop – ingeval de kredietnemer in gebreke blijft; dergelijke bepalingen ontbreken in het algemeen in een orderbriefje. Hoewel het de gevolgen van niet-betaling of niet-tijdige betalingen (zoals vergoedingen voor te late betaling) kan opmerken, legt het gewoonlijk geen verhaalsmogelijkheden uit als de uitgevende instelling niet op tijd betaalt.
Promessen die onvoorwaardelijk en verkoopbaar zijn, worden verhandelbare instrumenten die op grote schaal worden gebruikt bij zakelijke transacties in tal van landen.
Promissory Notes voor studentenleningen
Veel mensen ondertekenen hun eerste promessen als onderdeel van het proces om een studielening te krijgen. Particuliere geldschieters eisen doorgaans dat studenten promessen ondertekenen voor elke afzonderlijke lening die ze aangaan. Sommige scholen staan echter leners van federale studieleningen toe om een eenmalige, master promesse te ondertekenen. Daarna kan de lener van de student meerdere federale studieleningen ontvangen, zolang de school de blijvende geschiktheid van de student certificeert.
Promissory notes voor studieleningen geven een overzicht van de rechten en plichten van studentenleningen, evenals de voorwaarden en voorwaarden van de lening. Door bijvoorbeeld een master promesse voor federale studieleningen te ondertekenen, belooft de student de geleende bedragen plus rente en vergoedingen terug te betalen aan het Amerikaanse ministerie van Onderwijs. De master promesse bevat ook de persoonlijke contactgegevens en werkgelegenheidsinformatie van de student, evenals de namen en contactgegevens voor de persoonlijke referenties van de student.
Een korte geschiedenis van promessen
Promessen hebben een interessante geschiedenis gehad. Soms zijn ze in omloop gebracht als een vorm van alternatieve valuta, zonder controle van de overheid. Op sommige plaatsen is de officiële munteenheid in feite de vorm van een orderbriefje dat een vraagnota wordt genoemd (een zonder vervaldatum of vaste looptijd, waardoor de geldschieter kan beslissen wanneer hij betaling vraagt).
In de Verenigde Staten worden promessen echter gewoonlijk alleen uitgegeven aan ervaren beleggers uit het bedrijfsleven. De laatste tijd wordt echter ook steeds meer gebruik gemaakt van promessen als het gaat om de verkoop van huizen en het verkrijgen van hypotheken.
Een orderbriefje wordt gewoonlijk gehouden door de partij die geld verschuldigd is; Zodra de schuld volledig is kwijtgescholden, moet deze door de begunstigde worden geannuleerd en worden teruggegeven aan de uitgevende instelling.
Hypotheken versus promessen
Huiseigenaren beschouwen hun hypotheek meestal als een verplichting om het geld dat ze hebben geleend om hun woning te kopen, terug te betalen. Maar eigenlijk is het een promesse die ze ook ondertekenen, als onderdeel van het financieringsproces, die de belofte vertegenwoordigt om de lening terug te betalen, samen met de terugbetalingsvoorwaarden. De promesse bepaalt de omvang van de schuld, de rentevoet en vergoedingen voor te late betaling. In dit geval houdt de kredietgever het orderbriefje totdat de hypotheeklening is afbetaald. In tegenstelling tot de akte van trust of hypotheek zelf, wordt de promesse niet opgenomen in de landregistratie van de provincie.
Het promesse kan ook een manier zijn waarop mensen die niet in aanmerking komen voor een hypotheek een woning kunnen kopen. De mechanismen van de deal, gewoonlijk een terugnamehypotheek genoemd, zijn vrij eenvoudig: de verkoper blijft de hypotheek aanhouden (terugnemen) op de woning, en de koper ondertekent een promesse waarin staat dat hij de prijs van de woning zal betalen. huis plus een afgesproken rentepercentage in regelmatige termijnen. De betalingen van de promesse resulteren vaak in een positieve maandelijkse cashflow voor de verkoper.
