3 Hong Kong ETF’s voor Q2 2021
Beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan de aandelenmarkt van Hongkong, kunnen exchange-traded funds ( ETF’s )overwegen. Hong Kong bloeit lange tijd als een mondiaal financieel centrum en een open kapitalistische economie, en is dat grotendeels gebleven sinds het in 1997 een semi-autonome regio van China werd. Peking stond Hong Kong aanvankelijk toe zijn westerse politieke systeem te handhaven onder de “één land, twee systemen” -benadering van de centrale overheid. Maar nu bedreigen de politieke onrust en de snel toenemende controle van Peking over de democratische vrijheden in Hongkong de politieke en economische autonomie van de voormalige Britse kolonie. Deze ontwikkelingen doen vragen rijzen over zijn toekomstige rol als mondiaal financieel centrum. Hongkong blijft voorlopig in ieder geval open voor bedrijven en investeerders. In deze omgeving bieden Hongkongse ETF’s beleggers een manier om een gediversifieerde blootstelling te verwerven aan een toonaangevend financieel centrum in de wereldeconomie.
Belangrijkste leerpunten
- Aandelen uit Hongkong presteerden het afgelopen jaar slechter dan de bredere markt.
- De ETF’s met het beste totaalrendement op 1 jaar zijn FLHK, ZHOK en EWH.
- De toppositie voor elk van deze ETF’s is AIA Group Ltd.
Er zijn drie verschillende Hongkongse ETF’s die in de VS worden verhandeld, met uitzondering van inverse ETF’s en ETF’s met hefboomwerking. Aandelen uit Hongkong, zoals gemeten aan de hand van de MSCI Hong Kong Index, presteerden slechter dan de brede Amerikaanse aandelenmarkt met een totaal rendement van 13,4% over de afgelopen 12 maanden vergeleken met het totale rendement van de S&P 500 van 19,8% op 9 februari 2021. De best presterende Hong Kong ETF, gebaseerd op de prestaties van het afgelopen jaar, is de Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK ). We onderzoeken alle 3 Hong Kong ETF’s hieronder. Alle onderstaande nummers zijn geldig vanaf 9 februari 2021.
ETF’s met een zeer laag beheerd vermogen (AUM), minder dan $ 50 miljoen, hebben doorgaans een lagere liquiditeit dan grotere ETF’s. Dit kan resulteren in hogere handelskosten die een deel van uw beleggingswinsten teniet kunnen doen of uw verliezen kunnen vergroten.
Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK)
- Prestaties over 1 jaar: 17,3%
- Onkostenratio: 0,09%
- Jaarlijks dividendrendement: 3,26%
- Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 4.017
- Activa onder beheer: $ 16,4 miljoen
- Oprichtingsdatum: 2 november 2017
- Emittent: Franklin Templeton Investments
FLHK volgt de FTSE Hong Kong Capped Index, een marktkapitalisatie-gewogen index die de prestaties van de large- en mid-cap Hong Kong genoteerde aandelen. De ETF volgt een gemengde strategie en biedt blootstelling aan een mix van groei- en waardeaandelen tegen relatief lage kosten. Van de 90 belangen is 88% gedomicilieerd in Hongkong, gevolgd door 8% in China, maar buiten Hongkong, en 2% in Macao. De grootste blootstelling van het fonds betreft de financiële sector (40%), gevolgd door onroerend goed (19%) en industrie en dienstverlening (13%). Tot de top drie deelnemingen behoren AIA Group Ltd. (1299: HKG ), een aanbieder van verzekeringen en financiële diensten;Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. (388: HKG ), een eigenaar en exploitant van aandelen- en termijnmarkten;en Techtronic Industries Co. Ltd. (669: HKG ), een multinationale fabrikant van elektrisch gereedschap, handgereedschap, buitenuitrusting en meer.
SPDR Solactive Hong Kong ETF (ZHOK)
- Prestaties over 1 jaar: 17,2%
- Onkostenratio: 0,14%
- Jaarlijks dividendrendement: 2,08%
- Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 1.422
- Activa onder beheer: $ 12,2 miljoen
- Oprichtingsdatum: 18 september 2018
- Uitgever: State Street SPDR
ZHOK volgt de Solactive GBS Hong Kong Large & Mid Cap Index, een aan de free float aangepaste marktkapitalisatie-index die is ontworpen om de marktprestaties van in Hongkong genoteerde large- en mid-capbedrijven vast te leggen. De ETF volgt een gemengde strategie en belegt in een mix van waarde- en groeiaandelen. Bedrijven die in Hongkong zijn gevestigd, ontvangen de grootste blootstelling en vertegenwoordigen 88% van de 51 posities van het fonds. In China gevestigde aandelen buiten Hongkong krijgen een weging van 12%. Per sector krijgen financiële dienstverlening de grootste allocatie (41%), gevolgd door onroerend goed (17%) en industrie & dienstverlening (12%). De drie belangrijkste belangen van het fonds zijn onder meer AIA Group;Uitwisselingen en verrekening in Hong Kong;en Techtronic Industries.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)
- Prestaties over 1 jaar: 13,3%
- Onkostenratio: 0,51%
- Jaarlijks dividendrendement: 2,43%
- Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 5.354.133
- Activa onder beheer: $ 1,5 miljard
- Oprichtingsdatum: 12 maart 1996
- Uitgever: iShares