Triple-belastingvrij

Wat is drievoudig belastingvrij?

Drievoudig belastingvrij, of “drievoudig belastingvrij”, is een manier om een ​​investering te beschrijven, meestal een gemeentelijke obligatie, waarbij de rentebetalingen zijn vrijgesteld van belastingen op gemeentelijk, staats- en federaal niveau.

Triple-Tax-Free begrijpen

Een drievoudige belastingvrije gemeentelijke obligatie is een schuldbewijs  uitgegeven door een staat, gemeente of provincie. Meestal worden gemeentelijke obligaties uitgegeven om kapitaal te genereren voor grote infrastructuurprojecten zoals scholen, bruggen, ziekenhuizen of snelwegen. Door fiscale prikkels aan te bieden, moedigen plaatsen inwoners aan om te investeren in infrastructuurverbeteringen die de gemeenschap ten goede komen. Drievoudige belastingvrije gemeentelijke obligaties kunnen obligaties met  algemene verplichtingen  of  inkomstenobligaties zijn.

Drievoudige belastingvrije gemeentelijke obligaties werken op dezelfde manier als andere obligatiebeleggingen. De hoofdsom van de obligatie   wordt terugbetaald op de vervaldatum. In de tussentijd ontvangt de obligatiehouder rentebetalingen. Drievoudige belastingvrije gemeentelijke obligaties worden doorgaans beschouwd als een investering met een laag risico, aangezien ze worden ondersteund door de overheid die ze uitgeeft.

Drievoudige belastingvrije gemeentelijke obligaties bieden beleggers om verschillende redenen belastingvrije rentebetalingen, maar de belangrijkste reden is dat de Amerikaanse grondwet de federale overheid verbiedt om rente te belasten die wordt verdiend op leningen aan gemeenten en staten.

De meeste, maar niet alle, staten hebben rente-inkomsten uit effecten uitgegeven door de staat of een overheidsinstantie vrijgesteld van inkomstenbelasting. Ten slotte biedt de overgebleven staat of gemeente de emittent als beleefdheid een belastingvrije status aan op zijn specifieke bestuursniveau. Deze fiscale prikkels moedigen inwoners aan om te investeren in kapitaalverbeteringen in hun lokale gemeenschappen.

Beperkingen van Triple-Tax-Free

Hoewel er duidelijke belastingvoordelen zijn aan het bezitten van drievoudige belastingvrije investeringen, heeft de belastingvrije status van de inkomsten wel een prijs. Omdat het beleggingen met een laag risico zijn, bieden belastingvrije gemeentelijke obligaties meestal een lager rendement dan bedrijfsobligaties of andere belaste beleggingen. De lage rentetarieven van drievoudige belastingvrije gemeentelijke obligaties kunnen obligatiehouders blootstellen aan het inflatierisico. Het inflatierisico doet zich voor als het inflatiepercentage hoger ligt dan de rente die op het investeringsvehikel wordt verdiend. De obligatiehouder kan uiteindelijk eindigen met een investering die een negatief rendement oplevert.

Afhankelijk van de belastingverplichting van een persoon, kan dit neerwaartse risico mogelijk niet worden verhaald. Mensen met een hoger inkomen halen meer uit belastingvrije investeringen dan mensen met een lager inkomen. Drievoudige belastingvrije investeringen zijn ook bijzonder aantrekkelijk voor investeerders die in gebieden wonen met hoge staats- of gemeentelijke belastingtarieven, zoals New York.