Serie B-financiering

Wat is Serie B-financiering?

Serie B-financiering is de tweede financieringsronde voor een bedrijf door middel van investeringen, waaronder private equity investeerders en venture capitalists. Opeenvolgende financieringsrondes van een bedrijf worden achtereenvolgens Serie A, Serie B en Serie C financiering genoemd. De Serie B round vindt doorgaans plaats toen het bedrijf bepaalde mijlpalen in de ontwikkeling van haar activiteiten heeft bereikt en is voorbij de eerste opstart fase.

Hoe Serie B-financiering werkt

In een Series B-financieringsronde hebben bedrijven hun bedrijf vooruitgeschoven, wat tegen die tijd resulteert in een hogere waardering. Bedrijven kunnen verschillende manieren zoeken om fondsen te werven in een Serie B-financieringsronde. Series B-investeerders betalen doorgaans een hogere aandelenprijs om in het bedrijf te investeren dan de eerdere investeerders via de Series A-financieringsronde.

Serie A financiering omvat het aantrekken van kapitaal voor startups met een solide bedrijfsmodel. Serie A-fondsen zijn meestal van private equity-firma’s en worden gebruikt om activiteiten uit te breiden door apparatuur en inventaris te kopen en personeel in te huren. Serie A-financiering wordt beschouwd als startkapitaal omdat het is ontworpen om nieuwe bedrijven te helpen groeien.

Serie B-financiering is de volgende financieringsfase nadat het bedrijf tijd heeft gehad om inkomsten uit verkoop te genereren. Beleggers krijgen de kans om te zien hoe het managementteam heeft gepresteerd en of de investering het waard is of niet. Als gevolg hiervan heeft Serie B-financiering de neiging om minder risico met zich mee te brengen dan Serie A-financiering. Serie A-financiers stappen echter tegen een lagere aandelenkoers in om dat risico te helpen compenseren.

Serie B eigen vermogen

Beursgenoteerde bedrijven kunnen kapitaal of geld in te zamelen door het verhogen van het aantal aandelen uitgegeven aandelen op de open markt. Een van de nadelen van het aantrekken van geld via de uitgifte van nieuwe aandelen kan echter verwatering van de aandelen zijn. Verwatering treedt op wanneer de bestaande aandeelhouders zien dat hun eigendomspercentage afneemt als gevolg van de uitgifte van nieuwe aandelen. Verwatering kan leiden tot een lagere aandelenkoers en waardering, wat voor vroege beleggers verontrustend kan zijn.

Om de risico’s van verwatering te helpen verminderen, geven beleggers in serie B-aandelen doorgaans de voorkeur aan converteerbare preferente aandelen in plaats van gewone aandelen. De voorkeur vloeit voort uit de verschillende antiverwateringsfuncties die beschikbaar zijn voor preferente aandelenbeleggers. Ook worden preferente aandeelhouders dividend uitgekeerd vóór gewone aandeelhouders. Dividenden zijn betalingen in contanten van de onderneming aan haar aandeelhouders.

Serie B financieringsbronnen

Naast de publieke markten beschikken bedrijven over een toenemend aantal fondsenwervende middelen waarvoor ze kapitaal kunnen verwerven. Bij Serie B-financiering maken bedrijven vaak gebruik van hun eerder nagestreefde kanalen voor fondsenwerving vanwege de bekendheid en het gemak van rapportage. In sommige gevallen willen de vroege investeerders uit de Serie A-financiering hun belang in het bedrijf vergroten door hen meer geld te lenen.

Voor startups en kleine bedrijven kan Series B-financieringsfinanciering afkomstig zijn van private equity-investeerders, venture capitalists en kredietinvesteringen. Directe kapitaalwerving van private equity-investeerders en venture capitalists kan enkele specifieke investeringsbeperkingen vereisen, zoals een percentage van het kapitaal dat door elke investeerder wordt beperkt.

Over het algemeen hebben kleine bedrijven een groeiend aantal opties waaruit ze kunnen kiezen bij het aantrekken van kapitaal in alle fasen van de financiering. Bij Serie B-financiering kunnen bedrijven nieuwe financieringsmethoden selecteren die beter passen bij hun huidige situatie of soortgelijke financieringsmethoden herhalen die worden gebruikt bij Serie A-financiering.

Serie B-financiering via crowdfunding

Naarmate bedrijven groeien en inkomsten genereren, kunnen ze ook nieuwe financieringsbronnen aantrekken via crowdfunding equity. In de crowdfunded-markt kunnen bedrijven hun bedrijf ter investering aanbieden aan een onbelemmerde markt van retail, private equity, venture capital en institutionele investeerders.

Bedrijven kunnen ook leningen krijgen van door crowdfunding gefinancierde investeerders, waaronder het grote publiek. Deze investeringsactiviteiten worden uitgevoerd via een internetfinancieringsplatform dat wordt beheerd door een door crowdfunding gefinancierde internetfinancieringsprovider. De provider verbindt bedrijven met investeerders tegen lage kosten voor beide partijen vanwege de geminimaliseerde kostenstructuren die worden bereikt door middel van internetfinanciering.

Investeringen via crowdfunding zijn populair geworden in de kleine bedrijfssector, dankzij de steun van de federale overheid en de Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act. Deze investeringen hebben ook beperkingen op het niveau van fondsenwerving en kapitaalvergoedingen per investeerder. Investeringen via crowdfunding bieden echter een bredere markt waar bedrijven geld van kunnen ontvangen.

Voorbeelden uit de echte wereld van Serie B-financiering

Hoewel er veel voorbeelden zijn van bedrijven die particuliere financiering ontvangen, blijven technologie en gezondheidszorg twee belangrijke sectoren. Hieronder staan ​​drie voorbeelden van serie B-financiering.