Kwantitatieve handelsdefinitie
Wat is kwantitatieve handel
Kwantitatieve handel bestaat uit handelsstrategieën op basis van kwantitatieve analyse, die berusten op wiskundige berekeningen en getallencrashing om handelsmogelijkheden te identificeren. Prijs en volume zijn twee van de meest voorkomende gegevensinvoer die in kwantitatieve analyse worden gebruikt als de belangrijkste invoer voor wiskundige modellen.
Aangezien kwantitatieve handel over het algemeen wordt gebruikt door financiële instellingen en hedgefondsen, zijn de transacties doorgaans groot en kunnen er honderdduizenden aandelen en andere effecten worden gekocht en verkocht. Kwantitatieve handel wordt echter steeds vaker gebruikt door individuele beleggers.
Basisprincipes van kwantitatieve handel
Prijs en volume zijn twee van de meest voorkomende gegevensinvoer die in kwantitatieve analyse worden gebruikt als de belangrijkste invoer voor wiskundige modellen.
Kwantitatieve handelstechnieken omvatten hoogfrequente handel, algoritmische handel en statistische arbitrage. Deze technieken schieten snel op en hebben doorgaans een investeringshorizon op korte termijn. Veel kwantitatieve handelaren zijn meer vertrouwd met kwantitatieve instrumenten, zoals voortschrijdende gemiddelden en oscillatoren.
Inzicht in kwantitatieve handel
Kwantitatieve handelaren profiteren van moderne technologie, wiskunde en de beschikbaarheid van uitgebreide databases om rationele handelsbeslissingen te nemen.
Kwantitatieve handelaren nemen een handelstechniek en maken er een model van met behulp van wiskunde, en vervolgens ontwikkelen ze een computerprogramma dat het model toepast op historische marktgegevens. Het model wordt vervolgens opnieuw getest en geoptimaliseerd. Als er gunstige resultaten worden behaald, wordt het systeem geïmplementeerd in real-time markten met echt kapitaal.
De manier waarop kwantitatieve handelsmodellen werken, kan het beste worden beschreven aan de hand van een analogie. Denk aan een weerbericht waarin de meteoroloog een kans van 90% op regen voorspelt terwijl de zon schijnt. De meteoroloog leidt deze contra-intuïtieve conclusie af door klimaatgegevens van sensoren uit het hele gebied te verzamelen en te analyseren.
Een geautomatiseerde kwantitatieve analyse brengt specifieke patronen in de gegevens aan het licht. Wanneer deze patronen worden vergeleken met dezelfde patronen onthuld in historische klimaatgegevens (backtesting), en 90 van de 100 keer het resultaat is regen, dan kan de meteoroloog de conclusie met vertrouwen trekken, vandaar de 90% voorspelling. Kwantitatieve handelaren passen hetzelfde proces toe op de financiële markt om handelsbeslissingen te nemen.
Belangrijkste leerpunten
- Kwantitatieve handel is een strategie die wiskundige functies gebruikt om handelsmodellen te automatiseren. Bij dit type handel worden backtested-gegevens toegepast op verschillende handelsscenario’s om winstkansen te ontdekken.
- Het voordeel van kwantitatieve handel is dat het optimaal gebruik van backtested-gegevens mogelijk maakt en emotionele besluitvorming tijdens het handelen elimineert. Het nadeel van kwantitatieve handel is dat het een beperkt nut heeft. Een kwantitatieve handelsstrategie verliest zijn effectiviteit zodra de marktomstandigheden veranderen.
Voorbeeld van kwantitatieve handel
Afhankelijk van het onderzoek en de voorkeuren van de handelaar, kunnen kwantitatieve handelsalgoritmen worden aangepast om verschillende parameters met betrekking tot een aandeel te evalueren. Beschouw het geval van een handelaar die gelooft in momentumbeleggen. Ze kunnen ervoor kiezen om een eenvoudig programma te schrijven dat de winnaars uitkiest tijdens een opwaarts momentum in de markten. Tijdens de volgende opleving van de markt zal het programma die aandelen kopen. Dit is een vrij eenvoudig voorbeeld van kwantitatieve handel. Doorgaans wordt een assortiment van parameters, van technische analyse tot waardeaandelen tot fundamentele analyse, gebruikt om een complexe mix van aandelen te selecteren die zijn ontworpen om de winst te maximaliseren. Deze parameters worden in een handelssysteem geprogrammeerd om te profiteren van marktbewegingen.
Voordelen en nadelen van kwantitatieve handel
Het doel van handelen is het berekenen van de optimale kans om een winstgevende transactie uit te voeren. Een typische handelaar kan effectief toezicht houden op, analyseren en handelsbeslissingen nemen over een beperkt aantal effecten voordat de hoeveelheid binnenkomende gegevens het besluitvormingsproces overweldigt. Het gebruik van kwantitatieve handelstechnieken verlicht deze limiet door computers te gebruiken om de monitoring, analyse en handelsbeslissingen te automatiseren.
Emoties overwinnen is een van de meest doordringende problemen bij handelen. Of het nu angst of hebzucht is, bij het handelen dient emotie alleen om het rationele denken te verstikken, wat meestal tot verliezen leidt. Computers en wiskunde hebben geen emoties, dus kwantitatieve handel lost dit probleem op.
Kwantitatieve handel heeft zijn problemen. Financiële markten behoren tot de meest dynamische entiteiten die er zijn. Daarom moeten kwantitatieve handelsmodellen zo dynamisch zijn om consistent succesvol te zijn. Veel kwantitatieve handelaren ontwikkelen modellen die tijdelijk winstgevend zijn voor de marktomstandigheden waarvoor ze zijn ontwikkeld, maar die mislukken uiteindelijk als de marktomstandigheden veranderen.