Topstrategieën voor het beheersen van pullback-handel

Pullbacks genereren, in termen van technische analyse, allerlei handelskansen nadat een actieve trend hoger of lager uitkomt, maar profiteren van deze klassieke strategie is moeilijker dan het lijkt. Om te beginnen kan de beveiliging die u zojuist tijdens de dipjes hebt gekocht of die u in verzet hebt verkocht, doorgaan, waardoor uw positie een aanzienlijk verlies wordt, of het kan gewoon stof blijven verzamelen terwijl u een tiental andere transacties misloopt. Dus welke vaardigheden zijn nodig om betrouwbare winsten te boeken met terugtrekkingsstrategieën, hoe agressief moeten die winsten worden genomen en hoe geeft u toe dat u ongelijk hebt zonder de bank te breken? In dit artikel zullen we enkele historische voorbeelden beschouwen om deze concepten te illustreren.

(Zie voor gerelateerde informatie  Handelsmogelijkheden op korte termijn pullbacks. )

Pullbacks

Laten we de meest gunstige technische voorwaarden schetsen voor een pullback om een ​​dubbeltje op te draaien zodra u een risico in de tegenovergestelde richting neemt. Ten eerste heb je een sterke trend nodig, zodat andere pullback-spelers direct achter je staan, klaar om in te springen en je idee om te zetten in een betrouwbare winst. Effecten die naar nieuwe dieptepunten worden getild of naar nieuwe dieptepunten worden gedumpt, voldoen aan deze vereiste nadat ze veel verder gaan dan een opmerkelijk breakout  of breakdown niveau. Verticale actie in een piek of dieptepunt is ook nodig voor consistente winsten, vooral bij een hoger dan normaal volume, omdat het een snelle prijsbeweging stimuleert nadat u bent gepositioneerd. Het is ook het beste wanneer de trendmatige beveiliging snel verandert na het toppen of het dieptepunt, zonder een aanzienlijke consolidatie of handelsbereik op te bouwen. Dit is nodig omdat de tussenliggende range het winstpotentieel tijdens de daaropvolgende bounce of rollover zal ondermijnen. 

Microsoft ( EMA. Een ommekeer in de middag drukt een kleine Doji- kandelaar (rode cirkel) af, wat een omkering aangeeft, die een paar dagen later in een stroomversnelling komt en meer dan twee punten opheft in een test van de vorige high. Het aandeel hervat dan zijn sterke opwaartse trend en drukt een reeks meerjarige hoogtepunten af. 

(Voor meer informatie, zie  Candlesticks Light the Way to Logical Trading. )

De perfecte instapprijs vinden

Zoek naar kruisverificatie zodra de terugtrekking in beweging is. Deze term duidt smalle prijszones aan waar verschillende soorten ondersteuning of weerstand op één lijn liggen, wat een snelle omkering en een sterke stuwkracht in de richting van de primaire trend bevordert. De kans op stuiteren of kantelen neemt toe wanneer deze zone strak wordt gecomprimeerd en verschillende soorten ondersteuning of weerstand perfect op één lijn liggen. Een uitverkoop naar een uitbraak door horizontale hoogtepunten die ook aansluiten bij een belangrijke Fibonacci-retracement  en een tussenliggend voortschrijdend gemiddelde, zoals de 50-daagse EMA, verhoogt bijvoorbeeld de kans op een succesvolle pullback-transactie aanzienlijk. Toch kunt u terugvallen in minder gunstige omstandigheden door op te schalen naar tegenstrijdige prijsniveaus, waarbij u steun en weerstand behandelt als banden van prijsactiviteit in plaats van dunne lijnen.

(Raadpleeg voor gerelateerde informatie  Strategieën voor het verhandelen van Fibonacci-retracements )

Janus Capital Group ( hedgefondsmanager zich bij het bedrijf heeft gevoegd. Het nieuws publiceert een enorme winst van één dag, die plaats maakt voor een onmiddellijke terugval die landt op nieuwe ondersteuning aan de top van het bereik, nu perfect afgestemd op de 62% Fibonacci-retracement en 50-daagse EMA. Het aandeel draait op een dubbeltje, springt terug boven de 15 en hervat de opwaartse trend in een langzamer tempo. Het drukt twee maanden later een hoogtepunt van zes jaar af.

