Wat u moet weten over RegTech
Wat is RegTech?
Regtech is het beheer van regelgevende processen binnen de financiële sector door middel van technologie. De belangrijkste functies van regtech zijn onder meer toezicht op de regelgeving, rapportage en naleving.
Regtech, of RegTech, bestaat uit een groep bedrijven die cloud computing technologie gebruiken via software-as-a-service (SaaS) om bedrijven te helpen efficiënt en goedkoper aan de regelgeving te voldoen. Regtech staat ook bekend als regelgevende technologie.
Zowel financiële instellingen als toezichthouders gebruiken Regtech om met ingewikkelde complianceprocessen om te gaan.
RegTech begrijpen
Regtech is een gemeenschap van technologiebedrijven die uitdagingen oplossen die voortkomen uit een door technologie aangedreven economie door middel van automatisering. Door de opkomst van digitale producten zijn datalekken, cyberhacks, witwaspraktijken en andere frauduleuze activiteiten toegenomen.
Met het gebruik van big data en machine learning-technologie vermindert regtech het risico voor de compliance-afdeling van een bedrijf door gegevens aan te bieden over witwasactiviteiten die online worden uitgevoerd – activiteiten waar een traditioneel compliance-team mogelijk niet bekend mee is vanwege de toename van ondergrondse online markten..
Regtech-tools proberen transacties die online plaatsvinden in realtime te volgen om problemen of onregelmatigheden op het gebied van digitale betalingen te identificeren. Elke uitbijter wordt doorgestuurd naar de financiële instelling om te analyseren en te bepalen of er frauduleuze activiteiten plaatsvinden. Instellingen die in een vroeg stadium potentiële bedreigingen voor de financiële zekerheid signaleren, zijn in staat de risico’s en kosten in verband met verloren geld en datalekken tot een minimum te beperken.
Regtech-bedrijven werken samen met financiële instellingen en regelgevende instanties en gebruiken cloud computing en big data om informatie te delen. Cloud computing is een goedkope technologie waarbij gebruikers gegevens snel en veilig kunnen delen met andere entiteiten.
Een bank die enorme hoeveelheden gegevens ontvangt, vindt het misschien te ingewikkeld, duur en tijdrovend om er doorheen te kammen. Een regtech-bedrijf kan complexe informatie van een bank combineren met gegevens van eerdere tekortkomingen in de regelgeving om potentiële risicogebieden te voorspellen waarop de bank zich zou moeten concentreren. Door de analysetools te creëren die deze banken nodig hebben om met succes te voldoen aan de regelgevende instantie, bespaart het regtech-bedrijf de bank tijd en geld. De bank heeft ook een effectief instrument om te voldoen aan regels van financiële autoriteiten.
Geschiedenis van RegTech
Na de financiële crisis van 2008 luidde de regulering van de financiële sector in. Ook binnen de financiële sector nam het disruptieve gebruik van technologie toe. Doorbraken in technologie leidden tot een toename van het aantal fintech bedrijven dat technologiegedreven producten maakt om de klantervaring en betrokkenheid bij financiële instellingen te verbeteren.
De afhankelijkheid van consumentengegevens om digitale producten te produceren, heeft geleid tot bezorgdheid bij regelgevende instanties die pleiten voor meer wetten inzake het gebruik en de distributie van gegevensprivacy. Door de koppeling van meer regelgevende maatregelen en wetten met een sector die meer afhankelijk is van technologie, ontstond de behoefte aan regelgevende technologie.
Medio 2018 heeft de deregulering in de Verenigde Staten – zoals blijkt uit de afwikkeling van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd-Frank) -regels – geleid tot een vertraging van de financieringsovereenkomsten van regtech-bedrijven, hoewel de naleving last zou nog steeds het streven naar meer automatisering moeten voeden.
Belangrijkste leerpunten
- RegTech is het beheer van regelgevende processen binnen de financiële sector.
- De belangrijkste functies van regtech zijn onder meer toezicht op de regelgeving, rapportage en naleving.
- Het bestaat uit een groep bedrijven die bedrijven helpen om efficiënt en goedkoper aan de regelgeving te voldoen.
Kenmerken van RegTech
Enkele van de belangrijke kenmerken van regtech zijn wendbaarheid, snelheid, integratie en analyse.
Regtech kan snel rommelige en verstrengelde datasets scheiden en ordenen door middel van extractie- en transferlaadtechnologieën. Regtech kan ook worden gebruikt om snel rapporten te genereren. Het kan ook worden gebruikt voor integratiedoeleinden om oplossingen in korte tijd te laten werken. Ten slotte gebruikt regtech analytische tools om big data-sets te minen en deze voor verschillende doeleinden te gebruiken.
RegTech-toepassingen
Regtech is actief op verschillende gebieden van de financiële en regelgevende ruimte. Een aantal projecten die regtech automatiseert, zijn onder meer toezicht op medewerkers, beheer van compliancegegevens, fraudepreventie en audittrailmogelijkheden.
Een regtech-bedrijf kan niet zomaar samenwerken met een financiële instelling of regelgevende instantie, omdat het andere doelen en strategieën kan hebben die verschillen van de andere partijen. Een regtech die creditcardfraude in het digitale betalingsecosysteem probeert te identificeren, ontwikkelt bijvoorbeeld mogelijk geen relatie met een beleggingsonderneming die zich bezighoudt met de online activiteiten van zijn werknemers of met de Securities and Exchange Commission (SEC) wiens huidige probleem een toename van het aantal handel met voorkennis.
RegTech-bedrijven
Enkele voorbeelden van opmerkelijke regtech-bedrijven en de tools die ze hebben gemaakt, zijn onder meer:
- IdentityMind Global: biedt antifraude- en risicobeheerdiensten voor digitale transacties door betalingsentiteiten te volgen.
- Trunomi: beheert veilig de toestemming om persoonlijke gegevens van klanten te gebruiken.
- Suade: Helpt banken bij het indienen van vereiste regelgevingsrapporten zonder hun architectuur te verstoren.
- Silverfinch: verbindt vermogensbeheerders en verzekeraars via een hulpprogramma voor fondsgegevens om te voldoen aan de Solvency II vereisten.
- PassFort: Automatiseert het verzamelen en opslaan van klantenonderzoeksgegevens.
- Fund Recs: houdt toezicht op hoe gegevens worden beheerd en verwerkt door de fondsensector.