REIT’s versus ETF’s: welke zijn beter voor gepensioneerden?
Real Estate Investment Trusts ( REIT’s ) en Exchange Traded Funds ( ETF’s ) bieden beide het potentieel om tijdens de pensionering een passief inkomen te verdienen. Er zijn zelfs REIT ETF’s voor beleggers die het beste van twee werelden willen. Laten we eens kijken waarom u elk van deze soorten investeringen zou willen kiezen of vermijden als u met pensioen bent.
De zaak voor REIT’s
“Een vastgoedbeleggingstrust, of REIT, is een soort American College of Financial Services, een non-profit, geaccrediteerde instelling die diploma’s verleent, gevestigd in King of Prussia, PA. “REIT’s worden beschouwd als inkomensinvesteringen vanwege hun hoge dividendrendementen “, zegt hij, en er zijn veel varianten beschikbaar, waaronder winkels, woningen, gezondheidszorg, kantoren en hypotheken. “Een investeerder moet REITs overwegen als hij of zij de blootstelling aan de vastgoedmarkt wil beleggingscategorie,” zegt Johnson.
REIT’s kunnen ook zinvol zijn als u op zoek bent naar een investering die inkomsten oplevert terwijl u deze aanhoudt, en niet alleen als u deze op de juiste momenten kunt kopen en verkopen. REIT’s kunnen dividenden uitkeren op basis van huur en waardering van onroerend goed. Een nadeel is dat veel van deze REIT-inkomsten worden belast als gewoon inkomen, dat een hoger belastingtarief met zich meebrengt dan dividenden van aandelen, ETF’s en vele andere activaklassen.
“Gepensioneerden moeten REITS zoeken die investeren in commerciële gebouwen met voornamelijk AAA-huurders of grote bedrijven, of woongebouwen met een lage Ser Man Traders, een bedrijf dat mensen opleidt tot professionele handelaars. Dit soort gebouwen genereert een veel stabielere cashflow, zegt hij.
Maar REIT’s bieden mogelijk niet genoeg diversificatie voor uw portefeuille. “Door te investeren in een REIT, concentreert u uw investering in een zeer beperkte sector van de markt”, zegt Charles J. Stevens, voormalig financieel adviseur. “Wanneer deze sector uit de gratie is bij beleggers, zal uw REIT-prijs niet de werkelijke waarde weergeven als u deze zou moeten verkopen.”
Dat gezegd hebbende, als u meer blootstelling aan onroerend goed wilt, biedt een REIT meer diversificatie en liquiditeit dan bijvoorbeeld het kopen van een huurwoning. Met een REIT bezit u een klein deel van veel eigendommen, en zolang u investeert in verhandelde REIT’s (in tegenstelling tot niet-verhandelde REIT’s), kunt u uw bezit meestal snel verkopen op een beurs als u wilt uitstappen. uw positie om welke reden dan ook.
De zaak voor ETF’s
“Een exchange traded fund, of ETF, is een soort investeringsfonds dat handelt als aandelen op een beurs”, legt Johnson uit. “ETF’s kunnen een verscheidenheid aan activa aanhouden, zoals aandelen, obligaties, grondstoffen en onroerend goed.” Als ETF’s klinken als beleggingsfondsen, bent u op de goede weg, maar er is een belangrijk verschil. “ETF’s verschillen van onderlinge fondsen doordat ze continu handelen gedurende de handelsdag, terwijl onderlinge fondsen aan het einde van de handelsdag worden gekocht en verkocht tegen de intrinsieke waarde “, zegt Johnson.
Stevens geeft de voorkeur aan passief beheerde ETF’s boven REIT’s. Hij zegt dat ETF’s beleggers in staat stellen een portefeuille aan te passen aan bijna elke risicoparameter of tolerantie. “De enorme omvang van de ETF-markt kan in de meeste gevallen liquiditeit creëren voor de belegger die REIT’s niet kunnen evenaren”, zegt Stevens. “ETF’s hebben een kostenvoordeel op managementniveau dat REIT’s niet kunnen evenaren.”
Ser zegt dat gepensioneerden moeten zoeken naar ETF’s die bestaan uit solide, stabiele bedrijven die consequent ten minste elk kwartaal dividenden uitkeren.
ETF’s kunnen, net als REIT’s, uw portefeuille onvoldoende gediversifieerd achterlaten. Als u de helft van uw geld in een informatietechnologie-ETF stopt, krijgt u niet de diversificatie die u zou krijgen met een S&P 500 ETF, die 20% zou worden toegewezen aan IT-aandelen in de huidige markt. Maar over het algemeen bieden ETF’s een grotere kans op diversificatie, omdat u met één ETF meerdere aandelenindexen kunt volgen.
REIT ETF’s
Wil je het beste van twee werelden? Jij hebt het. “ETF’s en REIT’s sluiten elkaar niet uit, aangezien er veel REIT ETF’s zijn”, zegt Johnson. “Dat wil zeggen, er zijn op de beurs verhandelde fondsen die uitsluitend in REIT’s beleggen. Het S&P REIT-indexfonds FRI is bijvoorbeeld een passieve ETF die ernaar streeft het rendement van de S&P United States REIT-index te repliceren. “
Het komt neer op
Een van deze of beide beleggingstypen kan geschikt zijn voor gepensioneerden, zolang ze passen in een algemene portfoliostrategie. Gepensioneerden moeten de kosten en risico’s begrijpen die zijn verbonden aan een specifieke REIT of ETF die ze overwegen, evenals welk inkomen ze kunnen verwachten en hoe het zal worden belast. “Gepensioneerden moeten op zoek zijn naar solide investeringen die een stabiel rendement of inkomen voor hen genereren tijdens hun pensioenjaren”, zegt Ser. “Zowel REITS als bepaalde ETF’s kunnen dat bereiken.”