Overdrachtsagent
Wat is een transferagent?
Een transferagent is een trustmaatschappij, bank of soortgelijke instelling die door een bedrijf is toegewezen om de financiële gegevens van een investeerder bij te houden en het saldo van elke investeerder bij te houden. De transferagent registreert transacties, annuleert en geeft certificaten uit, verwerkt mailings van investeerders en behandelt tal van andere problemen van investeerders, waaronder het opnieuw uitgeven van verloren of gestolen certificaten.
Transferagenten werken nauw samen met registrars om ervoor te zorgen dat beleggers de verschuldigde rente- en dividendbetalingen tijdig ontvangen. Transferagenten houden eveneens toezicht op de verzending van maandelijkse beleggingsoverzichten naar aandeelhouders van beleggingsfondsen.
Belangrijkste leerpunten
- Een transferagent speelt een cruciale rol als contactpersoon tussen de registrar van een bedrijf en een investeerder.
- Transferagenten houden de rekeningsaldi van een belegger nauwlettend bij en houden elektronisch certificaten van beveiligingseigendom bij.
- Stock transfer agents zorgen ervoor dat aandeelhouders tijdig dividendbetalingen ontvangen.
- Obligatieoverdrachtsagenten zorgen ervoor dat obligatiehouders hun verschuldigde rentebetalingen ontvangen, plus de nominale waarde van de obligatie, zodra deze de vervaldatum bereikt.
Overdrachtsagent begrijpen
Traditioneel, wanneer beleggers een gekochte security, kregen ze een fysieke papieren certificaat. Tegenwoordig geven transferagenten certificaten uit in girale vorm – een elektronische methode om het eigendom van effecten vast te leggen die enorme hoeveelheden tijd en geld bespaart. Deze girale effecten variëren afhankelijk van de belegging.
Obligaties worden bijvoorbeeld uitgegeven in veelvouden van $ 1.000, terwijl aandelen en beleggingen in beleggingsfondsen worden uitgegeven als aandelen. Ondertussen worden beleggingsfondsen (UIT) verkocht in blokeenheden. Transferagenten verwerken alle soorten effecten in girale vorm, in welke vorm dan ook.
Verantwoordelijkheden van Transfer Agent
Gewone en preferente aandeelhouders hebben het recht om te stemmen over belangrijke bedrijfsbeslissingen, zoals fusieactiviteiten en de verkoop van bedrijven. Deze stemmen worden mogelijk gemaakt door transferagenten die informatie bij volmacht naar aandeelhouders sturen.
Transferagenten voorzien aandeelhouders eveneens van jaarverslagen, met inbegrip van gecontroleerde financiële overzichten van bedrijven. En aan het einde van het jaar sturen transferagenten en registrars gezamenlijk federale belastinginformatie naar investeerders, inclusief informatie over dividenden en betaalde rente, samen met gegevens over effectentransacties die gedurende het jaar zijn uitgevoerd.
Verdeling van fondsen en aandelen
Transferagenten betalen uitkeringen aan investeerders, op basis van de administratie van de registrar. Transferagenten sturen bijvoorbeeld rentebetalingen naar obligatiehouders, evenals de nominale waarde van hun obligaties, zodra ze de vervaldatum bereiken. Evenzo sturen transferagenten contante dividendbetalingen naar aandelenbeleggers, zodra de bedrijven waarin ze investeren voldoende inkomsten genereren.
Transferagenten sturen ook aandelen naar beleggers na een aandelensplitsing. Als het bedrijf bijvoorbeeld een aandelensplitsing van 3 voor 1 heeft, ontvangt elke aandeelhouder twee extra aandelen voor elk aandeel dat hij al bezit. Aan de andere kant, wanneer 10% stockdividend wordt uitgekeerd, zou de transferagent nog eens 10 aandelen uitgeven aan aandeelhouders die 100 aandelen bezitten.
Als beleggers effecten op hun eigen naam aanhouden en die effecten willen overdragen of verkopen, moeten hun handtekeningen mogelijk worden gegarandeerd voordat de transferagent de transacties accepteert.
Agenten voor onderlinge overdracht van fondsen
Mutual Fund Transfer Agents verschillen van aandelentransferkantoren doordat de eerste nooit fysieke certificaten uitgeven, terwijl de laatste dit op verzoek van de aandeelhouder moet doen. Overdrachtsagenten voor onderlinge fondsen voeren echter vele andere belangrijke taken uit, zoals het bijhouden van een administratie van aandeelhoudersrekeningen, toezicht houden op dividendbetalingen en reageren op verzoeken van aandeelhouders om rekeningafschriften, inkomstenbelastingformulieren en transactiebevestigingen.
Voordelen van overdrachtsagenten
Alle aandeelhouders hebben recht op nauwkeurige informatie over hun beleggingen. Terwijl sommige bedrijven ervoor kiezen om als hun eigen transferagenten op te treden, besluiten andere bedrijven om gebruik te maken van derden, zoals trustmaatschappijen, banken of vergelijkbare financiële instellingen. Deze bedrijven ontvangen vergoedingen voor hun diensten.
Deze externe bedrijven zijn gespecialiseerd in het leveren van diensten voor transferagenten en veel bedrijven vinden de kosten van het inhuren van een extern bedrijf de moeite waard. Transferagenten voeren een gedetailleerde en uitdagende baan uit, vooral voor grote bedrijven met veel aandeelhouders. Het is bijvoorbeeld niet ongebruikelijk dat een beursgenoteerd bedrijf miljoenen aandelen in aandelen uitgeeft. Iemand moet alle informatie die relevant is voor die miljoenen aandelen op orde houden.
Het maakt deel uit van de fiduciaire verantwoordelijkheid van het bedrijf jegens zijn aandeelhouders om ervoor te zorgen dat alle beleggersrecords, rekeningsaldi en transacties worden beschermd en nauwkeurig worden gevolgd. Transferagenten vervullen deze essentiële rol bij het bijhouden van gegevens en het verstrekken van tijdige en betrouwbare informatie aan beleggers.