Opportunistische winsten nemen

Neem agressief winsten na het betreden of opschalen van transacties, waarbij u contant geld verzamelt terwijl de beveiliging verloren terrein herstelt. Pas het risicobeheer aan de specifieke kenmerken van dat retracementpatroon aan door Fibonacci-rasters over a) de laatste golf van de primaire trend en b) de hele terugtrekkingsgolf te plaatsen. Deze combinatie kan harmonische prijsniveaus onthullen waar de twee rasters op één lijn liggen, wat wijst op verborgen barrières. Gaps en kleine handelsbereiken moeten ook in de gaten worden gehouden voor counter-swings, omdat pullback-plays altijd het risico met zich meebrengen dat er lagere highs in opwaartse trends en hogere dieptepunten in een neerwaartse trend worden afgedrukt. In de meeste gevallen zullen de beste exits plaatsvinden wanneer de prijs snel in uw richting beweegt in een voor de hand liggende barrière, inclusief de laatste grote swing hoog in een opwaartse trend of swing laag in een neerwaartse trend.

(Zie Inleiding tot zwenkgrafieken voor gerelateerde informatie . )

Marathon Oil ( hammer omkering bij de retracement van 78,6% in januari (rode cirkel) waarschuwde dat short-sellers het doelwit zouden kunnen zijn van een snelle exit om de winst te beschermen.

Effectieve stop-loss-strategieën

Het verliezen van transacties met pullback-plays komt meestal voor om een ​​van de drie redenen. Ten eerste bereken je de omvang van de tegentrendgolf verkeerd en kom je te vroeg binnen. Ten tweede: je komt binnen voor de perfecte prijs, maar de tegentrend gaat door en breekt de logische wiskunde die je toegangssignalen veroorzaakte. Ten derde begint de bounce of rollover, maar wordt deze afgebroken, waardoor de invoerprijs wordt overschreden omdat uw risicobeheerstrategie is mislukt. Het laatste geval is het gemakkelijkst te beheren. Plaats een trailing stop achter uw positie zodra deze in uw voordeel beweegt en pas deze aan naarmate de winst toeneemt. 

De stop die nodig is wanneer u de positie voor het eerst invoert, houdt rechtstreeks verband met de prijs die voor invoer is gekozen. Naarmate u ervaring opdoet, zult u merken dat veel pullbacks logische invoer op verschillende niveaus tonen. Hoe langer je wacht en hoe dieper het gaat zonder de technische details te breken, hoe gemakkelijker het is om een ​​stop te plaatsen met slechts een paar tikken of centen achter een aanzienlijk kruisverificatieniveau. Je zult perfecte omkeringen missen op tussenliggende niveaus met een diepe instapstrategie, maar het zal ook de grootste winsten en kleinste verliezen opleveren. Als u ervoor kiest om veel opnamen op tussenliggende niveaus te maken, moet de positiegrootte worden verkleind en wordt gestopt met het plaatsen van willekeurige verliesniveaus, zoals een belichting van 25 tot 50 cent op een blue chip en een belichting van één tot twee dollar op een hoge bèta voorraad zoals een junior biotech of China spelen.

JC Penney ( trendlijn van negen maanden en stijgt naar een hoogste punt in 52 weken op 11.31. Het wordt halverwege september lager na het uitsnijden van een handelsbereik van drie weken en belandt op drievoudige ondersteuning bij de trendline, 50- en 200-daagse EMA’s. Het aandeel stuitert net onder de steun, waardoor kopers van dipjes worden aangetrokken, maar de herstelgolf stagneert en veroorzaakt een mislukte uitbraak. Een pullback-play op de bounce vereist een stop loss onder de lage (rode lijn) van die sessie, omdat prijsactie op dat niveau allerlei verkoopsignalen zal flitsen.

Het komt neer op

Breakouts en breakdowns keren vaak terug naar betwiste niveaus, waarbij nieuwe ondersteuning of weerstand wordt getest nadat de initiële trendgolf op stoom is. Pullback-posities die dicht bij deze prijsniveaus worden ingenomen, laten een uitstekende beloning zien voor risicoprofielen die een breed scala aan swing trading strategieën ondersteunen.