Regres
Wat is verhaal?
Een regres is een wettelijke overeenkomst die de kredietgever het recht geeft op onderpand als de kredietnemer niet in staat is om aan de schuldverplichting te voldoen. Regres verwijst naar het wettelijke recht van de kredietgever om te innen. Regresleningen bieden bescherming aan kredietverstrekkers, aangezien zij verzekerd zijn van enige terugbetaling, hetzij in contanten, hetzij in liquide middelen. Bedrijven die recourse schuld gebruiken, hebben lagere kapitaalkosten, omdat er minder onderliggend risico is bij het verstrekken van leningen aan dat bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- Regres is het wettelijke recht van de kredietgever om het verpande onderpand van de kredietnemer te innen als de kredietnemer zijn schuldverplichting niet nakomt.
- Volledig regres houdt in dat de kredietgever naast het onderpand ook beslag kan leggen op andere activa van de kredietnemer om de schuld terug te betalen.
- Als een lener in gebreke blijft op een regreslening, kan de uitlener de bankrekeningen van de lener in rekening brengen of loonbeslag nemen om het schuldsaldo terug te betalen.
- Een non-recourse lening beperkt de kredietgever echter tot het claimen van alleen het specifieke actief dat als onderpand is verpand in geval van wanbetaling.
Inzicht in verhaal
Het beroep biedt de wettelijke middelen om een geldschieter om de activa van een kredietnemer te grijpen als de lener in gebreke blijft op een schuld. Als de schuld volledig verhaalbaar is, is de lener aansprakelijk voor het volledige bedrag van de schuld, zelfs voor zover deze hoger is dan de waarde van het door onderpand gedekte actief.
Met regresschuld kan de geldschieter naast het onderpand andere activa van de lener nemen om de schuld terug te betalen. In de meeste gevallen kan de kredietverstrekker een verkrijgen tekort oordeel te unpledged activa, bank heffing accounts, of in beslag nemen garnering lonen. De kredietgever kan ook andere bronnen van inkomsten van de kredietnemer najagen, zoals provisies, royalty’s of inkomsten uit investeringen.
Regres versus non-regres
Regresleningen onderscheiden zich van regresleningen, die de kredietgever beperken tot het claimen van alleen het specifieke actief dat als onderpand is verpand. Als een lener in gebreke blijft met een non-recourse lening en de waarde van het onderpand niet het bedrag dekt dat de lener verschuldigd is, kan de uitlener niet proberen het saldo te recupereren door beslag te leggen op de andere activa van de lener. De kredietgever heeft alleen een wettelijk recht op het verpande onderpand. Vanwege dit onderscheid is regresschuld in het voordeel van de kredietgever, terwijl regresschuld in het voordeel is van de lener.
Regresschuld is de meest voorkomende vorm van schuld omdat het minder riskant is voor kredietverstrekkers. Non-recourse schulden zijn doorgaans beperkt tot leningen op langere termijn die zijn geplaatst op gestabiliseerde en renderende activa, zoals commercieel onroerend goed.
Leners met non-regresleningen moeten over het algemeen hogere rentetarieven betalen dan regresleningen om de uitlener te compenseren voor het aangaan van het extra risico.
Fiscale gevolgen van verhaal voor kredietnemers
Regresschuld heeft twee fiscale gevolgen voor leners die zich vertalen in het opnemen van belastbaar gewoon inkomen en het rapporteren van een verlies of winst. Bij het indienen van hun belasting moet de lener elk deel van een schuld dat door de uitlener is kwijtgescholden als gewoon inkomen aangeven.
Als een geldschieter bijvoorbeeld een huis uitsluit om een schuld van $ 150.000 terug te vorderen en het voor $ 125.000 verkoopt, is de lener nog steeds $ 25.000 verschuldigd. Als de geldschieter de $ 25.000 vergeeft, moet de lener dit bedrag als normaal inkomen voor belastingdoeleinden opgeven. Als de schuld niet verhaalbaar is, leidt de kwijtschelding van de lening niet tot belastbare kwijtschelding van schuldinkomsten, aangezien de voorwaarden van de lening de kredietgever geen enkel recht geven om de eigenaar persoonlijk te vervolgen in geval van wanbetaling.
Ongeacht of een schuld wordt kwijtgescholden, de lener moet een verlies of winst rapporteren op basis van het verschil tussen het oorspronkelijke geleende bedrag en het bedrag dat is gerealiseerd bij de verkoop van het actief. In het bovenstaande voorbeeld moet de $ 25.000 als verlies worden gerapporteerd. Verliezen bij de verkoop van gebrekkige activa zijn niet fiscaal aftrekbaar.
Speciale overwegingen
De meeste leningen worden verstrekt met regres-taal die in het leningdocument is opgenomen. De taal specificeert de regresacties die de kredietverstrekker kan nemen, samen met eventuele beperkingen.
Over het algemeen hangt het van de staat waar de lening is ontstaan af of een lening al dan niet regres is. De meeste staten voorzien in verhaal voor hypotheekverstrekkers, maar het kan op de een of andere manier beperkt zijn. In sommige staten kan het oordeel over tekortkomingen dat de kredietgever tegen de kredietnemer kan krijgen, bijvoorbeeld niet hoger zijn dan de reële marktwaarde (FMV) van het onroerend goed.
Overweeg bijvoorbeeld een huis met een hypotheekrente van $ 250.000 en een eerlijke marktwaarde van $ 200.000. Als de geldschieter het huis op een veiling verkoopt voor $ 150.000, kan hij alleen een schuldvonnis van $ 50.000 terugvorderen tegen de lener, wat het verschil is tussen de FMV en het bedrag waarvoor het huis op een veiling is verkocht. In sommige staten is het kredietverstrekkers verboden om oordelen over tekortkomingen te verkrijgen.