Een gids voor het ontdekken van een omgekeerde fusie
Hoe spot je een omgekeerde fusie?
Veel bedrijven voeren omgekeerde fusies uit, ook wel omgekeerde overnames genoemd, in tegenstelling tot andere, meer traditionele vormen van kapitaal aantrekken. Een omgekeerde fusie is wanneer een privébedrijf een overheidsbedrijf wordt door de controle over het overheidsbedrijf te kopen. De aandeelhouders van de besloten vennootschap ontvangen gewoonlijk grote hoeveelheden eigendom in de naamloze vennootschap en controle over de raad van bestuur.
Zodra dit is voltooid, fuseren de particuliere en openbare bedrijven tot één beursgenoteerd bedrijf.
Inzicht in het spotten van omgekeerde fusies
Investeren in omgekeerde fusies heeft veel voor- en nadelen. Om succesvol te zijn, moet u zich afvragen of u het aankan om te investeren in een bedrijf waarvan het lang kan duren voordat het omkeert.
Belangrijkste leerpunten
- Een omgekeerde fusie is wanneer een privébedrijf een overheidsbedrijf wordt door de controle over het overheidsbedrijf te kopen.
- Wanneer een bedrijf van plan is om via een beursgang openbaar te worden, kan het proces een jaar of langer duren om te voltooien, maar met een omgekeerde fusie kan een privébedrijf binnen 30 dagen openbaar worden.
- Over het algemeen slagen omgekeerde fusies voor bedrijven die het kapitaal niet meteen nodig hebben.
- Zoek naar bedrijven die proberen minstens $ 500.000 in te zamelen en waarvan wordt verwacht dat ze in het eerste jaar als beursgenoteerd bedrijf minstens $ 20 miljoen verkopen.
- Sommige omgekeerde fusies gaan gepaard met onzichtbare omstandigheden, zoals aansprakelijkheidsprocedures en slordige administratie.
U moet ook leren hoe de fusie werkt en op welke manieren de omgekeerde fusie ten goede zou komen aan aandeelhouders voor het particuliere en openbare bedrijf. Hoewel dit een tijdrovend proces kan zijn, kunnen de beloningen enorm zijn – vooral als u de ruwe diamant vindt die een groot, succesvol beursgenoteerd bedrijf wordt.
Signalen van omgekeerde fusies
Blijf alert om succesvol te zijn bij het identificeren van omgekeerde fusies. Door aandacht te besteden aan de financiële media is het mogelijk om kansen te vinden bij mogelijke omgekeerde fusies.
Het is ook verstandig om deel te nemen aan kansen die ten minste $ 500.000 proberen op te halen en waarvan wordt verwacht dat ze in het eerste jaar als beursgenoteerd bedrijf een omzet van ten minste $ 20 miljoen zullen behalen.
Enkele mogelijke signalen die u kunt volgen als u op zoek bent naar uw eigen kandidaten voor omgekeerde fusie:
- Zoek naar het juiste hoofdlettergebruik. Over het algemeen slagen omgekeerde fusies voor bedrijven die het kapitaal niet meteen nodig hebben. Normaal gesproken heeft een succesvol beursgenoteerd bedrijf een omzet van ten minste $ 20 miljoen en $ 2 miljoen in contanten.
- De beste bedrijven voor een mogelijke omgekeerde fusie zijn bedrijven die $ 500.000 of meer willen ophalen als werkkapitaal. Enkele goede voorbeelden van succesvolle omgekeerde fusies zijn: Armand Hammer fuseerde met succes in Occidental Petroleum, Ted Turner’s voltooiing van een omgekeerde fusie met Rice Broadcasting om Turner Broadcasting te vormen, en Muriel Seibert nam haar beursvennootschap openbaar door te fuseren met J. Michaels, een meubelbedrijf in Brooklyn.
Voordelen van omgekeerde fusies
Er zijn veel voordelen verbonden aan het uitvoeren van omgekeerde fusies, waaronder:
- De mogelijkheid voor een privébedrijf om tegen lagere kosten en in minder tijd openbaar te worden dan bij een beursgang. Wanneer een bedrijf van plan is om via een beursgang naar de beurs te gaan, kan het proces een jaar of langer duren. Dit kan het bedrijf geld en tijd kosten. Bij een omgekeerde fusie kan een privébedrijf binnen 30 dagen naar de beurs gaan.
- Overheidsbedrijven hebben hogere waarderingen in vergelijking met particuliere ondernemingen. Enkele van de redenen hiervoor zijn onder meer grotere liquiditeit, meer transparantie en publiciteit, en hoogstwaarschijnlijk snellere groeipercentages in vergelijking met particuliere bedrijven.
- Omgekeerde fusies zullen minder snel worden geannuleerd of opgeschort vanwege de ongunstige effecten van de huidige marktomstandigheden. Dit betekent dat als de aandelenmarkten het slecht doen of als er ongunstige publiciteit is rond de beursgang, underwriters het aanbod van tafel kunnen trekken.
- Het overheidsbedrijf kan een tax shelter bieden aan het privébedrijf. In veel gevallen heeft het beursgenoteerde bedrijf een reeks verliezen geleden. Een percentage van de verliezen kan worden overgedragen en toegepast op toekomstige inkomsten. Door het particuliere en het openbare bedrijf samen te voegen, is het mogelijk om een percentage van de winst van het gefuseerde bedrijf te beschermen tegen toekomstige belastingen.
Nadelen van omgekeerde fusies
Omgekeerde fusies hebben ook enkele inherente nadelen, zoals:
- Sommige omgekeerde fusies gaan gepaard met onzichtbare omstandigheden, zoals aansprakelijkheidsprocedures en slordige administratie.
- Omgekeerde aandelensplitsingen komen veel voor bij omgekeerde fusies en kunnen het aantal aandelen dat eigendom is van aandeelhouders aanzienlijk verminderen.
- Veel CEO’s van particuliere bedrijven hebben weinig of geen ervaring met het runnen van een beursgenoteerd bedrijf.
- Veel omgekeerde fusies doen weinig van wat is beloofd en het bedrijf komt terecht op het OTC-prikbord en biedt aandeelhouders weinig tot geen extra waarde of liquiditeit.