Gewoonlijk zal de koper een grote aanbetaling doen om het vertrouwen van de verkoper in het vermogen van de koper om toekomstige betalingen te doen, te versterken. Hoewel het per situatie en staat verschilt, wordt de akte van het huis vaak gebruikt als een vorm van onderpand en keert het terug naar de verkoper als de koper de betalingen niet kan doen. Er zijn gevallen waarin een derde partij optreedt als schuldeiser bij een terugname hypotheek in plaats van de verkoper, maar dit kan de zaken ingewikkelder en vatbaarder maken voor juridische problemen in geval van wanbetaling.
Het belastingperspectief
Vanuit het perspectief van de huiseigenaar die wil verkopen, is de samenstelling van het promesse vrij belangrijk. Fiscaal is het beter om een hogere verkoopprijs voor uw woning te krijgen en de koper een lagere rente in rekening te brengen. Op deze manier is de meerwaarde belastingvrij bij de verkoop van de woning, maar wordt de rente op de nota belast.
Omgekeerd zijn een lage verkoopprijs en een hoge rente beter voor de koper omdat ze de rente kunnen afschrijven en, na ongeveer een jaar trouw aan de verkoper te hebben betaald, tegen een lagere rente kunnen herfinancieren via een traditionele hypotheek. van een bank. Ironisch genoeg, nu de koper eigen vermogen in het huis heeft opgebouwd, zullen ze waarschijnlijk geen probleem hebben om financiering van de bank te krijgen om het te kopen.
Soorten promessen
Bedrijfskredietbeleggingen
Promessen worden in het bedrijfsleven vaak gebruikt als middel voor kortetermijnfinanciering. Als een bedrijf bijvoorbeeld veel producten heeft verkocht maar er nog geen betalingen voor heeft ontvangen, kan het zijn dat het te weinig contanten heeft en niet in staat is om schuldeisers te betalen. In dit geval kan het hen vragen om een orderbriefje te accepteren dat in de toekomst kan worden ingewisseld voor contanten nadat het zijn debiteuren heeft geïnd. Als alternatief kan het de bank vragen om het geld in ruil voor een promesse die in de toekomst moet worden terugbetaald.
Promessen bieden ook een kredietbron voor bedrijven die andere opties hebben uitgeput, zoals bedrijfsleningen of obligatie-uitgiften. Een obligatie die in deze situatie door een bedrijf wordt uitgegeven, loopt een groter risico op wanbetaling dan bijvoorbeeld een bedrijfsobligatie. Dit betekent ook dat de rente op een zakelijke promesse waarschijnlijk een hoger rendement oplevert dan een obligatie van hetzelfde bedrijf – een hoog risico betekent een hoger potentieel rendement.
Deze notes moeten doorgaans worden geregistreerd bij de overheid in de staat waarin ze worden verkocht en / of bij de Securities and Exchange Commission. Regelgevende instanties zullen de nota herzien om te beslissen of het bedrijf in staat is om zijn beloften na te komen. Als het biljet niet wordt geregistreerd, moet de investeerder zelf analyseren of het bedrijf in staat is om de schuld af te lossen. In dat geval kunnen de juridische mogelijkheden van de belegger enigszins beperkt zijn in geval van wanbetaling. Bedrijven die in moeilijkheden verkeren, kunnen makelaars met hoge provisies inhuren om niet-geregistreerde bankbiljetten naar het publiek te sturen.
Beleggingspromissen
Investeren in promessen, zelfs in het geval van een terugnamehypotheek, brengt risico’s met zich mee. Om deze risico’s te helpen minimaliseren, moet een belegger de notitie registreren of laten notariëren, zodat de verplichting zowel openbaar is vastgelegd als wettelijk is vastgelegd. Ook in het geval van de terugnamehypotheek kan de koper van de obligatie zelfs zo ver gaan dat hij een verzekering voor het leven van de emittent afsluit. Dit is volkomen acceptabel, want als de uitgevende instelling overlijdt, neemt de houder van de nota het eigendom over van het huis en de daarmee verband houdende uitgaven die hij misschien niet wil dragen.
