Handel in activa
Wat zijn handelsactiva?
Handelsactiva zijn een verzameling effecten die door een bedrijf worden aangehouden om ze met winst door te verkopen. Ze worden geregistreerd als een aparte rekening van de beleggingsportefeuille en kunnen hypotheek gedekte effecten, valutacontracten en rentecontracten omvatten. Handelsactiva omvatten de posities die door het bedrijf zijn verworven met het oog op doorverkoop op korte termijn om te profiteren van prijsbewegingen op korte termijn.
Belangrijkste leerpunten
- Handelsactiva zijn effecten die door een bedrijf worden aangehouden met het oog op doorverkoop om winst te maken.
- Schatkisten, door hypotheek gedekte effecten, valutacontracten en andere effecten kunnen als handelsactiva worden beschouwd.
- De beleggingsportefeuille van een onderneming wordt gescheiden gehouden van handelsactiva.
- Handelsactiva worden als vlottende activa beschouwd omdat ze bedoeld zijn om snel te worden verkocht.
- De waarde van handelsactiva moet op de balans worden bijgewerkt en als winst of verlies in de resultatenrekening worden geboekt.
Inzicht in handelsactiva
Bedrijven verwerven handelsactiva met als doel deze met winst te verhandelen. Wanneer een bedrijf een handelsactief koopt en verkoopt, wordt het gewaardeerd tegen de reële waarde van het actief. Wanneer handelsactiva door banken worden aangehouden voor andere banken, worden ze gewaardeerd tegen marktwaarde. Bepaalde banken zijn verplicht om rapporten in te dienen bij de overheid en de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) wanneer ze zich bezighouden met deze activiteit.
Handelsactiva worden op de balans aangetroffen en worden als vlottende activa beschouwd omdat ze bedoeld zijn om snel met winst te worden gekocht en verkocht. Zolang ze in het bezit zijn van het bedrijf, moeten handelsactiva worden gewaardeerd tegen marktwaarde en de waarde moet elke rapportageperiode op de balans worden bijgewerkt. Als de waarde van handelsactiva in de markt daalt of toeneemt, wordt niet alleen de waarde van de activa op de balans aangepast, maar moet dit verlies of deze winst, ook al is het maar op papier, in de resultatenrekening worden opgenomen.
Als een bedrijf bijvoorbeeld aandelen van het bedrijf ABC koopt voor $ 2 miljoen en de aandelen van ABC met 30% in waarde dalen, past het bedrijf de waarde van de handelsactiva aan tot $ 1,4 miljoen op de balans en boekt het een nettoverlies van $ 600.000 op de resultatenrekening.
Bankactiva
De handelsactiva voor alle Amerikaanse banken werden vanaf Q4 2019 gewaardeerd op $ 659 miljard. Dit was 3,53% van de totale bankactiva. De grootste bankhouder van handelsactiva is JPMorgan Chase, met $ 263 miljard aan handelsactiva, wat neerkomt op 11,26% van zijn totale activa.
Handel in activa versus de beleggingsportefeuille
Bank XYZ zal waarschijnlijk een beleggingsportefeuille hebben met verschillende obligaties, contante instrumenten en andere effecten die bijdragen aan de langetermijnwaarde van de bank als zakelijke entiteit. De effecten in de beleggingsportefeuille kunnen worden gebruikt om andere bedrijven of activa te kopen of voor andere langetermijndoelen van de bank.
Bank XYZ zou haar handelsactiva op een rekening aanhouden die gescheiden is van de langetermijninvesteringsportefeuille, ze voor een korte periode aanhouden en ze waar nodig verhandelen op de markt om winst te maken voor de bank. Het belangrijkste punt om op te merken is dat handelsactiva voor de korte termijn zijn, waarbij de beleggingsportefeuille doorgaans op de lange termijn is gericht.