Trend

Wat is een trend?

Een trend is de algemene richting van een markt of de prijs van een activum. In technische analyse worden trends geïdentificeerd door trendlijnen of prijsactie die aangeven wanneer de prijs hogere swing highs en hogere swing lows maakt voor een opwaartse trend, of lagere swing lows en lagere swing highs voor een neerwaartse trend.

Veel handelaren kiezen ervoor om in dezelfde richting als een trend te handelen, terwijl tegendraadse omkeringen proberen te identificeren of tegen de trend in handelen. Uptrends en downtrends komen voor in alle markten, zoals aandelen, obligaties en futures. Trends doen zich ook voor in gegevens, zoals wanneer maandelijkse economische gegevens van maand tot maand stijgen of dalen.

Hoe trends werken

Handelaren kunnen een trend identificeren met behulp van verschillende vormen van technische analyse, waaronder trendlijnen, prijsactie en technische indicatoren. Trendlijnen kunnen bijvoorbeeld de richting van een trend aangeven, terwijl de relatieve sterkte-index (RSI) is ontworpen om de sterkte van een trend op een bepaald moment in de tijd te laten zien.

Een uptrend wordt gekenmerkt door een algehele prijsstijging. Niets beweegt lang recht omhoog, dus er zullen altijd oscillaties zijn, maar de algehele richting moet hoger zijn om als een opwaartse trend te worden beschouwd. Recente swing-dieptepunten moeten boven eerdere swing-dieptepunten liggen, en hetzelfde geldt voor swing-highs. Zodra deze structuur begint af te breken, kan de uptrend stoom verliezen of omslaan in een neerwaartse trend. Downtrends zijn samengesteld uit lagere swing-lows en lagere swing-highs.

Terwijl de trend stijgt, mogen traders aannemen dat deze doorzet totdat er bewijs is dat het tegendeel aangeeft. Dergelijke bewijzen kunnen onder meer lagere swing lows of highs zijn, het breken van de prijs onder een trendlijn of technische indicatoren die bearish worden. Terwijl de trend stijgt, richten traders zich op kopen en proberen ze te profiteren van een aanhoudende prijsstijging.

Wanneer de trend afzwakt, richten traders zich meer op verkopen of shorten, in een poging om verliezen te minimaliseren of te profiteren van de prijsdaling. De meeste (niet alle) neerwaartse trends keren op een gegeven moment om, dus naarmate de prijs blijft dalen, beginnen meer handelaren de prijs als een koopje te zien en stappen in om te kopen. Dit zou weer kunnen leiden tot het ontstaan ​​van een uptrend.

Trends kunnen ook worden gebruikt door beleggers die zich richten op  fundamentele analyse. Deze vorm van analyse kijkt naar veranderingen in omzet, inkomsten of andere zakelijke of economische statistieken. Fundamentele analisten kunnen bijvoorbeeld zoeken naar trends in de winst per aandeel en omzetgroei. Als de winst de afgelopen vier kwartalen is gestegen, is dit een positieve trend. Als de inkomsten de afgelopen vier kwartalen echter zijn gedaald, is dit een negatieve trend.

Het ontbreken van een trend – dat wil zeggen, een periode waarin er in het algemeen weinig opwaartse of neerwaartse vooruitgang is – wordt een bereik of trendloze periode genoemd.

Trendlijnen gebruiken

Een veelgebruikte manier om trends te identificeren, is het gebruik van trendlijnen, die een reeks hoogtepunten (neerwaartse trend) of dieptepunten (opwaartse trend) met elkaar verbinden. Uptrends verbindt een reeks hogere dieptepunten en creëert een ondersteuningsniveau voor toekomstige prijsbewegingen. Downtrends verbinden een reeks lagere hoogtepunten, waardoor een weerstandsniveau ontstaat voor toekomstige prijsbewegingen. Naast steun en weerstand geven deze trendlijnen de algemene richting van de trend weer.

Hoewel trendlijnen de algemene richting goed aangeven, zullen ze vaak opnieuw moeten worden getekend. Tijdens een opwaartse trend kan de prijs bijvoorbeeld onder de trendlijn dalen, maar dit betekent niet noodzakelijk dat de trend voorbij is. De prijs kan onder de trendlijn komen en vervolgens blijven stijgen. In dat geval moet de trendlijn mogelijk opnieuw worden getekend om de nieuwe prijsactie weer te geven.

Er mag niet uitsluitend op trendlijnen worden vertrouwd om de trend te bepalen. De meeste professionals hebben ook de neiging om naar prijsactie en andere technische indicatoren te kijken om te helpen bepalen of een trend eindigt of niet. In het bovenstaande voorbeeld is een daling onder de trendlijn niet per se een verkoopsignaal, maar als de prijs ook onder een eerdere swing low zakt en / of technische indicatoren bearish worden, dan kan dat wel zo zijn.

Voorbeeld van een trend en trendlijn

De volgende grafiek toont een stijgende trendlijn samen met een RSI-meting die een sterke trend suggereert. Terwijl de prijs schommelt, is de algehele vooruitgang aan de bovenkant.

De stijgende trend begint vaart te verliezen en de verkoopdruk treedt in werking. De RSI zakt onder de 70, gevolgd door een zeer grote neerwaartse kaars die de prijs naar de trendlijn brengt. De neerwaartse beweging werd bevestigd de volgende dag wanneer de prijs gapped onder de trendlijn. Deze signalen hadden kunnen worden gebruikt om longposities te verlaten, aangezien er aanwijzingen waren dat de trend aan het keren was. Er zouden ook shorttransacties kunnen zijn gestart.

Naarmate de prijs lager wordt, begint het kopers aan te trekken die geïnteresseerd zijn in de lagere prijs. Een andere trendlijn (niet getoond) zou ook langs de dalende prijs kunnen worden getrokken om aan te geven wanneer er mogelijk een bounce komt. Die trendlijn zou halverwege februari zijn doorgedrongen, aangezien de prijs een snelle v-bodem bereikte en hoger werd.