Transactie met verbonden partijen
Wat is een transactie met een verbonden partij?
De term transactie met verbonden partijen verwijst naar een deal of regeling tussen twee partijen die zijn verbonden door een reeds bestaande zakelijke relatie of gemeenschappelijk belang. Bedrijven zoeken vaak zakelijke deals met partijen waarmee ze bekend zijn of een gemeenschappelijk belang hebben. Hoewel transacties met verbonden partijen zelf legaal zijn, kunnen ze belangenconflicten veroorzaken of tot andere illegale situaties leiden. Overheidsbedrijven moeten deze transacties openbaar maken.
Belangrijkste leerpunten
- Een transactie met een verbonden partij is een overeenkomst tussen twee partijen die al een zakelijke relatie hebben.
- Sommige, maar niet alle, transacties met verbonden partijen hebben een aangeboren potentieel voor belangenconflicten, dus regelgevende instanties onderzoeken deze zorgvuldig.
- Als dit niet wordt gecontroleerd, kan misbruik van transacties met verbonden partijen leiden tot fraude en financiële ondergang voor alle betrokken partijen.
- Amerikaanse regelgevende instanties zorgen ervoor dat transacties met verbonden partijen conflictvrij zijn en de aandeelhouderswaarde of de winst van de onderneming niet negatief beïnvloeden.
Inzicht in transacties met verbonden partijen
Het is niet ongebruikelijk dat bedrijven zaken doen met mensen en organisaties waarmee ze al een relatie hebben. Dit soort zakelijke activiteit wordt een transactie met een verbonden partij genoemd. De meest voorkomende soorten verbonden partijen zijn gelieerde ondernemingen, aandeelhoudersgroepen, dochterondernemingen en minderheidsbedrijven. Transacties met verbonden partijen kunnen verkopen, leaseovereenkomsten, serviceovereenkomsten en leningsovereenkomsten omvatten.
Zoals hierboven vermeld, zijn dit soort transacties niet noodzakelijkerwijs illegaal. Maar ze kunnen de zakelijke omgeving vertroebelen door te leiden tot belangenconflicten, aangezien ze een gunstige behandeling tonen voor naaste medewerkers van het inhuurbedrijf. Overweeg een bedrijf dat het bedrijf van een grootaandeelhouder inhuurt om zijn kantoren te renoveren. In sommige gevallen moeten transacties met verbonden partijen worden goedgekeurd door consensus van het management of de raad van bestuur van een bedrijf. Deze transacties beperken ook de concurrentie op de markt.
In de Verenigde Staten helpen regelgevende instanties voor effecten ervoor te zorgen dat transacties met verbonden partijen conflictvrij zijn en geen negatieve invloed hebben op de aandeelhouderswaarde of de winst van het bedrijf. De 10-Q rapporten en hun jaarlijkse 10-K rapporten openbaar maken. Als zodanig hebben veel bedrijven nalevingsbeleid en -procedures die aangeven hoe transacties met verbonden partijen moeten worden gedocumenteerd en geïmplementeerd.
Transacties met verbonden partijen moeten transparant worden gerapporteerd om ervoor te zorgen dat alle acties legaal en ethisch zijn en de aandeelhouderswaarde niet in gevaar brengen.
De Internal Revenue Service (IRS) onderzoekt ook transacties met verbonden partijen op eventuele belangenconflicten. Als het conflicten vindt, staat de IRS geen belastingvoordelen toe die uit de transactie worden geclaimd. In het bijzonder onderzoekt de IRS de verkoop van onroerend goed tussen verbonden partijen en aftrekbare betalingen tussen verbonden partijen.
Speciale overwegingen
De Financial Accounting Standards Board (FASB), die boekhoudregels vaststelt voor openbare en particuliere bedrijven en non-profitorganisaties in de Verenigde Staten, heeft boekhoudnormen voor transacties met verbonden partijen. Sommige van deze normen omvatten het bewaken van het concurrentievermogen van betalingen, betalingsvoorwaarden, geldtransacties en geautoriseerde uitgaven.
Hoewel er regels en standaarden zijn voor transacties met verbonden partijen, zijn deze doorgaans moeilijk te controleren. Eigenaren en managers zijn verantwoordelijk voor het openbaar maken van verbonden partijen en hun belangen, maar als zij openbaarmaking voor persoonlijk gewin onthouden, kunnen de transacties onopgemerkt blijven. Transacties met verbonden partijen kunnen onder vergelijkbare normale transacties worden geregistreerd, waardoor ze moeilijk te onderscheiden zijn. Verborgen transacties en niet-openbaar gemaakte relaties kunnen leiden tot onjuist hoge inkomsten, zelfs tot fraude.
1:40
Voorbeeld van een transactie met een verbonden partij
Enron was een in de VS gevestigd energie- en grondstoffenbedrijf gevestigd in Houston. In het beruchte schandaal van 2001 gebruikte het bedrijf transacties met verbonden partijen met speciale entiteiten om miljarden dollars aan schulden te verbergen voor mislukte zakelijke ondernemingen en investeringen. De verbonden partijen hebben de raad van bestuur, hun auditcomité, werknemers en het publiek misleid.
Deze frauduleuze transacties met verbonden partijen leidden tot het faillissement van Enron, gevangenisstraffen voor zijn leidinggevenden, verloren pensioenen en besparingen van werknemers en aandeelhouders, en de ondergang en sluiting van Arthur Andersen, de auditor van Enron, die schuldig werd bevonden aan federale misdaden en SEC-overtredingen.
Deze financiële ramp leidde tot de ontwikkeling van de Sarbanes-Oxley Act van 2002, waarin nieuwe en uitgebreide bestaande vereisten werden vastgesteld voor raden van bestuur van Amerikaanse openbare bedrijven, management en openbare accountantskantoren, waaronder specifieke regels die belangenconflicten beperken die voortvloeien uit transacties met verbonden partijen..