Deze obligaties worden alleen aangeboden aan zakelijke of ervaren beleggers die de risico’s aankunnen en het geld hebben dat nodig is om de obligatie te kopen (obligaties kunnen worden uitgegeven voor een zo groot bedrag als de koper bereid is te dragen). Nadat een investeerder heeft ingestemd met de voorwaarden van een promesse, kan hij deze (of zelfs de individuele betalingen ervan) aan weer een andere investeerder verkopen, net als een effect.
Obligaties worden verkocht voor een korting op hun nominale waarde omdat de effecten van inflatie de waarde van toekomstige betalingen aantasten. Andere investeerders kunnen het biljet ook gedeeltelijk kopen door de rechten op een bepaald aantal betalingen te kopen – wederom met een korting op de werkelijke waarde van elke betaling. Hierdoor kan de bankbiljettenhouder snel een forfaitair bedrag ophalen, in plaats van te wachten tot betalingen zich ophopen.
Promissory Notes versus traditionele kredietverstrekkers
Door banken en traditionele kredietverstrekkers te omzeilen, nemen investeerders in promessen het risico van de banksector over zonder de organisatorische omvang te hebben om dat risico te minimaliseren door het over duizenden leningen te spreiden. Dit risico vertaalt zich in grotere opbrengsten – op voorwaarde dat de begunstigde niet in gebreke blijft op het biljet.
In de zakenwereld worden dergelijke bankbiljetten zelden aan het publiek verkocht. Wanneer dat het geval is, is dat meestal in opdracht van een bedrijf in moeilijkheden dat werkt via gewetenloze makelaars die bereid zijn promessen te verkopen die het bedrijf misschien niet kan nakomen.
In het geval van terugnamehypotheken zijn promessen een waardevol instrument geworden om verkopen te voltooien die anders zouden worden opgehouden door een gebrek aan financiering. Dit kan een win-winsituatie zijn voor zowel de verkoper als de koper, zolang beide partijen maar goed begrijpen waar ze aan beginnen.
Als u een hypotheekaankoop of -verkoop wilt uitvoeren, moet u een gesprek hebben met een juridische professional en de notaris bezoeken voordat u iets ondertekent.
Veel Gestelde Vragen
Wat is een promesse?
Een schuldinstrument, een promesse, vertegenwoordigt een schriftelijke belofte van de uitgevende instelling om een andere partij terug te betalen. Een orderbriefje bevat de overeengekomen voorwaarden tussen de twee partijen, zoals de vervaldatum, de hoofdsom, de rente en de handtekening van de uitgever. In wezen biedt een promesse entiteiten naast financiële instellingen de mogelijkheid om leenmechanismen aan andere entiteiten te verstrekken.
Wat is een voorbeeld van een promesse?
Een voorbeeld van een promesse is een bedrijfskredietbonus. Voor dit type promesse zal een bedrijf doorgaans op zoek zijn naar een kortlopende lening. In het geval van een groeiende startup die weinig geld heeft naarmate het zijn activiteiten uitbreidt, kunnen de voorwaarden van de overeenkomst volgen dat het bedrijf de lening terugbetaalt zodra zijn vorderingen zijn geïnd. Er zijn een aantal andere verschillende soorten promessen, waaronder investeringsbonnen, terugnamehypotheken en promessen voor studieleningen.
Wat zijn de voor- en nadelen van een promesse?
Een promesse kan voordelig zijn wanneer een entiteit geen lening kan vinden bij een traditionele geldschieter, zoals een bank. Promessen kunnen echter veel risicovoller zijn omdat de geldschieter niet beschikt over de middelen en de omvang van de middelen die binnen financiële instellingen worden aangetroffen. Tegelijkertijd kunnen er in geval van wanbetaling juridische problemen ontstaan voor zowel de emittent als de begunstigde. Daarom kan het verkrijgen van een notariële notaris van een promesse belangrijk zijn voordat documenten worden ondertekend.