Hoe Split Dollar Life Insurance werkt

Een levensverzekering met een gesplitste dollar is geen verzekeringsproduct of een reden om een ​​levensverzekering af te sluiten. Split-dollar is een strategie waarmee de kosten en baten van een permanente levensverzekering kunnen worden gedeeld. Elke permanente levensverzekeringspolis die contante waarde opbouwt, kan worden gebruikt. 

Wat is een split-dollar?

De meeste levensverzekeringsplannen met een split-dollar worden gebruikt in zakelijke omgevingen tussen een werkgever en werknemer (of bedrijf en aandeelhouder). Er kunnen echter ook plannen worden opgezet tussen individuen (soms private split-dollar genoemd) of door middel van een onherroepelijke levensverzekeringsmaatschappij (ILIT). In dit artikel komen voornamelijk afspraken tussen werkgevers en werknemers aan de orde; Veel van de regels zijn echter vergelijkbaar voor alle plannen.

In een split-dollarplan voeren een werkgever en een werknemer een schriftelijke overeenkomst uit waarin wordt uiteengezet hoe zij de premiekosten, contante waarde en uitkering bij overlijden van een permanente levensverzekering zullen delen. In de overeenkomst staat wat de werknemer moet bereiken, hoe lang het plan van kracht blijft en hoe het plan zal worden beëindigd. Het bevat ook bepalingen die vergoedingen beperken of beëindigen als de werknemer besluit het dienstverband te beëindigen of de overeengekomen prestatiemaatstaven niet bereikt.

Aangezien split-dollar-plannen niet onderhevig zijn aan ERISA regels, is er nogal wat speelruimte bij het schrijven van een overeenkomst. Overeenkomsten moeten echter voldoen aan specifieke fiscale en wettelijke vereisten. Daarom moet een gekwalificeerde advocaat of belastingadviseur worden geraadpleegd bij het opstellen van de juridische documenten.

Regeling voor economische voordelen

Volgens de economische uitkeringsregeling is de werkgever de eigenaar van de polis, betaalt hij de premie en onderschrijft of wijst hij bepaalde rechten of voordelen toe aan de werknemer. De werknemer mag bijvoorbeeld begunstigden aanwijzen die een deel van de polisuitkering bij overlijden zouden ontvangen. De waarde van het economische voordeel dat de werknemer ontvangt, wordt elk jaar berekend.

Overlijdensrisicoverzekeringen worden gewaardeerd op basis van de tabel met jaarlijkse verlengbare termijnen voor 2001 en de contante waarde van de polis is elke stijging die zich gedurende het jaar heeft voorgedaan. De werknemer moet de waarde van het ontvangen economisch voordeel elk jaar als belastbaar inkomen erkennen. Als de werknemer echter een premiebetaling doet die gelijk is aan de waarde van de overlijdensrisicoverzekering of de ontvangen contante waarde, dan is er geen inkomstenbelasting verschuldigd.

Een niet-eigenvermogensregeling is wanneer het enige voordeel van een werknemer een deel is van de overlijdensrisicoverzekering. In een equity-split-dollarplan ontvangt de werknemer de overlijdensrisicoverzekering en heeft hij ook een belang in de contante waarde van de polis. Plannen kunnen de werknemer toestaan ​​om te lenen tegen of een deel van de contante waarde op te nemen.

Leningregeling

De leningsregeling is aanzienlijk gecompliceerder dan het plan voor economische voordelen. Bij de leenregeling is de werknemer de eigenaar van de polis en betaalt de werkgever de premie. 

De werknemer geeft via een onderpandoverdracht een belang bij de polis terug aan de werkgever. Een onderpandtoewijzing legt een beperking op aan het beleid dat beperkt wat de werknemer mag doen zonder toestemming van de werkgever. Een typische onderpandtoewijzing zou zijn dat de werkgever de leningen terugkrijgt die zijn verstrekt bij het overlijden van de werknemer of bij de beëindiging van de overeenkomst.

De premiebetalingen door de werkgever worden behandeld als een lening aan de werknemer. Technisch gezien wordt de premiebetaling elk jaar als een afzonderlijke lening behandeld. Leningen kunnen worden gestructureerd als looptijd of vraag en moeten een passende rentevoet hebben op basis van de AFR.

Maar het tarief kan lager zijn dan de huidige marktrente. De rente op de lening varieert, afhankelijk van hoe de regeling is opgesteld en hoe lang deze van kracht blijft.

Split-Dollar-plannen beëindigen

Split-dollar-regelingen worden beëindigd bij het overlijden van de werknemer of een toekomstige datum die in de overeenkomst is opgenomen (vaak pensionering). 

Bij het vroegtijdig overlijden van de werknemer recupereert de werkgever, afhankelijk van de regeling, de betaalde premies, de contante waarde of het verschuldigde bedrag aan leningen. Wanneer de terugbetaling is gedaan, heft de werkgever alle beperkingen op de polis op en ontvangen de genoemde begunstigden van de werknemer, waaronder een ILIT, het restant als een belastingvrije uitkering bij overlijden. 

Als de werknemer voldoet aan de looptijd en vereisten van de overeenkomst, worden alle beperkingen op grond van de leningsovereenkomst opgeheven of wordt het eigendom van de polis overgedragen aan de werknemer onder de economische voordeelregeling.

Afhankelijk van hoe de overeenkomst is opgesteld, kan de werkgever de betaalde premies of de contante waarde geheel of gedeeltelijk terugvorderen. De werknemer is nu eigenaar van de verzekering. De waarde van de polis wordt als vergoeding aan de werknemer belast en is aftrekbaar voor de werkgever.

Het komt neer op

Net als veel niet-gekwalificeerde plannen, kunnen regelingen met gedeelde dollars een handig hulpmiddel zijn voor werkgevers die extra voordelen willen bieden aan belangrijke werknemers.