Subprime-krediet
Wat is een subprime-krediet?
Subprime-krediet verwijst naar leningen, meestal aangeboden tegen tarieven die ver boven de prime rate liggen, die worden verstrekt aan leners met een slechte kredietwaardigheid.
Belangrijkste leerpunten
- Subprime-krediet verwijst naar leningen, meestal aangeboden tegen tarieven die ver boven de prime rate liggen, en die worden verstrekt aan leners met een slechte kredietwaardigheid.
- Subprime-krediet is vaak het enige type lening dat beschikbaar is voor leners met een lage kredietwaardigheid, hoge schuldenlast, een staat van achterstalligheid, wanbetaling of faillissement, en zonder eigendom of activa die als onderpand kunnen worden gebruikt.
- Voorstanders van consumenten zeggen dat subprime-krediet een sociaal goed is en financiering verschaft aan huishoudens met een laag inkomen, ook al verhoogt het het risico van kredietcrises en -crashes.
Inzicht in Subprime Credit
Subprime-krediet is vaak het enige type lening dat beschikbaar is voor leners met een lage kredietwaardigheid, hoge schuldenlast, een staat van achterstalligheid, wanbetaling of faillissement, en zonder eigendom of activa die als onderpand kunnen worden gebruikt. Kredietverstrekkers gebruiken een kredietscoresysteem, zoals FICO-scores, om subprime-leners te classificeren op basis van de kans op terugbetaling. Verschillende schuldeisers gebruiken verschillende regels voor wat een subprime-lening is, maar FICO-scores onder de 619 zijn in het verleden doorgaans als subprime geclassificeerd.
Subprime-krediet wordt gefinancierd door subprime-creditcardschulden, autoleningen, bedrijfsleningen en hypotheekleningen te herverpakken in pools en deze aan beleggers te verkopen als door activa gedekte effecten, zoals door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO) en door hypotheek gedekte effecten (MBS).
Tijdens de hausse op de huizenmarkt in het begin van de jaren 2000 werden de leennormen voor subprime-hypotheken versoepeld, waarbij NINJA-leningen werden verstrekt aan leners zonder inkomen, zonder baan of activa. Toen de zeepbel in 2007 uiteenspatte, droeg de hoeveelheid subprime-krediet op de financiële markten bij aan de ineenstorting van de subprime en de subprime-crisis, die de Grote Recessie veroorzaakte.
Voorstanders van consumenten zeggen dat subprime-krediet een sociaal goed is en financiering verschaft aan huishoudens met een laag inkomen. Toch verhoogt het het risico van kredietcrises en -crises. In de VS hebben banken na de financiële crisis de kredietvoorwaarden aangescherpt.
Autofinancieringsmaatschappijen hebben echter lage rentetarieven gebruikt om een hausse aan subprime autoleningen aan te wakkeren, wat heeft bijgedragen aan het herstel van de economie. De achterstallige vorderingen op autoleningen bereikten in 2017 echter het crisisniveau, zelfs toen de autolening voor subprime-leningen bleef stijgen, wat leidde tot speculatie dat er weer een kredietzeepbel in de maak is die uiteindelijk zal barsten.