Verkopen in kracht
Wat is verkopen aan kracht?
Verkopen op sterkte verwijst naar de praktijk van het verkopen van een long- of shortpositie wanneer de prijs van het actief hoger wordt. Deze proactieve strategie is bedoeld om een aanstaande omkering van de prijs te voorkomen door de tegendraadse in een bull-run te spelen.
Verkopen in sterkte kan worden vergeleken met kopen in zwakte.
Belangrijkste leerpunten
- Verkopen op sterkte is een proactieve en tegendraadse handelsstrategie waarbij een handelaar shortposities inneemt naarmate de markt stijgt.
- Verkoopsterkte-handelaren zullen doorgaans ofwel short gaan op een effect of preventief putopties kopen om de volledige verwachte neerwaartse kant te vangen.
- Deze handelsstrategieën omvatten meestal een forfaitaire methode om all-in te gaan voor een short of anders een middeling in de tijd.
- Het wordt gezien als een conservatieve strategie voor het nemen van winst en het vermijden van timing van een markthoogtepunt.
Inzicht in verkopen in kracht
Verkopen op sterkte wordt vaak gezien als een conservatieve strategie voor beleggers die verkopen vanuit een longpositie, omdat ze de verleiding vermijden om de markt te timen. Aan de andere kant is de strategie agressief voor traders die shortposities aangaan, aangezien ze proberen de markt te timen. Als de voorraad blijft stijgen, kan de shortverkoper de verliezen zien oplopen en gedwongen worden zijn positie te dekken voordat er een omkering plaatsvindt.
Veel handelaren zullen wachten op bevestiging van een verandering in prijsbeweging voordat ze een longpositie verkopen of een shortpositie aangaan. Tegen de tijd dat een omkering wordt bevestigd, kan het echter te laat zijn en kan de handelaar uiteindelijk een verlies lijden. Dus door tegen de heersende trend in te handelen in de verwachting dat het snel zal omkeren, biedt verkopen op sterkte een grotere veiligheidsmarge. Zoals het gezegde luidt: “gemist geld is beter dan verloren geld.”
Strategieën om te verkopen aan kracht
Er zijn twee primaire strategieën die krachttraders verkopen en die beleggers kunnen gebruiken wanneer ze short gaan:
- Forfaitaire som verwijst naar het verkopen van de volledige longpositie of het tegelijkertijd kopen van de volledige shortpositie.
- Middelen in verwijst naar het verkopen van de lange positie over een bepaalde periode om de blootstelling te verminderen naarmate de verwachte omkering nadert, of omgekeerd, het aangaan van de korte positie over een bepaalde periode om verliezen te verminderen totdat de omkering plaatsvindt.
Bovendien kunnen traders naar andere technische indicatoren of grafiekpatronen kijken wanneer ze besluiten om in de sterkte te verkopen. Een goed voorbeeld is een aandeel dat een hogere trend vertoont, maar in de loop van de tijd aan momentum verliest. Nu het momentum lager wordt, zou er een omkering kunnen komen, en het zou een goed moment kunnen zijn om de sterkte te verkopen voordat de daadwerkelijke omkering plaatsvindt.
Voorbeeld van verkopen op sterkte
Stel dat een handelaar gelooft dat het aandeel ABC boven de $ 5,00 zal stijgen, maar verwacht dat het omkeert tegen $ 5,75. Als de handelaar ABC-aandelen koopt voor $ 5,00 en verkoopt wanneer de prijs een vooraf bepaalde exitprijs van $ 5,50 bereikt, zou die handelaar in een sterkte verkopen in plaats van te proberen de laatste $ 0,25 aan winst te behalen vóór een omkering.
Omgekeerd kan een shortverkoper tegen een stijgende prijs verkopen in de verwachting dat de aandelenkoers spoedig zal dalen.