Take-profit order – T / P
Wat is een take-profit order (T / P)
Een take-profit order (T / P) is een soort limietorder die de exacte prijs aangeeft waartegen een open positie met winst moet worden gesloten. Als de prijs van het effect de limietprijs niet bereikt, wordt de take-profit order niet gevuld.
Belangrijkste leerpunten
- Take-profit (T / P) -orders zijn limietorders die worden gesloten wanneer een bepaald winstniveau wordt bereikt.
- Limietprijzen voor T / P-bestellingen worden geplaatst met behulp van fundamentele of technische analyse.
- Take-profit-orders zijn gunstig voor kortetermijnhandelaren die willen profiteren van een snelle stijging van de beveiligingskosten.
Basisprincipes van een take-profit order
De meeste handelaren gebruiken take-profit-orders in combinatie met stop-loss-orders (S / L) om hun openstaande posities te beheren. Als het effect stijgt naar het take-profit-punt, wordt de T / P-order uitgevoerd en wordt de positie gesloten voor winst. Als het effect tot het stop-loss-punt valt, wordt de S / L-order uitgevoerd en wordt de positie gesloten wegens verlies. Het verschil tussen de marktprijs en deze twee punten helpt bij het bepalen van de risico-rendementsverhouding van de transactie.
Het voordeel van het gebruik van een take-profit order is dat de handelaar zich geen zorgen hoeft te maken over het handmatig uitvoeren van een transactie of over zichzelf twijfelen. Aan de andere kant worden take-profit-orders uitgevoerd tegen de best mogelijke prijs, ongeacht het gedrag van de onderliggende waarde. De voorraad zou hoger kunnen beginnen uit te breken, maar de T / P-order zou aan het begin van de uitbraak kunnen worden uitgevoerd, wat resulteert in hoge alternatieve kosten.
Take-profit-orders kunnen het best worden gebruikt door kortetermijnhandelaren die geïnteresseerd zijn in het beheersen van hun risico. Dit komt omdat ze uit een transactie kunnen stappen zodra hun geplande winstdoelstelling is bereikt en geen risico lopen op een mogelijke toekomstige neergang van de markt. Handelaren met een langetermijnstrategie geven geen voorkeur aan dergelijke orders, omdat dit hun winst vermindert.
Take-profit-orders worden vaak geplaatst op niveaus die worden bepaald door andere vormen van technische analyse, waaronder diagrampatroonanalyse en ondersteunings- en weerstandsniveaus, of met behulp van technieken voor geldbeheer, zoals het Kelly Criterion. Veel ontwikkelaars van handelssystemen gebruiken ook take-profit-orders bij het plaatsen van geautomatiseerde transacties, omdat ze goed kunnen worden gedefinieerd en dienen als een geweldige techniek voor risicobeheer.
Take-Profit Order Voorbeeld
Stel dat een handelaar een oplopend driehoekspatroon ziet en een nieuwe longpositie opent. Als het aandeel een uitbraak heeft, verwacht de handelaar dat het zal stijgen tot 15 procent ten opzichte van het huidige niveau. Als het aandeel niet uitbreekt, wil de handelaar snel de positie verlaten en doorgaan naar de volgende gelegenheid. De handelaar kan een take-profit order creëren die 15 procent hoger is dan de marktprijs om automatisch te verkopen wanneer de voorraad dat niveau bereikt. Tegelijkertijd kunnen ze een stop-loss-order plaatsen die vijf procent onder de huidige marktprijs ligt.
De combinatie van de take-profit- en stop-loss-order creëert een risico-beloningsverhouding van 5:15, wat gunstig is als de kansen om elke uitkomst te bereiken gelijk zijn, of als de kansen scheef zijn naar het breakout-scenario.
Door de take-profit order te plaatsen, hoeft de handelaar zich geen zorgen te maken over het ijverig volgen van de voorraad gedurende de dag of zichzelf te raden met betrekking tot hoe hoog de voorraad kan gaan na de uitbraak. Er is een goed gedefinieerde risico-rendementsverhouding en de handelaar weet wat hij kan verwachten voordat de transactie zelfs maar plaatsvindt.