SEC-formulier SB-2
Wat was SEC-formulier SB-2?
De term SEC-formulier SB-2 was een gereglementeerde aanvraag die door de Securities and Exchange Commission (SEC) was vereist voor kleine bedrijven met een omzet en een beursgang van minder dan $ 25 miljoen. Het formulier werd gebruikt om effecten te registreren die tegen contant geld zouden worden verkocht. Kleine bedrijven waren verplicht om openbaarmakings- en rapportageformulieren voor kleine bedrijven in te dienen bij de SEC.
Het rapportageproces voor SEC-formulier SB-2, samen met andere gerelateerde formulieren, werd in 2008 geëlimineerd en vervangen door de SEC.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier SB-2 was vereist door de Securities and Exchange Commission voor kleine bedrijven met een omzet van minder dan $ 25 miljoen op de openbare markt.
- Het formulier werd ook wel de registratieverklaring voor effecten die door bepaalde kleine bedrijven aan het publiek moeten worden verkocht, genoemd om effecten te registreren die tegen contant geld moeten worden verkocht.
- Formulier SB-2 werd in 2008 afgebouwd, waarbij kleine bedrijven dezelfde formulieren moesten gebruiken als hun grotere tegenhangers.
Inzicht in SEC-formulier SB-2
De Securities Act van 1933 werd uitgevaardigd als reactie op de beurscrash van 1929. Ook wel de waarheid in de effectenwetgeving genoemd, werd het in het leven geroepen om beleggers te helpen beschermen door te garanderen dat de financiële overzichten van beursgenoteerde ondernemingen transparanter en transparanter waren. om wetten vast te stellen om fraude op de effectenmarkten te voorkomen.
Volgens de wet wordt van bedrijven verwacht dat ze registratie, regelmatige verklaringen, openbaarmakingen en wijzigingen in de SECindienen. Bepaalde entiteiten zijn vrijgesteld, inclusief die met aanbiedingen die privé zijn of een beperkte omvang hebben, evenals effecten die worden aangeboden door verschillende overheidsniveaus.
Particuliere aanbiedingen, aanbiedingen van beperkte omvang en effecten die worden aangeboden door verschillende overheidsniveaus zijn vrijgesteld van rapportage.
Kleine bedrijven die aan bepaalde drempels voldeden, waren ook verplicht om openbaarmakingen in te dienen, zoals formulier SB-2: registratieverklaring voor effecten die aan het publiek moeten worden verkocht door bepaalde kleine bedrijven. Zoals hierboven vermeld, was dit formulier vereist voor elk klein bedrijf met inkomsten en een openbare marktwaarde van minder dan $ 25 miljoen.
De beursgang van een bedrijf is het deel van de aandelen dat beschikbaar is voor aankoop door het publiek, in plaats van de aandelen die nauw worden gehouden door insiders – leidinggevenden van het bedrijf, hun families, bestuursleden en / of andere werknemers – of andere entiteiten.
Het doel van het formulier was om effecten te registreren die te koop worden aangeboden voor contant geld. Informatie op het formulier omvatte:
- De naam en het adres van het kleine bedrijf zoals vermeld in het charter
- De jurisdictie van oprichting
- Namen en contactgegevens van hoofdbestuurders
- Informatie over aandeelhouders verkopen
- Aantal aandelen
- Biedprijs en voorwaarden
- Hoe de opbrengst zou worden gebruikt
- Associated risico factoren
Speciale overwegingen
De SEC heeft een nieuw systeem van openbaarmakingsregels aangenomen voor kleinere bedrijven die verplicht zijn om periodieke rapporten en registratieverklaringen bij het agentschap in te dienen. Door dit nieuwe systeem waren formulieren voor kleine bedrijven niet meer nodig. De ingangsdatum van deze wijzigingen was 4 februari 2008.
Kleinere rapporterende bedrijven – zoals ze door de SEC worden genoemd – moeten nu dezelfde formulieren indienen als andere bedrijven. Het belangrijkste verschil is dat de informatie die door deze bedrijven wordt verstrekt enigszins kan verschillen van die van hun grotere tegenhangers. Geschaalde openbaarmakingsvereisten worden vermeld in speciale secties op deze formulieren.
De SEC heeft wijzigingen aangebracht in de kwalificaties van kleinere rapporterende bedrijven. Vanaf juli 2018 staat de definitie toe dat elk bedrijf met een beursgang van minder dan $ 250 miljoen op schaal informatie verstrekt. Dit geldt ook voor bedrijven met een omzet van minder dan $ 100 miljoen per jaar en geen beursgang of een bedrijf dat minder is dan $ 700 miljoen.